Comeback-Aktien: Wie Facebook die Skeptiker besiegt

(In dieser Serie über Comeback-Aktien betrachtet Investopedia Unternehmen, die nachhaltige Aktienumschwünge hinter sich haben, ihre zukünftigen Herausforderungen und Aussichten.)

Aktien des Social-Media-Giganten Facebook Inc. (FB) Handelsschluss am 9. Dezember 2019 bei 186,82 $ oder 14,5 % unter ihrem Allzeithoch von 218,62 $ Intraday-Handel am 25. Juli 2018, was aber dennoch eine starke Trendwende darstellt. Dezember erreichte die Aktie bei 123,02 $ ihren Tiefpunkt. Dezember 2018, nachdem er im Laufe von fast fünf Monaten um 43,7 % eingebrochen war. Seitdem hat er sich um 51,9 % erholt. Von seinem eigenen Intraday-Tief von 2.351,10 am selben Tag, der S&P 500-Index (SPX) ist um 27,3 % gestiegen.

Das Problem

Facebook wurde in der zweiten Hälfte des Jahres 2018 von mehreren Kontroversen über Datenschutzverletzungen, Datenschutzverletzungen und Bemühungen heimgesucht durch ausländische Aktivisten, insbesondere in Russland, um die öffentliche Meinung in den USA und US-Wahlen, einschließlich der Präsidentschaftswahlen 2016, zu beeinflussen. Facebook wurde zum Ziel von Untersuchungen im Kongress und von US-Aufsichtsbehörden. Die Aussichten auf hohe Bußgelder, mögliche gesetzliche oder behördliche Beschränkungen für das zukünftige Wachstum und vielleicht sogar eine Auflösung des Unternehmens schienen zu steigen und ließen den Aktienkurs einbrechen.

Insbesondere die US-Bundeshandelskommission (FTC) untersuchte die Beziehung von Facebook zu Cambridge Analytica, einem in Großbritannien ansässigen Politikberatungsunternehmen, das nach diesem Skandal seinen Betrieb einstellte. Der Entwickler eines auf Facebook geposteten Persönlichkeitsquiz verkaufte die von ihm gesammelten Daten an Cambridge zur Verwendung in ihren Data-Mining-Bemühungen, ohne das Wissen oder die Zustimmung von Facebook-Nutzern, wie beschrieben durch Bloomberg. Da Cambridge für Kandidaten mit konservativen oder rechtsgerichteten Neigungen arbeitete, darunter die republikanischen Präsidentschaftskandidaten von 2016, Ted Cruz und Donald Trump, drehten die Demokraten auf.

Die Lösung

Im Juli 2019 erklärte sich Facebook bereit, der FTC eine Geldstrafe von 5 Milliarden US-Dollar zu zahlen. Es ist das volle Jahr 2018 Nettoeinkommen 22 Milliarden US-Dollar überschritten. „Ich kann nicht glauben, dass Facebook dafür nicht mehr bezahlt hat“, sagt Alex Stamos, ein ehemaliger Facebook-Manager. sagte auf Twitter.

Der Vergleich mit der FTC erlaubt es Facebook weiterhin, beliebige Benutzerdaten zu sammeln und sie auf beliebige Weise zu analysieren, z. B. um die Ausrichtung von Anzeigen zu optimieren, solange die Benutzer zustimmen. Insbesondere muss eine solche Einwilligung besonders ausdrücklich erfolgen, bevor Facebook versucht, Nutzerdaten an Dritte weiterzugeben.

„Während die Cambridge Analytica und andere Datenschutzverletzungen schwerwiegend sind, sehen wir diese [FTC-Vereinbarung] als eine positiver Schritt“, schrieb Justin Post, Analyst bei der Bank of America Merrill Lynch, in einer Mitteilung an die Kunden, wie zitiert durch Barrons. „Wir sehen ein potenzielles Aufwärtspotenzial und mehrere potenziell untermonetarisierte Assets (Messenger, Geschichten, Video)“, fügte er hinzu.

Zukünftige Herausforderungen

Die FTC hat eine Kartellrecht Untersuchung läuft, die feststellen soll, ob Facebook Instagram und WhatsApp nur gekauft hat, um Konkurrenten auszuschalten. In der Zwischenzeit plant Facebook Berichten zufolge, alle seine Messaging-Netzwerke zusammenzulegen und sie in „WhatsApp von Facebook“ und „Instagram von“ umzubenennen Facebook“, in einem Schritt, der Vorschläge zur Auflösung des Unternehmens behindern könnte, wie einige Kritiker vorschlagen, darunter mehrere Anwärter auf die US-Präsidentschaft in 2020.

Tatsächlich „scheint [die] Wahrscheinlichkeit [eines] Auflösungsszenarios immer noch gleich null“, wie Mark Zgutowicz, Senior Research Analyst bei Rosenblatt Securities, in einer Mitteilung an Kunden behauptete, wie zitiert von Barrons. Sowohl Justin Post als auch er haben Kaufbewertungen auf Facebook. „Für jedes wettbewerbswidrige Verhalten, mit dem sie davonkommen wollen, werden sie sagen: ‚Die FTC hat uns gemacht‘“, beobachtete Matt Stoller, ein Mitarbeiter des Open Markets Institute, per Bloomberg. „Das haben sie für 5 Milliarden Dollar gekauft“, fügte er hinzu.

Ergebnisausblick

Facebook wird die Ergebnisse für das dritte Quartal 2019 voraussichtlich irgendwann zwischen dem 14. Oktober 2019 melden. 28. und 11. 1, pro Yahoo Finanzen. Das Konsensschätzung fordert ENV von 1,91 $, ein Anstieg um 8,5 % im Jahresvergleich (YOY) und um 110 % ab dem 2. Quartal 2019. Der Umsatz wird voraussichtlich um robuste 26,5 % YOY und um 2,8 % ab dem 2. Quartal 2019 wachsen.

Die von Facebook gemeldeten EPS in jedem der ersten beiden Quartale des Jahres 2019 entsprachen etwa der Hälfte der Konsensschätzungen. Der Aktienkurs zum Handelsschluss am 9. 23 lag 9,1 % unter dem 2019-Hoch von 205,47 $, das am 16. Juli im Intraday-Handel festgelegt wurde.

Nichtsdestotrotz stufen 41 der 44 Analysten, die Facebook abdecken, oder 93 %, es als Kauf oder starken Kauf ein. Der Durchschnitt Kursziel liegt bei 235,55 $ oder 26,1 % über dem Stand vom 14. 23 schließen.