Disney Option Trader leicht optimistisch

Der Aktienkurs von The Walt Disney Company (DIS) hat kürzlich in der Woche, bevor das Unternehmen die Gewinne für das erste Quartal des Geschäftsjahres bekannt geben soll, einen Aufwärtstrend verzeichnet. Analysten erwarten, dass Disney $0,63 in bekannt geben wird Gewinn je Aktie (EPS) und 20,96 Milliarden US-Dollar Umsatz. Nach dem steilen Rückgang von Netflix, Inc. (NFLX) nach der Meldung eines schlechter als erwarteten Abonnentenwachstums werden die Anleger sehr darauf bedacht sein, auf die Nettozugänge von Disney Plus-Abonnenten für das Quartal zu achten.

Eine wachsende Zahl von Call-Optionen bleibt im offenes Interesse für Disney und Optionsprämien sind vor dem Ergebnisbericht des Unternehmens ungewöhnlich hoch. Das Handelsvolumen zeigt an, dass Händler gekauft haben Anrufoptionen und Verkauf setzt zugunsten eines positiven Ergebnisberichts. Wenn sich spekulative Optionswetten auflösten, könnte das den Aktienkurs von Disney unter Druck setzen.

Als Sektorrotation weiterhin bemüht, den nächsten Schritt des Wirtschaftszyklus vorherzusagen, hinkt der Kommunikationssektor dem Markt insgesamt hinterher, doch Disney hat sich übertroffen. Seit Anfang 2022 ist der Communications Sector ETF von State Street (

XLC) ist um 10,8 % gefallen, während der S&P 500 Index ETF von State Street (SPION) hat 6,4 % verloren. Im gleichen Zeitraum ist die Disney-Aktie um 10 % gefallen.

Preis-Aktion

Eine Analyse der jüngsten Optionsaktivitäten in Kombination mit einer technischen Analyse der Aktienkursbewegung kann Chartbeobachtern wertvolle Einblicke in die allgemeine Stimmung gegenüber Disney vor den Gewinnen gewähren. Das folgende Diagramm veranschaulicht die jüngste Preisbewegung für den Disney-Aktienkurs am Montag, den 2. Februar. 7.

Dieses Diagramm zeigt, wie sich der Disney-Aktienkurs nach dem vorherigen Gewinnbericht in einem extrem niedrigen Bereich nach unten bewegte. Disney tendierte über dem 20-Tages-Chart höher gleitender Durchschnitt im Dezember 2021 und bis Mitte Januar 2021. Nachdem die Disney-Aktie an einem einzigen Tag Ende Januar um 7 % gefallen war, tendierte sie in den Wochen vor den Gewinnen leicht nach oben.

Die violetten Bänder auf diesem Diagramm sind eine extreme historische Volatilitätsspanne, die aus 4 Standardabweichungen von 20 Tagen besteht Keltner Kanal Indikatoren, die Preisniveaus darstellen, die ein Vielfaches von darstellen durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für Disney-Aktien. ATR ist ein Standardinstrument zur Veranschaulichung der historischen Volatilität im Zeitverlauf. Diese Bänder könnten als die extremen Bandbreiten der Optionspreise angesehen werden.

Es ist bemerkenswert, dass sich diese Bänder von Mitte Dezember bis Anfang Januar kurzzeitig verengt haben und sich seitdem ausgeweitet haben. Dies könnte bedeuten, dass die Optionspreise vor der Bekanntgabe der Disney-Gewinne steigen.

Eine Analyse der jüngsten Optionsaktivitäten in Kombination mit einer technischen Analyse der Aktienkursbewegung kann Chartbeobachtern dabei helfen, wertvolle Einblicke in die allgemeine Stimmung gegenüber der Disney-Aktie zu gewinnen. Das folgende Diagramm zeigt die jüngsten Kursbewegungen für den Disney-Aktienkurs vom Montag, 2. 7.

Aufschlüsselung des Kommunikationssektors

Das Kommunikationsbereich besteht aus Unternehmen, die Kommunikation auf globaler Ebene ermöglichen, sei es über das Telefon oder das Internet, über Äther oder Kabel, über Kabel oder drahtlos. Die größten Unternehmen der Branche sind Telefonbetreiber, Satellitenunternehmen, Kabelunternehmen und Internetdienstanbieter.

Mit engen Verbindungen zum Technologiesektor könnte der Kommunikationssektor als riskanter angesehen werden Investition in Zeiten der Inflation, einfach weil Anleger sichere Häfen für ihr Geld suchen konnten Geld. Die folgende Grafik vergleicht die jüngste Performance von Disney mit den Spitzenpositionen des Communications Sector ETF von State Street (XLC).

Dieses Diagramm hat zwei der größten Beteiligungen von XLC entfernt – Activision Blizzard, Inc. (ATVI) und Meta Platforms, Inc. (FB) – aufgrund der jüngsten übergroßen Bewegungen, die die beiden Aktien gemacht haben: Activision aufgrund einer Übernahme und Meta aufgrund schlechter Gewinne. Bemerkenswert an diesem Diagramm ist, dass Disney die XLC-Aktie mit der schlechtesten Performance war. Aktien in diesem Sektor haben nach der Meldung von Gewinnen gemischte Kursbewegungen erlebt.

Volumenprofil und Option Outlook

Der Vergleich von Price Action und Optionshandel kann Chartbeobachtern einen Einblick in die Stimmung geben, die Trader und Investoren hinsichtlich der zukünftigen Performance eines Unternehmens haben. Ein weiterer Kontext der Preisbewegung in Bezug auf das Volumen könnte jedoch Bereiche veranschaulichen Unterstützung und Widerstand, was zusätzlichen Kontext für das offene Interesse an Optionen bieten könnte. Das folgende Diagramm veranschaulicht die jüngste Preisaktion von Disney, zusätzlich zu einem preisbasierten Volumenmuster auf der linken Seite.

Dieses preisbasierte Volumenmuster zeigt die Preise, zu denen Anleger die Aktien zuvor gekauft und verkauft haben. Eine auffällige Menge an Käufen in der Vergangenheit impliziert oft, dass Anleger den Wunsch verspüren, ihre Positionen zu denselben Preisen zu verteidigen, indem sie mehr Aktien kaufen oder zumindest keine weiteren verkaufen. Wenn die Volumina zu einem bestimmten Preis niedrig oder nicht vorhanden sind, bedeutet dies, dass nur wenige Anleger, wenn überhaupt, die Notwendigkeit haben, ihre Positionen auf diesen Niveaus zu verteidigen.

Dieses Diagramm zeigt, wie der Disney-Aktienkurs kürzlich deutlich unter allen nennenswerten dünnen Kauf- oder Verkaufszonen basierend auf dem Volumen geschlossen hat. Es scheint eine dünne Kaufzone um die 165-Dollar-Marke herum zu geben. Dieses Niveau würde erheblichen Widerstand leisten, wenn der Kurs der Disney-Aktie auf dieses Niveau steigen würde.

Der Optionshandel kann Chartbeobachtern zusätzlichen Kontext bieten, der ihnen hilft, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit ziehen Optionshändler Calls gegenüber Puts deutlich vor. Am Montag, 2. 7 wurden über 105.000 Calls gehandelt, verglichen mit 53.000 Puts. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Händler dem bevorstehenden Gewinnergebnis optimistisch gegenüberstehen, obwohl weitere Analysen erforderlich sind.

Das Open Interest für Disney umfasst derzeit 814.000 Calls gegenüber 752.000 Puts. Auf den ersten Blick scheint das Open Interest leicht bullisch zu sein. Ein weiteres Verständnis darüber, wie dieses offene Interesse geformt wird, kann jedoch noch mehr Kontext liefern.

Für Feb. 18, die nächste monatliche Option Haltbarkeitsdatum, das höchste Open Interest liegt beim $150 Call mit 23.000. Dies entspricht einem Aufwärtstrend von 5 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs. Der Februar 18 zeigt 123.000 Calls im Vergleich zu 97.000 Puts im Open Interest, was bullisch ist.

Es sollte jedoch beachtet werden, dass die implizite Volatilität und das Open Interest auch für den 2. Februar steigen. 18 $150 vor dem Gewinn, was ein offenes Interesse von 22.000 hat. Eine Analyse früherer Optionshandelsvolumina zeigt, dass es eine beträchtliche Anzahl geben könnte spreizt bei den $150 schlagen. Diese Position beinhaltet den gleichzeitigen Kauf eines Calls und eines Puts und den Gewinn, wenn sich die Aktie weiter in eine der beiden Richtungen bewegt, als der Trader für die Position bezahlt hat.

Basierend auf den aktuellen Optionspreisen würde ein Straddle von 150 $ für beide Vertragsteile insgesamt 13,34 $ kosten und wäre mit einer gewinnbasierten Bewegung von fast 9 % bei Disney-Aktien profitabel. Es ist möglich, dass Trader diese Straddle short halten, in diesem Fall ist die Position profitabel, wenn die Disney-Aktie nach der Meldung der Gewinne in einer Spanne bleibt.

Einpacken

Der Disney-Aktienkurs tendierte in der Woche vor dem Ergebnisbericht leicht nach oben. Der Aktienkurs von Disney hat kürzlich knapp unter dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt geschlossen. Optionshändler scheinen Calls zu kaufen und Puts vor den Gewinnen zu verkaufen, was auf eine bullische Stimmung hindeutet. Sollten sich diese Wetten auflösen, könnte dies einen unerwarteten Abwärtsdruck auf den Aktienkurs von Disney ausüben.