Tesla-Einnahmen: Worauf Sie bei TSLA achten sollten

Tesla Inc. (TSLA) verzeichnet weiterhin Rekordgewinne und -einnahmen, da die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen (EVs) stark ansteigt. Die Verkäufe von Elektrofahrzeugen haben sich in den USA im vergangenen Jahr sogar inmitten der Pandemie verdoppelt. Allerdings hat die globale Autoindustrie damit zu kämpfen Lieferkette Störungen, einschließlich eines Mangels an Halbleitern. Tesla war einer der erfolgreichsten Autohersteller bei der Bewältigung der Halbleiterknappheit. Die erfahrenen internen Software-Ingenieure des EV-Herstellers haben dies getan, indem sie Software neu geschrieben haben, um sie mit alternativen Chips für den Einsatz in Tesla-Fahrzeugen zu integrieren.

Investoren werden beobachten, ob Tesla in der Lage ist, sein schnelles Wachstum aufrechtzuerhalten, wenn das Unternehmen am 1. 26., 2022 für Q4 GJ 2021. Analysten erwarten bereinigtes Ergebnis je Aktie (ENV), um das rasante Wachstumstempo des Vorquartals zu beschleunigen. Der Umsatz wird voraussichtlich in einem robusten Tempo steigen, wenn auch langsamer als in den letzten Quartalen.

Die Investoren werden sich auch auf die Fahrzeugauslieferungen von Tesla für das Quartal konzentrieren, die das Unternehmen Anfang dieses Monats gemeldet hat. Die Gesamtlieferungen für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2021 stiegen im Vergleich zum Vorjahresquartal um 70,9 % auf 308.600.

Die Aktien von Tesla haben im vergangenen Jahr hinter dem breiteren Markt zurückgeblieben. Der Performanceabstand der Aktie hat sich in den ersten vier Monaten des vergangenen Jahres ursprünglich dramatisch vergrößert. Aber ab etwa Anfang Juni 2021 verringerte sich diese Performancelücke allmählich bis Ende Oktober, als die Aktie dem Markt vorauszog. Die Bewegung der Aktie war in den letzten Monaten extrem volatil und hinkt derzeit dem Markt hinterher. Die Aktien von Tesla haben im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 5,6 % erzielt, was unter der Gesamtrendite des S&P 500 von 14,4 % liegt.

Tesla-Verdiensthistorie

Tesla meldete gemischte Ergebnisse in seinem Ergebnis Q3 GJ 2021 Prüfbericht. Der bereinigte Gewinn je Aktie übertraf die Erwartungen der Analysten und stieg im Vergleich zum Vorjahresquartal um 144,3 %, setzte aber einen im Vorquartal begonnenen Abwärtstrend fort. Der Umsatz hingegen verfehlte die Konsensschätzungen, stieg aber im Jahresvergleich immer noch um 56,9 % (JA). Das Unternehmen nannte Halbleiterengpässe, Hafenüberlastungen und Stromausfälle als einige der Herausforderungen in der Lieferkette, um seine Fabriken mit optimaler Geschwindigkeit und Effizienz zu betreiben.

In Q2 GJ 2021berichtete Tesla Gewinne und Einnahmen, die die Schätzungen der Analysten übertrafen. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg im Jahresvergleich um 231,8 % und verlangsamte sich gegenüber dem Vorquartal von 306,6 %. Der Umsatz stieg um 98,1 % im Vergleich zum Vorjahresquartal, das schnellste Wachstumstempo seit dem letzten Quartal des Geschäftsjahres 2018. Das Unternehmen stellte fest, dass seine Mitarbeiter besonders hart gearbeitet haben, um die Produktion trotz Unterbrechungen der globalen Lieferketten so nahe wie möglich an der vollen Kapazität zu halten.

Analysten erwarten einen Anstieg des bereinigten Gewinns pro Aktie um 190,6 % im Jahresvergleich, was eine Beschleunigung gegenüber dem Vorquartal bedeutet. Es wird erwartet, dass der Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal um 56,3 % steigen wird und mit dem Wachstumstempo des Vorquartals stabil bleibt. Für das Gesamtjahr 2021 erwarten Analysten einen Anstieg des bereinigten Gewinns je Aktie um 193,6 % und damit das dritte Jahr in Folge positiv. Der Jahresumsatz wird voraussichtlich um 67,7 % steigen, was das schnellste Wachstumstempo seit dem Geschäftsjahr 2018 wäre.

Tesla-Schlüsselstatistiken
Q4 GJ 2021	Q4 GJ 2020	Q4 GJ 2019
Bereinigter Gewinn pro Aktie ($)	2,33 (Schätzung)	0.80	0.41
Umsatz ($ Mrd.)	16,8 (Schätzung)	10.7	7.4
Fahrzeugauslieferungen	308.600 (tatsächlich)	180,570	112,000

^{Quelle: Sichtbares Alpha; Tesla (Q4 GJ 2021; Q4 GJ 2020; und Q4 GJ 2019).}

Die Schlüsselmetrik

Wie oben erwähnt, werden sich die Investoren stark auf die Fahrzeugauslieferungen von Tesla konzentrieren. Das Hauptgeschäft des Unternehmens ist die Herstellung von Elektroautos, und es muss die Produktion weiter ausbauen, um Umsatz und Gewinn zu steigern. Das Unternehmen stand jedoch im vergangenen Jahr im Zusammenhang mit weltweiten Unterbrechungen der Lieferkette vor enormen Herausforderungen. Tesla musste sich nicht nur auf die weltweite Halbleiterknappheit einstellen, auch seine Kunden mussten aufgrund von Lieferengpässen mit längeren Wartezeiten auf ihre Fahrzeuge fertig werden. Tesla musste seine zugesagten Liefertermine zu verschiedenen Zeitpunkten im Jahr nachjustieren. Das Unternehmen sieht sich auch weiterhin einem zunehmenden Wettbewerb durch andere Hersteller von Elektrofahrzeugen wie der Volkswagen AG (GELÖB3) und General Motors Co. (GM).

Die starken Fahrzeugauslieferungen des Unternehmens in jedem der vier Quartale des Geschäftsjahres 2021 ermöglichten es Tesla, die jährlichen Gesamtauslieferungen um 87,4 % zu steigern. Damit wurde Teslas Ziel von 50 % Wachstum für das Jahr übertroffen und auch eine Beschleunigung des Wachstums im Vergleich zu den beiden vorangegangenen Jahren dargestellt. Die jährlichen Fahrzeugauslieferungen stiegen im Geschäftsjahr 2019 um 49,8 % und im Geschäftsjahr 2020 um 35,9 %. Das Wachstum im Geschäftsjahr 2021 war in der ersten Jahreshälfte besonders stark. Die vierteljährlichen Fahrzeugauslieferungen stiegen im ersten Quartal um 108,8 % im Jahresvergleich, bevor sie sich im zweiten Quartal auf 121,4 % im Jahresvergleich beschleunigten. Das Wachstum verlangsamte sich im dritten Quartal auf 72,9 % im Jahresvergleich und im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2021 erneut auf 70,9 %.