Die Costco-Aktie könnte das Februar-Tief nach den Gewinnen testen

Costco Wholesale Corporation (KOSTEN) verpasste das zweite Quartal des Geschäftsjahres Gewinnschätzungen während der Berichterstattung in der Schlange Erlöse am Mittwochabend, was eine Sell-the-News-Reaktion auslöst, die Drei-Wochen-Tiefs auslotet. Die Marktteilnehmer reagierten nicht auf eine gesunde vierteljährliche Umsatzsteigerung von 10,8 % im Jahresvergleich, besorgt über die wachsende Konkurrenz im Supermarktbereich durch Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) und The Kroger Co. (KR).

Das Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorquartal verlangsamte sich auf 8,4 % und trug dazu bei Aktionär Angst, die jetzt einen erzeugen könnte Prüfung auf dem Februar-Tief nahe 175 $. Der Verkaufsdruck hat seit Dezember erheblich zugenommen, wobei die Fonds stillschweigend Gewinne in der Nähe der Bullenmarkthochs mitnahmen und davon ausgehen, dass das Wachstum 2018 in dem hart umkämpften Umfeld ins Stocken geraten wird. Immerhin wächst E-Commerce Stärke könnte einem steileren zuvorkommen Korrektur

, wobei das Unternehmen im Jahresvergleich eine beeindruckende Steigerung von 38 % verzeichnete. (Siehe auch: Costcos Profit, Same-Store Sales Fehlschätzungen.)

COST-Langzeitdiagramm (1992 – 2018)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend endete 1991 bei 15,32 $ und wich einem anhaltenden Abwärtstrend, der schließlich 1995 bei 6,00 $ seinen Tiefpunkt erreichte. Die anschließende Erholungswelle fing 1997 Feuer und erzeugte einen schnellen Anstieg, der im April 2000 mit 60,50 $ seinen Höhepunkt erreichte, nur drei Monate nachdem das Unternehmen die zweite veröffentlicht hatte Teilt in seiner langen öffentlichen Geschichte. Mit diesem Angebot fiel es schnell in die Mitte der 40-Dollar-Marke Unterstützung während der Internet-Blase Baisse.

Die Aktie drehte 2003 noch einmal höher und schnitzte a ansteigender Kanal der 2006 den bisherigen Höchststand erreichte. Eine einjährige Basis auf diesem Niveau vervollständigte die letzte Phase von a Becher- und Griffausbruch das kam ein paar Monate später, Mitte der 70er Jahre, ins Stocken. Costco-Aktien schlossen sich dann den Weltmärkten im wirtschaftlichen Zusammenbruch an und gaben mehr als 35 Punkte in a Fünf-Jahres-Tief im März 2009, bevor es zu einer Erholung kam, die eine Rundreise auf das vorherige Hoch von zwei Jahren vollendete später.

Ein Ausbruch im Jahr 2012 signalisierte den Beginn einer fruchtbaren Phase, die den Aktienkurs bis ins erste Quartal 2015 fast verdoppelte. Der Aufwärtstrend schwächte sich dann in einen flachen steigenden Kanal ab und verzeichnete eine lange Reihe neuer Höchststände bis Dezember 2017, als er bei ins Stocken geriet Kanal Widerstand zum vierten Mal. Der Rückgang im Februar bestätigte eine Umkehrung auf diesem Niveau und zielte auf die Kanalunterstützung ab, die jetzt über 160 $ ​​gestiegen ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Geschäftsmodellanalyse: Costco vs. Sams Verein.)

KOSTEN Kurzzeitdiagramm (2017 – 2018)

Der Kanal hat die 200-Tage durchquert exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) seit Juni 2015 wiederholt, wodurch ein kurzfristiges Abwärtsziel bei 175 $ festgelegt wurde, das auch das Februar-Tief markiert. Die Aktie versuchte im Jahr 2017 dreimal, dieses Niveau zu übersteigen und etablierte eine Horizontale Widerstand die im November 2017 montiert wurde. Der Rückgang im Februar prallte an diesem Unterstützungsniveau ab, während eine Verletzung jetzt a signalisieren würde gescheiterter Ausbruch.

On-Balance-Lautstärke (OBV) erreichte 2015 das Hoch von 2008 und fiel 2016 stark ab. Seitdem hat er ein überraschend unregelmäßiges Muster gezeichnet und ist in der ersten Hälfte des Jahres 2017 auf ein neues Hoch gestiegen und stürzte erneut ab, während der Kaufdruck bis ins Jahr 2018 nicht mit dem Anstieg des Preises auf ein Allzeithoch mithalten konnte hoch. Dies markiert a bärische Divergenz, während die vertikalen Rückgänge von 2015 und 2017 davor warnen, dass die Aktie erneut aggressiv verkauft werden könnte.

Das Tief vom Mittwoch bei 184,78 US-Dollar könnte das Tempo für den Schlusskurs am Freitag vorgeben, da es auch die dreiwöchige Bereichsunterstützung und den 50-Tages-EMA markiert. Ein Zusammenbruch kann aggressiv anziehen Leerverkäufer, was einen raschen Rückgang auf das Februar-Tief auslöst, das halten muss, um eine weitere Abwärtsbewegung in Richtung der Kanalunterstützung zu verhindern. Umgekehrt würde eine Rallye über 196 $ einen bedeutenden Sieg für die Bullen bedeuten und die Voraussetzungen für einen gesunden Lauf über 200 $ schaffen. (Siehe auch: Wie die Aktien von Costco im E-Commerce steigen können.)

Das Endergebnis

Costco verliert an Boden, nachdem Gewinnschätzungen trotz gesunder Vergleichsergebnisse verfehlt wurden. Die Aktie ist in einer Enge gefangen Handelsreichweite seit der Umkehr am langfristigen Kanalwiderstand, was darauf hindeutet, dass sich die Bären letztendlich durchsetzen werden, was den Einzelhändler in die 160 $-Marke fallen lässt. (Zur weiteren Lektüre siehe: 8 Unternehmen, die Amazon tötet.)