ExxonMobil-Einnahmen: Worauf Sie bei XOM achten sollten

ExxonMobil Corp. (XOM) im Geschäftsjahr 2021 verzeichnete drei Quartale in Folge steigende Umsätze und Nettogewinne. Dazu gehörte im dritten Quartal das profitabelste Quartal seit mehreren Jahren. Die erneuerte Finanzkraft des Unternehmens veranlasste es, ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar anzukündigen, das 2022 beginnen soll. Diese Ergebnisse stehen in scharfem Kontrast zu den hohen Verlusten, die Exxon Mobil zu Beginn der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 erlitten hat. Die jüngste Erholung wird hauptsächlich von steigenden Rohstoffpreisen und einer breiteren wirtschaftlichen Erholung angetrieben.

Investoren werden sich darauf konzentrieren, wie sich diese und andere Faktoren auf die finanzielle Leistung von ExxonMobil auswirken, wenn das Unternehmen seine Gewinne im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2021 meldet, bevor der Markt am 27. Februar eröffnet wird. 1, 2022. Analysten sagen voraus, dass das Unternehmen seinen höchsten bereinigten Quartalsgewinn je Aktie ausweisen wird (ENV) in mindestens vier Jahren sowie Einnahmen, die sich im Jahresvergleich (YOY) fast verdoppelt haben, um das Niveau vor der Pandemie zu übertreffen.

Die Investoren werden sich auch auf eine andere Schlüsselkennzahl konzentrieren: den Nettogewinn für das Upstream-Segment von Exxon, das an der Exploration, Erschließung und Produktion von Öl und Erdgas beteiligt ist. Für Q4 schätzen Analysten, dass das Upstream-Segment nach drei aufeinanderfolgenden Quartalen mit Verlusten sein viertes Quartal in Folge mit Gewinnen verbuchen wird.

Die Aktien von Exxon haben sich im vergangenen Jahr durchweg besser entwickelt als der Markt. Die Aktie schoss Anfang Februar 2021 dem breiteren Markt voraus und handelte dann bis Dezember in einem breiten Band seitwärts. Ende Dezember erlebten die ExxonMobil-Aktien eine bedeutende Rallye, die bis Ende Januar 2022 anhielt, selbst als der breitere Markt ins Stocken geriet. Infolgedessen hat die Exxon-Aktie eine deutliche Outperformance erzielt und eine nachlaufende 1-Jahres-Gesamtrendite von 73,5 % erzielt, verglichen mit 17,0 % für den S&P 500-Index (Stand: Januar 2020). 29, 2022.

ExxonMobil-Verdiensthistorie

ExxonMobil hatte in den letzten Jahren Mühe, sein bereinigtes EPS zu steigern, auch im ersten Jahr der Pandemie im Jahr 2020. Das Unternehmen verzeichnete von Q1 GJ 2019 bis Q1 GJ 2020 fünf aufeinanderfolgende Quartale mit Rückgängen des bereinigten Gewinns je Aktie gegenüber dem Vorjahr. Dann, als die Pandemie die Weltwirtschaft und die Ölpreise heimsuchte, meldete ExxonMobil in den letzten drei Quartalen des Jahres 2020 drei Quartale in Folge Verluste oder Gewinnrückgänge. Im Jahr 2021 hat sich der vierteljährlich bereinigte Gewinn pro Aktie von Exxon zusammen mit den Ölpreisen und der Wirtschaft schnell erholt. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2021 stieg das bereinigte EPS auf den höchsten Stand seit mindestens 15 Quartalen. Jetzt sagen Analysten voraus, dass der bereinigte Gewinn pro Aktie des Unternehmens weiter steigen und im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2021 auf 1,95 US-Dollar steigen wird, den höchsten Stand seit fast vier Jahren.

Die Umsatzgeschichte von Exxon ist in den letzten Jahren ähnlich. Das Unternehmen verzeichnete acht Quartale in Folge Umsatzrückgänge vom ersten Quartal des Geschäftsjahres 2019 bis zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2020. Die mit Abstand stärksten Rückgänge traten auf, als sich die Auswirkungen der Pandemie im Jahr 2020 ausweiteten. Der kumulierte Effekt mehrerer aufeinanderfolgender rückläufiger Quartale war erheblich und drückte den Umsatz im Q4 GJ 2020 auf weniger als zwei Drittel des Niveaus des Q4 GJ 2018. Ab dem ersten Quartal des Geschäftsjahres 2021 hat sich der Umsatz von ExxonMobil jedoch deutlich erholt. Der Umsatz hat sich im 2. Quartal im Jahresvergleich mehr als verdoppelt und ist im 3. Quartal im Jahresvergleich um fast 60 % gestiegen. Jetzt erwarten Analysten einen weiteren deutlichen Anstieg. Es wird erwartet, dass sich der Umsatz im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2021 auf 90,8 Milliarden US-Dollar nahezu verdoppeln wird, der bei weitem höchste Quartalsumsatz des Unternehmens seit mindestens dem zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2018.

ExxonMobil-Schlüsselstatistiken
Schätzung für Q4 GJ 2021	Q4 GJ 2020	Q4 GJ 2019
Bereinigtes Ergebnis je Aktie	$1.95	$0.03	$0.41
Einnahmen (B)	$90.8	$46.5	$67.2
Nettoertrag des Upstream-Segments (B)	$6.2	-$18.5	$6.1

^{Quelle: Sichtbares Alpha}

Die Schlüsselmetrik

Wie oben erwähnt, werden sich die Investoren auch auf den Nettogewinn des Upstream-Segments von Exxon konzentrieren, das eines der Unternehmenssegmente ist drei Hauptgeschäftsfelder. Upstream-Betriebe sind an der Exploration und Erschließung von Öl- und Erdgasgrundstücken sowie an der Gewinnung und Produktion von Rohöl und Erdgas beteiligt. Upstream kann im Gegensatz zu Downstream stehen Aktivitäten, die sich auf die Produktion von raffinierten Ölprodukten beziehen und ein weiteres Hauptgeschäftssegment von Exxon darstellen. Exxon engagiert sich auch in Midstream-Operationen, wie dem Betrieb von Pipelines und Speicheranlagen. Das Upstream-Segment von Exxon profitiert von hohen Rohölpreisen und leidet, wenn die Ölpreise fallen, wie es Anfang letzten Jahres in der Anfangsphase der Pandemie der Fall war. Der West Texas Intermediate (WTI) Der Spotpreis stieg im Jahr vor der Woche vom 1. Januar um etwas mehr als 60 %. 24, 2022.

Der Nettogewinn des Upstream-Segments von ExxonMobil war während der Pandemie sehr volatil. Das Segment verzeichnete für das Geschäftsjahr 2019 einen Upstream-Nettogewinn von 14,4 Milliarden US-Dollar, aber für das Geschäftsjahr 2020 Nettoverluste von 20,0 Milliarden US-Dollar. Der Großteil der. Die Verluste des Upstream-Segments kamen im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2020, als es Nettoverluste von 18,5 Milliarden US-Dollar erlitt. Seit dem ersten Quartal des Geschäftsjahres 2021 hat das Upstream-Segment eine große Trendwende erlebt und drei Quartale in Folge starke Gewinne gemeldet. Der Nettogewinn erreichte im dritten Quartal einen Höchststand von 4,0 Milliarden US-Dollar. Analysten prognostizieren für das Upstream-Segment von Exxon einen erneuten Anstieg des Nettogewinns auf 6,2 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal, den höchsten Stand seit mindestens vier Jahren.