Spotify steigt nach der Veröffentlichung des Überraschungsgewinns

Aktien von Spotify Technology S.A. (STELLE) schoss am Montag in die Höhe und legte um mehr als 19 % zu, nachdem der europäische Musik-Streaming-Dienst einen unerwarteten Gewinn für das dritte Quartal gemeldet hatte. Die monatlichen durchschnittlichen Benutzer (MAUs) stiegen im Jahresvergleich um 30 % auf 248 Millionen und übertrafen damit den vorherigen Orientierungshilfe von 230 Millionen auf 245 Millionen, während die Einnahmen mit einem Anstieg von 28 % ebenfalls die Schätzungen übertrafen. Das Unternehmen hat jetzt 113 Millionen Premium-Abonnenten in 78 Ländern und Territorien.

Spotify bot trotz der starken Ergebnisse eine Inline-Guidance an, was Zweifel an der zukünftigen Verkaufsdynamik aufkommen ließ. Der Analyst von Gabelli und Co., John Tinker, hob diese Bedenken in einer Notiz vom Dienstagmorgen hervor und behielt seine Haltung bei Bewertung der Spotify-Aktie aufgrund der Unsicherheit über die zukünftige Rentabilität, die durch die des Unternehmens unterstützt werden könnte jüngste Rückkauf von 1,1 Millionen Aktien zu einem durchschnittlichen Aktienkurs von 126 $.

Die Aktie hat im Jahr 2019 gekämpft, zwei Rallye-Versuche in der Nähe von 150 $ gescheitert und vor nur drei Wochen bis auf sieben Punkte an das Allzeittief vom Dezember von 103 $ gefallen. Es gespalten als Reaktion auf die Nachrichten dieser Woche von diesem niedrigen Niveau abfallen, was den Beginn eines weiteren Bereichsschwungs signalisiert, aber ein nachhaltiger Trendanstieg ist möglicherweise nicht vor mindestens 2020 in Sicht. Sogar so, Leerverkäufer verlassen das Schiff, während Käufer Aktien aufkaufen, wodurch die Akkumulationswerte auf die Höchststände von 2019 steigen,

SPOT-Langzeitchart (2018 – 2019)

Der Börsengang (IPO) im April 2018 wurde Mitte 160 $ ​​eröffnet und generierte eine Handelsspanne von 35 Punkten, bevor es im Juni zu einem Ausbruch und einer Rally kam, die Ende Juli mit 198,99 $ ein Allzeithoch markierte. Der Schaft geschnitzt a Kopf und Schultern Top-Muster bis in den Oktober und brach zusammen, wodurch der Breakout- und IPO-Eröffnungsdruck durchbrochen wurde. Der Verkaufsdruck beschleunigte sich im vierten Quartal und erreichte am 12. Dezember mit 103 $ ein Allzeittief. 24.

Ein Aufschwung in den Februar 2019 geriet beim 50%-Ausverkaufs-Retracement-Level über 150 $ ins Stocken und machte Platz für a proportionaler Rückzug, gefolgt von einer Erholungswelle, die acht Punkte über dem vorherigen Hoch scheiterte Juli. Es ist aufschlussreich anzumerken, dass dieser Impuls innerhalb von fünf Punkten nach dem IPO-Eröffnungsdruck endete, wobei das Verborgene hervorgehoben wurde Widerstand auf diesem "Breakeven"-Niveau. Diese beeindruckende Barriere hat sich auch eng an die .618 angepasst Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement eben.

Ein anhaltender Rückgang im dritten Quartal setzte sich durch Unterstützung auf dem Juni-Tief bei den niedrigen 120 $ im September, was einen Verkaufshöhepunkt auslöste, der das Dezember-Tief von 2018 letzte Woche erfolgreich testete. Der starke Aufwärtstrend dieser Woche hat die Unterstützung beim Juni-Tief wiederhergestellt und ist beim Retracement-Level von 0,382 ins Stocken geraten, was darauf hindeutet, dass Pullbacks in den kommenden Sitzungen risikoarme Kaufgelegenheiten bieten sollten.

Die Wochenzeitung Stochastischer Oszillator im Juni aus der überkauften Zone in einen Verkaufszyklus eingetreten und prognostizierte sechs bis zwölf Wochen relativer Schwäche. Es wechselte im August in den überverkauften Bereich, benötigte aber weitere sechs Wochen, um einen zinsbullischen Crossover abzuschließen, der die Gewinne bis zum Jahresende untermauern sollte. Der monatliche Indikator befindet sich jedoch weiterhin in einem ausgewachsenen Verkaufszyklus, was auf Gegenwind hinweist, der die Gewinne in den kommenden Wochen begrenzen könnte.

SPOT Kurzzeit-Chart (2019)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator hat ein zinsbullischeres Muster als der Preis eingezeichnet, indem er im Juni über den 11-Monats-Widerstand ausbrach und ein Allzeithoch markierte. Es scheiterte am Ausbruch im August, hat dieses Niveau nun aber wieder erreicht und ist auf das Hoch zurückgekehrt. Diese Konfiguration zeigt umfangreich an Grundangeln sowie ein kurzer Druck das dürfte im vierten Quartal für zusätzliche Kaufkraft sorgen.

Trotzdem warnt die Tagesschau die Bullen davor, ihren Enthusiasmus zu zügeln. Der starke Aufwärtstrend vom Montag geriet bei 200 Tagen ins Stocken exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA)-Widerstand und das langfristige Ausverkaufs-Retracement von 0,382, das sich eng an das kurzfristige Ausverkauf-Retracement von 0,618 angeglichen hat. Dies unterstreicht wiederum den starken Widerstand über 140 $ und erhöht gleichzeitig die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie die Lücke in den kommenden Sitzungen füllen wird. Die blaue Linie bei 122 $ sollte a signalisieren kauf-den-dip Handel, aber angesichts der Nähe zum September-Tief wird ein fester Stopp erforderlich sein.

Das Endergebnis

Die Spotify-Aktie hat sich diese Woche stark erholt, nachdem das Unternehmen die Schätzungen für das dritte Quartal übertroffen hat, aber es wird einige Zeit dauern, bis das hohe Overhead-Angebot überwunden ist.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.