Wie eine Urkunde anstelle einer Zwangsvollstreckung funktioniert, wenn Sie eine umgekehrte Hypothek haben

Eine umgekehrte Hypothek kann älteren Hausbesitzern eine erschwingliche Möglichkeit bieten, in ihrem Haus zu bleiben, ohne monatliche Hypothekenzahlungen leisten zu müssen. Wenn sie genug Eigenkapital in ihrem Haus haben und sich auf andere Weise qualifizieren, können sie Mittel von der erhalten Dienstleister für Reverse-Hypothekendarlehen, der zur Bezahlung von Lebenshaltungskosten, Arztrechnungen und anderem verwendet werden kann Kosten.

Auch wenn der Hausbesitzer keine monatlichen Zahlungen leisten muss, kann seine Umkehrhypothek in ein Zwangsvollstreckungsverfahren eintreten, wenn er bestimmte Anforderungen in den Darlehensbedingungen nicht einhält. Wenn das passiert, können sie erwägen, a zu unterzeichnen Tat statt Zwangsvollstreckung das Zwangsvollstreckungsverfahren zu stoppen.

Bevor Sie die Urkunde unterzeichnen, ist es jedoch wichtig, die Vor- und Nachteile dieses Schritts zur Beendigung des Zwangsvollstreckungsverfahrens zu kennen.

Wie funktioniert eine umgekehrte Hypothek?

Eine Umkehrhypothek steht Hausbesitzern ab 62 Jahren zur Verfügung und ist eine Möglichkeit für Hausbesitzer, Geld zu leihen und das Darlehen mit ihrem Haus zu garantieren. Die häufigste Art von umgekehrte Hypothek ist der Eigenheimumwandlungshypothek (HECM), die durch die versichert ist Federal Housing Administration (FHA) und unterliegen den FHA-Grenzwerten. Die Kreditnehmer erhalten einen Kreditbetrag, der auf der Höhe ihres Eigenheimkapitals basiert, und sie können diesen Erlös nach Belieben verwenden, einschließlich zur Tilgung von Strom Hypothek.

Während Kreditnehmer keine monatlichen Zahlungen für das Darlehen leisten müssen, müssen sie sich an die folgenden Anforderungen halten, um zu vermeiden, dass die umgekehrte Hypothek in Verzug gerät und ausgelöst wird Zwangsvollstreckung Verfahren:

• Bezahlen Sie alle Grundsteuern, Hauseigentümerversicherung, und damit verbundene Gebühren (z. B. für Hausbesitzer oder Wohnungseigentümergemeinschaften) pünktlich.
• Halten Sie das Haus in einem guten Wohnzustand.
• Das Haus als Hauptwohnsitz des Kreditnehmers nutzen (mindestens 10 Monate im Jahr dort leben).
  

Wie stoppt eine Urkunde anstelle der Zwangsvollstreckung das Zwangsvollstreckungsverfahren?

Wenn der Kreditnehmer die oben aufgeführten Anforderungen nicht erfüllt, kann der Reverse Mortgage Servicer ein Zwangsvollstreckungsverfahren einleiten. Sie müssen den Kreditnehmer darüber informieren, dass das Darlehen in Verzug ist und das Darlehen nun zahlbar und fällig ist. Nach Erhalt dieser Mitteilung kann der Darlehensnehmer die Zwangsvollstreckung durch Einhaltung beenden Die unerfüllte Anforderung, wie z. B. die Zahlung überfälliger Steuern oder die Zertifizierung des Eigenheims, ist ihre primäre Aufgabe Residenz.

Wenn sie jedoch nicht in der Lage sind, die Anforderungen zur Beendigung der Zwangsvollstreckung zu erfüllen, haben Kreditnehmer die Möglichkeit, anstelle der Zwangsvollstreckung bereitwillig eine Urkunde zu unterzeichnen, um die Angelegenheit zu lösen.

Vor- und Nachteile der Verwendung einer Urkunde anstelle der Zwangsvollstreckung, um das Zwangsvollstreckungsverfahren zu stoppen

Entscheidet sich ein Kreditnehmer dafür, anstelle der Zwangsvollstreckung eine Urkunde zu unterzeichnen, die Vorteile enthalten:

• Alle Zwangsvollstreckungsverfahren werden eingestellt.
• Der Darlehensnehmer ist von weiteren Verpflichtungen oder Rückgriffen auf die Umkehrhypothek befreit.
• Wenn der Kreditnehmer für einen Mangel verantwortlich ist (die Differenz zwischen dem Wert des Eigenheims und dem Hypothekensaldo), kann Ihr Kreditgeber darauf verzichten.
• Die Angelegenheit kann ohne lange Verzögerungen oder den Gang vor Gericht geklärt werden.
• Eine Zwangsvollstreckungsurkunde hat weniger Auswirkungen auf den Kreditnehmer Kredit Geschichte (vier Jahre) als eine Zwangsvollstreckung (sieben Jahre).
• Sie könnten Umzugskosten, bekannt als „Cash for Keys“, von privaten Programmen erhalten.

Das Nachteile der Unterzeichnung einer Urkunde anstelle der Zwangsvollstreckung umfassen:

• Der Kreditnehmer verliert die Wohnung und muss umziehen.
• Der Kreditnehmer verliert jegliches verbleibende Eigenkapital im Haus.
• Wenn der Kreditgeber auf den Mangel verzichtet und dieser Betrag mehr als 600 US-Dollar beträgt, betrachtet der IRS ihn als Einkommen, und der Kreditnehmer muss darauf Steuern zahlen.
• Obwohl nicht so schlimm wie eine Zwangsvollstreckung, wirkt sich die Unterzeichnung einer Urkunde anstelle der Zwangsvollstreckung auf die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers aus.
• Der Kreditgeber hat das Recht, eine Zwangsvollstreckungsurkunde abzulehnen.

Was sind die Alternativen zu einer Urkunde anstelle der Zwangsvollstreckung?

Obwohl die Verwendung einer Urkunde anstelle einer Zwangsvollstreckung Vor- und Nachteile hat, um ein Zwangsvollstreckungsverfahren zu stoppen, ist dies möglicherweise nicht die beste Wahl. Hier sind einige andere Optionen, die Sie in Betracht ziehen sollten:

• Umgekehrte Hypothek refinanzieren– Wenn Sie über genügend Eigenkapital verfügen, können Sie dies möglicherweise tun refinanzieren die bestehende Umkehrhypothek gegen eine neue, die die aktuelle Umkehrhypothek abbezahlt.
  
• Geben Sie einen Tilgungsplan ein– Wenn Sie nicht das Geld haben, um überfällige Steuern oder andere Ausgaben zu zahlen, um der umgekehrten Hypothek nachzukommen Anforderungen können Sie möglicherweise einen Rückzahlungsplan abschließen, um die Darlehensleistung zurückzuzahlen, für die diese Ausgaben bezahlt werden Sie. Dieser Betrag kann über eine Laufzeit von bis zu fünf Jahren verteilt werden.
  
• Zahlen Sie das Haus ab– Wenn Sie die Finanzierung aus anderen Vermögenswerten oder von einem Erben sichern können, können Sie die umgekehrte Hypothek abbezahlen.
  
• Verkaufe das Haus– Wenn Sie das Haus selbst verkaufen, können Sie alle überschüssigen Erlöse behalten, sobald die Umkehrhypothek abbezahlt ist.
  

Das Endergebnis

Sich einem Zwangsvollstreckungsverfahren für Ihre umgekehrte Hypothek zu stellen, kann schwierig und beängstigend sein. Die Verwendung einer Urkunde anstelle der Zwangsvollstreckung könnte die Zwangsvollstreckung stoppen und Sie von allen finanziellen Verpflichtungen mit der Umkehrhypothek befreien, Sie könnten jedoch ohne ein Zuhause zurückbleiben. Es ist wichtig, alle Ihre Optionen zu prüfen, um eine Zwangsvollstreckung Ihrer Umkehrhypothek zu stoppen, bevor Sie eine Urkunde anstelle der Zwangsvollstreckung unterzeichnen.