Australien genehmigt lang erwarteten Spot-Bitcoin-ETF
Nach monatelanger Branchenkonsultation hat Australiens Wertpapieraufsichtsbehörde, die Australische Wertpapier- und Investitionskommission (ASIC), hat dem lang erwarteten grünes Licht gegeben Stelle Exchange Traded Funds (ETFs) in den beiden größten Kryptowährungen der Welt, Bitcoin und Ethereum.
Die zentralen Thesen
- Die australische Regulierungsbehörde hat Spot Exchange Traded Funds (ETFs) in den beiden größten Kryptowährungen der Welt, Bitcoin und Ethereum, genehmigt.
- ASIC hat Best-Practice-Richtlinien und Anforderungen für Bitcoin-ETF-Emittenten bereitgestellt, die den Schutz und die Speicherung von Krypto-Assets betonen.
- Die Kryptoindustrie unterstützt in der Regel Spot-Bitcoin-Fonds gegenüber Futures-gestützten Bitcoin-Fonds, da sie ein höheres Maß an Genauigkeit, Stabilität und Transparenz bieten.
- Australiens Schritt, regulatorische Klarheit für physisch hinterlegte Krypto-ETFs zu schaffen, setzt einen Rahmen, dem andere Grafschaften folgen sollen.
Die Genehmigung wird es australischen Anlegern ermöglichen, über Fonds, die an der
Australische Wertpapierbörse (ASX). Es festigt auch die Absicht Australiens in Richtung digitaler Innovation und öffnet die Tür für Regulierungsbehörden in anderen Jurisdiktionen, Spot-Krypto-ETFs zu beschleunigen, da die Anlageklasse weiterhin an Dynamik gewinnt mit Investoren.Regulatorische Richtlinien
ASIC hat letzte Woche eine Reihe von Best-Practice-Richtlinien und Anforderungen veröffentlicht, die Fondsemittenten erfüllen müssen, wenn Angebot von Bitcoin-ETFs, wobei die Regulierungsbehörde besonderen Wert auf den Schutz und die Aufbewahrung von Kryptowährung legt Vermögenswerte. Zum Beispiel, private Schlüssel—das Äquivalent eines Master-Passworts—müssen offline bleiben in Kühlhaus und muss "robuste physische Sicherheitspraktiken" erfüllen. Darüber hinaus müssen die Emittenten von Fonds mehrere Backups privater Schlüssel erstellen, die an getrennten geografischen Standorten gespeichert werden. Sie müssen auch einen Bitcoin-Depotexperten ernennen, der "erforderlich ist, sicherzustellen, dass Krypto-Assets sicher verwahrt werden und" sicheres Gewahrsam“, so der Wachhund.
EIN Privat Schlüssel ist eine ausgeklügelte Form der Kryptographie, die es einem Benutzer ermöglicht, auf seine Kryptowährung zuzugreifen. Ein privater Schlüssel ist ein integraler Bestandteil von Bitcoin und Altmünzen, und seine Sicherheitsausstattung trägt dazu bei, einen Benutzer vor Diebstahl und unbefugtem Zugriff auf Gelder zu schützen.
„Wir erkennen das Interesse und die Nachfrage nach börsengehandelte Produkte (ETPs) und andere Anlageprodukte, die Krypto-Assets in Australien halten. Wir sind uns jedoch auch des realen Schadensrisikos für Verbraucher und Märkte bewusst, wenn diese Produkte nicht richtig entwickelt und betrieben." ASIC schrieb in einer letzte Woche veröffentlichten Erklärung laut Business Insider Australien.
Zu den weiteren Anforderungen, die Bitcoin-ETF-Emittenten erfüllen müssen, gehört das Halten von mindestens 10 Millionen australischen Dollar (7,38 Millionen US-Dollar) in Netto Sachwerte und Einhaltung verschiedener Preis-, Offenlegungs- und Risikomanagementpflichten.
Spot-ETFs versus Futures-ETFs
Die Zulassung eines Spot-Backed-ETF durch ASIC erfolgt nur wenige Wochen, nachdem die Securities and Exchange Commission (SEC) einem Futures-Backed ProShares Trust, dem ProShares Bitcoin-Strategie-ETF (BITO), in den Vereinigten Staaten. Die Kryptoindustrie unterstützt in der Regel Bitcoin-Fonds, die den physischen Vermögenswert halten, über diejenigen, die nachverfolgen derivatebasierte Bitcoin-Futures, da sie ein höheres Maß an Genauigkeit, Stabilität und Transparenz.
Krypto-Puristen argumentieren, dass Futures-gestützte ETFs den aktuellen Kassawert von Bitcoin nicht widerspiegeln, da Terminkontrakte erfordern, dass sich zwei Parteien auf den Kauf oder Verkauf von Bitcoin zu einem vorgegebener Preis und Datum. Dadurch kann es zu Aufschlägen oder Abschlägen auf den tatsächlichen Bitcoin-Preis kommen.
Altcoin-ETFs im Fokus
Obwohl ASIC zu diesem Zeitpunkt nur Bitcoin- und Ethereum-ETFs grünes Licht gegeben hat, sehen Fondsmanager der Schritt als wichtiges Sprungbrett für die Genehmigung von Fonds, die kleinere Kryptowährungen halten, bekannt als Altmünzen. „Dies wird einen großen Fortschritt darstellen, da Investoren endlich auf kostengünstige Weise Zugang zu Bitcoin haben werden. flüssig Investitionsvehikel. Wenn andere digitale Assets reifen, erwarten wir, dass sich der Spielraum erweitert“, sagte Arian Neiron, CEO von VanEck für den asiatisch-pazifischen Raum, gegenüber The Australian Financial Review.
Ab November 2021, Altmünzen machten fast 60% des gesamten Kryptowährungsmarktes aus, mit mehr als 10.000 Kryptowährungen, Tendenz steigend.
Es bleibt zwar unklar, wie viele Spot-Bitcoin-ETFs auf die ASIC-Zulassung warten, aber es wird davon ausgegangen, dass BetaShares, VanEck und Cosmos Asset Management andere Kryptoprodukte in der Pipeline haben.
Crypto Investing findet Main Street in Australien
Australische Investmentmanager werden ihre Krypto-Angebote wahrscheinlich nach der herausragenden Einführung des Crypto Innovators ETF Anfang dieser Woche weiter stärken (CRYP.AXE), das die höchsten verzeichnete Zuflüsse eines ETFs in der Geschichte des ASX in der ersten Handelsstunde. Das Land hat sich mit der Commonwealth Bank of Australia (CMWAY) gab kürzlich bekannt, dass es plant, seinen 6,4 Millionen Kunden die Möglichkeit zu bieten, Kryptowährungen direkt über seine App zu kaufen, zu verkaufen und zu halten. Darüber hinaus setzt Australiens Schritt, regulatorische Klarheit für physisch besicherte Krypto-ETFs zu schaffen, eine Rahmen für andere Landkreise zu folgen, falls sie dies wünschen.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.