Spotify (SPOT) stellt den Support nach dem Analysten-Upgrade ein
Die Credit Suisse hat die in Luxemburg ansässige Spotify Technology S.A. (STELLE) am Donnerstagmorgen von „Neutral“ auf „Outperform“ und hob die Aktie auf ein Sieben-Tages-Hoch. Das Timing könnte nicht besser sein, da die Preisbewegungen im Juni ins Stocken gerieten Unterstützung da ein vertikaler Abwind in nur drei Sitzungen mehr als 55 Punkte verlor. Ein Aufschwung hier könnte zufällig sein und den Bullenmarkt und das Allzeithoch knapp unter 300 $ erreichen.
Die zentralen Thesen
- Spotify hat drei Quartale in Folge Geld verloren.
- Die Aktie springt um Rechteck Unterstützung nach einem beträchtlichen Rückgang.
- Ein Zusammenbruch durch die Unterstützung könnte zu einem Abwärtstrend bis auf die 200-Dollar-Marke führen.
- Die Aktionäre haben seit Juli Gewinne mitgenommen, was den Bären einen leichten Vorteil verschafft.
Der europäische Streamer hat in den letzten drei Quartalen Geld verloren, was durch einen viel schlimmer als erwarteten Verlust in den drei Monaten bis zum 30. Juni noch verstärkt wurde. Die Einnahmen stiegen in diesem Zeitraum im Jahresvergleich um 13 %, wobei auch die Schätzungen verfehlt wurden, während sie zu einer Kapitalflucht beitrugen, die jetzt zurückgegangen ist
Akkumulation Lesungen auf Dreimonatstiefs. Monatlich aktiver Benutzer (MAU)-Daten boten einen seltenen Lichtblick und wuchsen im Jahresvergleich um 29 %, aber schwach Orientierungshilfe gab Investoren keinen Grund, an Bord zu kommen.Die Konkurrenten von Spotify haben in den letzten Monaten außergewöhnliche Quartalsergebnisse veröffentlicht, wobei pandemiebedingte Abschaltungen und Quarantänen zu ihrem Endergebnis beigetragen haben. Es scheint, dass das Streaming-Unternehmen eine einmalige Gelegenheit verpasst hat, nachhaltige Profitabilität zu erreichen, aber der Aufwärtstrend hält zumindest vorerst an. Ein Durchbruch durch die jüngsten Tiefststände bei 230 $ würde diese Gleichung ändern und einen zwischenzeitlichen Abwärtstrend bestätigen, der erhebliche Abwärtsbewegungen verbuchen könnte.
Die Wall Street wird hinsichtlich der langfristigen Aussichten für Spotify vorsichtiger und bewertet die Aktie mit einem „Moderaten Kauf“, basierend auf 13 „Kaufen“, 7 „Halten“ und 4 „Verkaufen“-Empfehlungen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 172 $ und einem Straßenhoch von 357 $, während die Aktie die Sitzung am Donnerstag etwa 15 $ unter dem mittleren Ziel von 270 $ eröffnen wird. Diese Platzierung hat ein gewisses Aufwärtspotenzial, aber ein Ausbruch auf neue Höchststände ist unwahrscheinlich, bis die vierteljährlichen Kennzahlen eine wesentliche Verbesserung zeigen.
Übertreffen wird üblicherweise als Rating von Analysten verwendet, die Wertpapiere öffentlich recherchieren und empfehlen. Wenn sie ihr Rating für ein bestimmtes Wertpapier von „Market Perform“ auf „Outperform“ oder sogar „Underperform“ ändern, dann ist etwas passiert in ihrer Analyse geändert, was sie glauben lässt, dass das Wertpapier auf absehbare Zeit höhere Renditen erzielen wird als der Major Marktindizes.
Spotify-Tageschart (2018 – 2020)
Das Unternehmen ging im April 2018 mit 140 $ an die US-Börsen und trat sofort in einen Aufwärtstrend ein, der im Juli knapp unter 200 $ seinen Höhepunkt erreichte. Der anschließende Rückgang durchschnitt den IPO-Eröffnungsdruck im Oktober, bevor er im Dezember auf einem Allzeittief nahe der 100-Dollar-Marke seinen Tiefpunkt erreichte. Ein Sprung in den März 2019 kam in der Nähe von 150 $ zum Stillstand und markierte einen Widerstandsstufe das hat Ausbruchsversuche im August, November und Januar 2020 abgewehrt.
Die Aktie testete im März 2020 zum zweiten Mal das Tief von 2018 und stieg deutlich an, wobei sie im Mai über den Widerstand von 2019 ausbrach. Die Momentum-Crowd sprang dann an Bord und schnitzte einen vertikalen Fortschritt, der im Juni das Hoch von 2018 erreichte. Die Rally kehrte sich vor den Gewinnen im Juli um fast 300 $ um und führte zu einem Rückgang, der Unterstützung bei 240 $ fand. Es hat dieses Niveau letzte Woche erneut getestet und einem breiten Rechteckmuster ein weiteres Bein hinzugefügt.
Eine relativ einfache Zwei-Stufen-Strategie könnte hier gut funktionieren, zunächst den Kauf von rechteckiger Unterstützung und den Verkauf von rechteckigem Widerstand. Wechseln Sie dann nach einem Ausbruch über den Widerstand oder einem Ausverkauf durch die Unterstützung zu einem trendfolgenden Ansatz. Bären haben in dieser bilateralen Gleichung einen kleinen Vorteil, da sich die Aktie seit Juli im Ausschüttungsmodus befindet und in einen monatlichen Verkaufszyklus eingetreten ist, der auf den nicht gefüllten Juni abzielt Lücke durch 200 $.
EIN Rechteck ist ein technische Analyse Muster, das auf einem Diagramm erstellt wurde. Der Begriff bezieht sich auf einen Fall, in dem der Preis eines Wertpapiers innerhalb einer begrenzten Spanne gehandelt wird wobei die Widerstands- und Unterstützungsniveaus parallel zueinander verlaufen und der Form eines a ähneln Rechteck.
Das Endergebnis
Die Spotify-Aktie erhält nach einem Upgrade der Credit Suisse einen Auftrieb, was einen möglichen Zusammenbruch verzögert, der auf die 200-Dollar-Marke abzielen könnte.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
