Kann Walmart den Aufwärtstrend umkehren?

Als einer der weltweit größten Einzelhändler und einer der größten Lebensmittelanbieter in den Vereinigten Staaten ist Walmart Inc. (WMT) verzeichnete ein starkes Gewinn- und Umsatzwachstum, da die Verbraucher ihr Kaufverhalten während der COVID-19-Pandemie geändert haben. Ungeachtet dessen haben die Anleger kürzlich den Aktienkurs von Walmart vor dem Ergebnisbericht des Unternehmens für das vierte Quartal nach unten geboten. Analysten erwarten das Unternehmen kündigt $1,50 an Gewinn je Aktie (EPS) mit einem Umsatz von 151,8 Milliarden US-Dollar.

Investoren werden Walmarts US-Markt beobachten. vergleichbare Umsätze Wachstum, eine Schlüsselkennzahl. Vergleichbare Verkäufe, im Einzelhandel auch als Same-Store Sales bezeichnet, messen die Verkaufsleistung der Geschäfte des Unternehmens, die in den letzten 12 Monaten geöffnet waren. Dies misst die Fähigkeit eines Unternehmens, zusätzliche Einnahmen aus etablierten Geschäften zu generieren. Die Wall Street erwartet derzeit, dass das vergleichbare Umsatzwachstum von Walmart in den USA ohne Treibstoff 6,1 % im Jahresvergleich betragen wird.

Bedenken Sie, dass die offenes Interesse für Walmart-Aktien weist eine relativ geringe Anzahl von auf Anrufoptionen im Vergleich zu seinem 52-Wochen-Durchschnitt. Aber selbst diese geringe Anzahl von Anrufen übersteigt die Anzahl von setzt im offenen Interesse. Die Anleger scheinen Downside-Puts zu verkaufen, während sie Upside-Scale kaufen, was eine relativ optimistische Stimmung gegenüber dem Walmart-Gewinnbericht offenbart.

Walmart ist eine Top-10-Beteiligung des Consumer Staples ETF von State Street (XLP) nach Gewicht. Der Sektor hat zuletzt den Gesamtmarkt übertroffen. XLP ist seit Jahresbeginn um 2,5 % gefallen, während der S&P 500 Index ETF von State Street (SPION) hat im gleichen Zeitraum 6,6 % verloren. Seit Anfang 2022 sind die Walmart-Aktien um 7,1 % gefallen.

Die meisten Discounter gehören dem an Konsumgüter Sektor, der sich auf wesentliche Produkte konzentriert, die von Verbrauchern verwendet werden. In diese Kategorie fallen Dinge wie Lebensmittel und Getränke, Haushaltswaren und Hygieneartikel sowie Alkohol und Tabak. Diese Waren sind jene Produkte, die Menschen unabhängig von ihrer finanziellen Situation nicht aus ihrem Budget streichen können oder wollen.

Unten ist ein Diagramm, das Walmart mit XLP und drei der größten Discounter hinter Walmart vergleicht – Costco Wholesale Corporation (KOSTEN), Zielgesellschaft (TGT) und Dollar General Corporation (DG).

Dieses Diagramm hilft zu verdeutlichen, dass Discounter in letzter Zeit alle relativ hinter ihrem Sektor zurückgeblieben sind. Der Konsumgütersektor hat in letzter Zeit relative Stärke gezeigt und den breiteren Abwärtstrend abgewendet Trend des Marktes insgesamt, da dieser Sektor zeitweise als "sicherer" Hafen für Investoren gilt von steigende Zinsen.

Walmart hat seine Konkurrenten übertroffen, wie dieses Diagramm zeigt. Walmart ist auch das erste dieser Unternehmen, das Gewinne für das Quartal meldet, die ein Barometer bieten könnten, mit dem die restlichen Gewinne der Einzelhändler verglichen werden. Ein großer Unterschied, der Walmart auszeichnet, besteht darin, dass das Unternehmen mit einem Anteil von mehr als 26 % an allen verkauften Lebensmitteln der größte Lebensmitteleinzelhändler des Landes bleibt.

Preis-Aktion

Eine Analyse der jüngsten Optionsaktivitäten in Kombination mit einer technischen Analyse der Aktienkursbewegung kann Chartbeobachtern helfen, wertvolle Einblicke in die allgemeine Stimmung gegenüber Walmart-Aktien zu gewinnen. Das folgende Diagramm zeigt die jüngsten Kursbewegungen für den Walmart-Aktienkurs vom Dienstag, 2. Februar. 15.

Dieses Diagramm zeigt, wie der Aktienkurs von Walmart gesunken ist, je näher die Bekanntgabe der Gewinne rückt. Nach dem Handel in einer leicht überdurchschnittlichen Spanne über dem 20-Tages-Kurs gleitender Durchschnitt Anfang 2022 hat der Aktienkurs von Walmart zwei Abwärtstrends durchlaufen, die jeweils mit einem roten Pfeil hervorgehoben sind. Trotz der kurzen Pause von der Aufwärtsbewegung zwischen diesen beiden Trends konnte Walmart nicht über seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt schließen und ist weiter gesunken.

Die violetten Bänder auf diesem Diagramm sind eine extreme historische Volatilitätsspanne, die aus 4 Standardabweichungen von 20 Tagen besteht Keltner Kanal Indikatoren, die Preisniveaus darstellen, die ein Vielfaches der durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für Walmart-Aktien. ATR ist ein Standardinstrument zur Veranschaulichung der historischen Volatilität im Zeitverlauf. Diese Bänder könnten als die extremen Bandbreiten der Optionspreise angesehen werden.

Es ist bemerkenswert, dass sich diese Bänder während des kurzen Aufwärtstrends zwischen den rot markierten Abwärtstrends erweiterten. Dies könnte bedeuten, dass Optionshändler während dieser Zeit skeptisch waren, ob sich der Trend fortsetzen könnte. Die violetten Bänder sind vor dem Gewinnbericht relativ breit geblieben, was darauf hinweist, dass Optionshändler sich weiterhin nicht sicher sind, welche Kursrichtung für die Walmart-Aktie in die Gewinne einfließen wird.

Volumenprofil und Optionen Aussehen

Ein Vergleich zwischen Price Action und Optionshandel kann einen Einblick in die Stimmung von Händlern und Investoren hinsichtlich der Leistung eines Unternehmens in naher Zukunft geben. Ein weiterer Kontext der Preisbewegung in Bezug auf das Volumen könnte jedoch Bereiche veranschaulichen Unterstützung oder Widerstand, die den Kontext für das offene Interesse an Optionen liefern könnte. Das folgende Diagramm zeigt die jüngste Preisaktion von Walmart, zusätzlich zu einem preisbasierten Volumenmuster auf der linken Seite.

Auf diesem Chart gibt es zwei bemerkenswerte Zonen preisbasierter Volumenaktivität. Diese beiden Zonen haben ein geringes Volumen; Das geringe Volumen, das sie haben, wird jedoch hauptsächlich gekauft. Sie sind in diesem Diagramm durch die grünen Rechtecke hervorgehoben. Diese Bereiche könnten sich als Abwärtsunterstützung erweisen, wenn die Walmart-Preisaktion nach den Gewinnen fallen würde.

Das jüngste Optionshandelsvolumen am Dienstag für Walmart begünstigte Calls gegenüber Puts mit einem Verhältnis von mehr als 3,5 zu 1. Darüber hinaus weist das Open Interest 368.000 Calls gegenüber 268.000 Puts auf. Beide Zahlen spiegeln einen optimistischen Ausblick für die Walmart-Aktie wider; jedoch ist eine weitere Analyse erforderlich.

Für Feb. 18, die nächste monatliche Option Haltbarkeitsdatum, die einzige Option mit dem höchsten offenen Interesse ist der $150-Call mit 18.000. Dies entspricht einem Aufwärtstrend von 11 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs der Walmart-Aktie. Es sollte jedoch beachtet werden, dass die aktuelle implizite Bewegung für die ertragsbasierte Option spreizen Der Preis beträgt 4 %. Dies könnte bedeuten, dass Optionshändler diese Option verkaufen, um erhöhte Preise zu kassieren Prämien vor dem Verdienst.

Bedeutende Trades

Am 2. Februar Am 4. Februar eröffnete ein Händler 6.000 Straddles. 18 $140 schlagen. Die Gesamtkosten für diese Position betrugen 6,49 $ oder 649 $ pro Kontrakt. Bei einer Long-Position in diesem Straddle wäre diese Position profitabel, wenn die Walmart-Aktie bis zum Ablauf der Option über 146,49 $ oder unter 133,51 $ steigen würde. Wenn dieser Straddle short ist, wäre diese Position profitabel, wenn Walmart in dieser Preisspanne bleiben würde. Der aktuelle Preis für diesen Straddle beträgt 7,23 $ oder 723 $ pro Kontrakt, was eine Steigerung von 11 % seit dem Einstieg des Traders darstellt.

Am 2. Februar Am 8. März eröffnete ein Trader 12.000 Straddles am 18. März bei einem $150-Streik. Die Gesamtkosten für diese Position betrugen 13,47 $ oder 1.347 $ pro Kontrakt. Bei einer Long-Position in diesem Straddle wäre diese Position profitabel, wenn die Walmart-Aktie bei Ablauf der Option über 163,47 USD oder unter 136,53 USD schließen würde. Wenn Sie diesen Straddle short halten, wäre diese Position profitabel, wenn die Walmart-Aktien in dieser Preisspanne bleiben würden. Der aktuelle Preis für diesen Straddle beträgt 17,08 USD oder 1.708 USD pro Kontrakt, was eine Steigerung von 26 % seit dem Zeitpunkt darstellt, als der Händler diesen Handel einging.

Einpacken

Der Walmart-Aktienkurs hat sich seit dem vorherigen Gewinnbericht trotz kurzzeitiger Aufwärtsbewegungen nach unten entwickelt. Walmart-Aktien hinken dem Gesamtmarkt hinterher, schneiden aber immer noch besser ab als andere Discounter im Sektor der Basiskonsumgüter. Optionshändler scheinen große Mengen an Call-Optionen vor den Gewinnen zu kaufen, was auf eine zinsbullische Stimmung hindeutet. Sollten sich diese Wetten auflösen, könnte dies einen unvorhergesehenen Abwärtsdruck auf die Walmart-Aktien ausüben.