Goldminenunternehmen könnten langmütige Aktionäre belohnen

Goldgräber erwachen nach einem langen Dornröschenschlaf wieder zum Leben und könnten Goldwanzen und andere Bullen in den kommenden Monaten mit überragenden Renditen belohnen. Sektorgewinne können weit verbreitet sein, mit Beteiligung überhaupt Kapitalisierung Niveaus und das Potenzial für die stärksten Komponenten, Sechs- und Siebenjahreshochs zu erreichen. Besser noch, es gibt keine Eile, an Bord zu gehen, da große Bergbaufonds jetzt bei handeln Widerstand und könnte vorteilhaftere Einträge zu niedrigeren Preisen anbieten.

Das Gold Terminkontrakt wird zum ersten Mal seit Februar 2019 über 1.350 $ gehandelt. Was noch wichtiger ist, es hat jetzt ein sechsjähriges Bestehen hinter sich Grundmuster das wird wichtige Kaufsignale auslösen, wenn der Aufwärtstrend über das Hoch von 2018 nahe 1.400 $ oder 130 $ auf SPDR Gold Trust steigt (GLD). (Siehe auch: Gold vervollständigt das 6-Jahres-Basismuster.) Es könnte jedoch einige Zeit dauern, bis sich der Ausbruch entfaltet, sodass Sektorkenner sich platzieren können

Limitaufträge auf niedrigeren Ebenen auf große Fonds oder ihre bevorzugten Bergleute.

Der VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) kam im Mai 2006 Mitte der 30er-Dollar-Marke an die Börse und trat in eine Enge ein Handelsreichweite, vor einem Ausbruch im Jahr 2007, der im März 2008 56,87 $ erreichte. Es stürzte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs mit den Weltmärkten ab und erreichte Mitte der Zehnergruppe ein Allzeittief, bevor 2009 eine Erholungswelle einsetzte, die am Jahresende das vorherige Hoch erreichte. Der Fonds brach im vierten Quartal 2010 aus und geriet in ein volatiles Muster, das im September 2011 ein Allzeithoch in der oberen 60-Dollar-Marke erreichte.

Ein Zusammenbruch im Jahr 2012 signalisierte den Beginn eines mehrjährigen Rückgangs, der sich bis zum Tiefststand im Januar 2016 bei 12,40 $ fortsetzte. Der Fonds verzeichnete bis in den Sommer 2016 ein außergewöhnlich starkes Aufwärtspotenzial und stieg im unteren 30-Dollar-Bereich auf ein 3-Jahres-Hoch mehr als doppelt so hoch. Seit dieser Zeit hat sich die Preisbewegung zwischen dem Hoch und Tief von 2016 eingeklemmt, während das Muster seit 2017 einen langen Verlauf genommen hat Trendlinie von etwas niedrigeren Höhen.

Der letzte Bounce hat dies erreicht Widerstandsstufe zum fünften Mal, wodurch die Chancen für einen Ausbruch gleichzeitig mit dem zugrunde liegenden Rohstoff erhöht werden. Das erste Aufwärtsziel liegt beim Hoch von 2016 und bietet einen potenziellen Gewinn von 33 % nach einem Ausbruch, aber im Monat Stochastischer Oszillator ist in einen Verkaufszyklus eingetreten und prognostiziert, dass es zu früh ist, den Fonds oder beliebte Komponenten zu kaufen. Infolgedessen ist es sinnvoll, auf unseren Händen zu sitzen und auf niedrigere Preise zu warten.

Der VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) ging im November 2009 mit 104 $ an die öffentlichen Börsen und erreichte einen Monat später mit 118,76 $ seinen Höchststand. Er überwand diese Widerstandsmarke im September 2010 und explodierte nach oben, wobei er im Dezember mit 179,44 $ ein Allzeithoch erreichte. Der Fonds bildete bis September 2011 ein Top-Muster und brach zusammen, wobei er in einen schweren Abwärtstrend eintrat, der zu einem Eins-zu-Vier führte umgekehrter Aktiensplit im Juli 2013.

Der Fonds erreichte im Januar 2016 bei 16,87 $ seinen Tiefststand und stieg bis in den August hinein deutlich an, wobei er bei niedrigen 50 $ ein Dreijahreshoch erreichte. Seit dieser Zeit hat die bärische Preisbewegung eine lange und faule Serie von geringfügig niedrigeren Hochs und Hochs geschnitzt Tiefs, die sich über dem Rallye-Retracement-Niveau von 0,618 gehalten haben, wodurch der bullische Kaufimpuls von 2016 erhalten bleibt abspielen. Im Gegensatz zum GDX ist es jedoch schwierig, eine Trendlinie von Hochs zu ziehen, die ein enges Ausbruchsniveau definieren.

Der monatliche Stochastik-Oszillator zeigt einen fortgeschritteneren Verkaufszyklus als der Large-Cap-Fonds und ist nun in die untere Hälfte des Panels gefallen. Dies ist eine "No Buy"-Zone, da sie voraussagt, dass die Preise weiter fallen werden, wenn sich der Indikator dem nähert überverkauft Linie. Zusammen mit der fehlenden Trendlinie ist es sinnvoll, Junior-Miner mit Ausnahme von Gruppenführern zu meiden, zumindest bis der Fonds die 50-Monats-Marke erreicht exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) in der Mitte der 30er Jahre.

Das Endergebnis

Goldminenarbeiter sind in Sympathie für den Gold-Futures-Kontrakt gestiegen und könnten in den kommenden Monaten Mehrjahreshochs erreichen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.