Uber-Optionshändler bevorzugen Calls vor dem Gewinn

Anleger haben die Aktienkurse von Uber Technologies, Inc. leicht nach oben geboten. (UBER) vor der Bekanntgabe der Unternehmensgewinne für das vierte Quartal. Uber könnte als „Wiedereröffnungsaktie“ betrachtet werden – ein Unternehmen, das von der Aufhebung der COVID-19-Beschränkungen profitiert – da Uber von mehr Menschen unterwegs und auf Reisen profitiert. Analysten sagen voraus, dass der Anbieter von Ride-Hailing-Apps a Jahresfehlbetrag pro Aktie von 0,29 US-Dollar und 5,36 Milliarden US-Dollar Umsatz. Diese Zahlen bedeuten eine erwartete Reduzierung des Verlustes pro Aktie um 27 % und eine Umsatzsteigerung von 69 % im Jahresvergleich.

Uber bleibt ein relativ „junges“ Unternehmen – mit Börsengang im Jahr 2019 – und befindet sich weiterhin im Wachstumsmodus. Die ersten öffentlichen Schließungen der COVID-19-Pandemie haben das Endergebnis eines Unternehmens, das seinen Weg in die Rentabilität noch finden muss, stark beeinträchtigt. Der Essenslieferdienst des Unternehmens trat in dieser Zeit jedoch auf Hochtouren. Uber, das als Synonym für Mitfahrgelegenheiten gelten könnte wie Kleenex für Kosmetiktücher, hält schätzungsweise 69 % der Mitfahrgelegenheiten in den USA Markt und 37 % des globalen Marktes, und es meldete kürzlich Bruttoplattformbuchungen auf einem Allzeithoch, was eine starke Kundennachfrage in letzter Zeit zeigt Monate.

Optionshändler scheinen ihre Wetten darauf zu platzieren, dass der Uber-Aktienkurs kurzfristig steigen wird. Das liegt daran, dass die offenes Interesse und die jüngsten Handelsvolumina tendieren in Richtung Long Anrufoptionen, und spekulative Wetten nach oben fallen mit einer viel geringeren Rate als spekulative Wetten nach unten mit setzt.

Antwortender Sektor

Die COVID-19-Pandemie wirkte sich auf vielfältige Weise auf den Aktienmarkt aus. Nach einer großen Abwärtsbewegung im März 2020 führte die anhaltende Erholungsrallye viele Aktien und Indizes auf Allzeithochs. Dieses Marktumfeld wirkte sich stark auf Aktien aus, die von Reisen profitieren – wie Kreuzfahrtschiffe, Fluggesellschaften und Aktien wie Uber. Umgekehrt schuf dieses Umfeld ein positives Umfeld für „Stay-at-home“-Aktien – Unternehmen, die davon profitieren, dass Arbeitnehmer und Verbraucher längere Zeit in ihren Häusern verbringen.

Da Varianten von COVID-19 weiterhin anhaltende Auswirkungen auf die Volkswirtschaften haben, ist es möglich, die wirtschaftliche Stimmung abzuschätzen, indem man diese „Wiedereröffnungs“-Aktien mit „Stay-at-Home“-Aktien vergleicht. Die folgende Grafik vergleicht die Uber-Aktie mit dem US Global Jets ETF (JETS), Zoom Videokommunikation, Inc. (ZM) und Peloton Interactive, Inc. (PTON).

JETS ist ein ETF, der Aktien von Fluggesellschaften abbildet – Unternehmen, die von der Pandemie schwer getroffen wurden. Zoom und Peloton sind Unternehmen, die stark davon profitiert haben, dass mehr Menschen zu Hause arbeiten und Zeit verbringen. Dieses Diagramm zeigt, wie seit Anfang 2022 die „Wiedereröffnungs“-Aktien von JETS und Uber die „Stay-at-Home“-Aktien Peloton und Zoom übertroffen haben.

Preis-Aktion

Eine Analyse der jüngsten Optionsaktivitäten in Kombination mit einer technischen Analyse der Aktienkursbewegung kann Chartbeobachtern helfen, wertvolle Einblicke in die allgemeine Stimmung gegenüber der Uber-Aktie zu gewinnen. Das folgende Diagramm zeigt die jüngsten Kursbewegungen für den Uber-Aktienkurs vom Montag, 2. Februar. 7.

Dieses Diagramm zeigt, wie die Uber-Aktie nach der Bekanntgabe der Gewinne für das Vorquartal einen längeren Abwärtstrend einleitete und bis Mitte Dezember in einem unterdurchschnittlichen Bereich gehandelt wurde. Uber handelte kurzzeitig über seinem 20-Tage-Kurs gleitender Durchschnitt von Mitte Dezember 2021 bis Mitte Januar 2022 und fiel dann unter seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt. Der Aktienkurs ist zuletzt in der Woche vor den Gewinnen leicht gestiegen.

Die violetten Bänder auf diesem Diagramm sind eine extreme historische Volatilitätsspanne, die aus 4 Standardabweichungen von 20 Tagen besteht Keltner Kanal Indikatoren, die Preisniveaus darstellen, die ein Vielfaches von darstellen durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für Uber-Aktien. ATR ist ein Standardinstrument zur Veranschaulichung der historischen Volatilität im Zeitverlauf. Diese Bänder könnten als die extremen Bandbreiten der Optionspreise angesehen werden. Es ist bemerkenswert, dass diese Bänder auf einem relativ breiten Niveau geblieben sind, was darauf hindeutet, dass die Aktie, obwohl sie in einer breiten Spanne gehandelt wird, keine großen, erwarteten Bewegungen auf der Grundlage der Optionspreise hatte.

Volumenprofil und Optionen Aussehen

Preisbewegungen können in einem Vakuum theoretisch die allgemeine Stimmung gegenüber einer bestimmten Aktie anzeigen. Die Bereitstellung eines weiteren Kontexts zu dieser Preisaktion kann jedoch ein klareres Bild zeichnen und gleichzeitig wichtige Details für Chartbeobachter beleuchten. Das folgende Diagramm zeigt die jüngste Preisbewegung von Uber, zusätzlich zu einem preisbasierten Volumenmuster auf der linken Seite.

Das preisbasierte Volumenmuster veranschaulicht die Preise, zu denen Anleger die Aktien zuvor gekauft und verkauft haben. Wenn die Volumina zu einem bestimmten Preis gering sind, bedeutet dies, dass nur wenige Anleger, wenn überhaupt, Positionen auf diesen Niveaus zu verteidigen haben. Eine beträchtliche Menge an Käufen in der Vergangenheit impliziert oft, dass Trader und Investoren das Bedürfnis dazu verspüren verteidigen ihre Positionen zu denselben Preisen, indem sie entweder mehr Aktien kaufen oder zumindest nicht verkaufen weiter.

Auf diesem Chart gibt es zwei bemerkenswerte Zonen preisbasierter Volumenaktivität. Auf der niedrigen Seite gibt es eine dünne Volumenzone mit einem Großteil der Verkäufe um das Preisniveau von 33 $, angezeigt durch das rote Rechteck. Sollte sich der Kurs der Uber-Aktie nach unten bewegen, könnte dies ein entscheidender Preisbereich sein, da es den Anschein hat, dass es nicht viele Investoren gibt, die Positionen zu diesem Kurs verteidigen.

Umgekehrt gibt es oberhalb der jüngsten Schlusskurse von Uber eine dünne Kaufzone. Dieser Bereich liegt ungefähr zwischen den Preisniveaus von 40 $ und 41,50 $ und wird durch das grüne Rechteck auf diesem Chart angezeigt. Sollte der Uber-Aktienkurs steigen, könnte diese Zone den Uber-Aktienkurs in Zukunft unterstützen.

Die jüngsten Optionshandelsvolumina für Uber bevorzugen Calls gegenüber Puts in einem Verhältnis von mehr als 2:1. Darüber hinaus weist das Open Interest 1,6 Millionen Calls gegenüber 1,1 Millionen Puts auf. Beide Zahlen spiegeln einen optimistischen Ausblick auf die Uber-Aktie wider; jedoch ist eine weitere Analyse erforderlich.

Für Feb. 11, die nächste wöchentliche Option Haltbarkeitsdatum, die einzige Option mit dem höchsten offenen Interesse ist der 40-Dollar-Call mit mehr als 19.000. Diese Option entspricht einem Aufwärtstrend von 6 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs. Gesamtes offenes Interesse für den 2. Februar 11 weist 116.000 Calls gegenüber 47.000 Puts auf. Spekulativ Pleite Das Open Interest für Call-Optionen sinkt viel langsamer als das Open Interest für Out-of-the-Money-Puts, was darauf hindeutet, dass es größer ist Zahl der Optionshändler sieht im Vergleich zur Zahl der Händler, die bereit sind, darauf zu wetten, ein potenzielles Aufwärtspotenzial für Uber vor den Gewinnen Nachteil.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite von Unterstützung und Widerstand für Preise. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen könnten. Nach der vorherigen Gewinnbekanntgabe stiegen die Uber-Aktien am folgenden Tag um 2,76 % und stiegen in der folgenden Woche weiter an. Die Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise die gleiche Art von Preisbewegung. Mit viel Spielraum in der Volatilitätsspanne könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Einpacken

Investoren haben kürzlich den Uber-Aktienkurs leicht erhöht, bevor das Unternehmen seine Ergebnisse für das vierte Quartal bekannt gibt. Optionshändler scheinen große Mengen an Call-Optionen vor den Gewinnen zu kaufen, was auf eine Aufwärtsstimmung hindeutet. Sollten sich diese Wetten auflösen, könnte dies einen unerwarteten Abwärtsdruck auf den Uber-Aktienkurs ausüben.