Morgan Stanley bei der Unterstützung nach dem Rückgang der Post-Earnings

Morgan Stanley (FRAU)-Aktien wurden in der vorbörslichen Sitzung am Donnerstag um mehr als 6 % verkauft, nachdem das Unternehmen die Gewinn- und Umsatzerwartungen für das vierte Quartal deutlich verfehlt hatte. Die rückläufigen Ergebnisse folgen einer gemischten Tüte für andere Investition und Geschäftsbanken, die keine Entwarnung für ins Abseits gedrängte Spieler geben, die versuchen, Präsenz aufzubauen. Die Konkurrenten zeigten nach den Nachrichten Sympathie und signalisierten ein mögliches Ende der überverkauften Rallye der Gruppe.

Die Aktie wird immer noch deutlich unter dem Bullenmarkt-Hoch von 2007 gehandelt, was deutlich hervorsticht Bilanz schadens- und gewinnmindernde Bundesreformen, die sich aus dem Börsencrash von 2008 ergeben. Die Aktie von Morgan Stanley fiel nach ihrem Höchststand im März 2018 um mehr als 35 % und fiel auf ein Zweijahrestief, und sie wird jetzt auf einem Niveau gehandelt, das erstmals 1998 erreicht wurde. Dies sagt uns, dass die Price Action in den letzten zwei Jahrzehnten keinen einzigen Cent hinzugefügt hat.

MS-Langzeitchart (1993 – 2019)

Das Unternehmen ging an die Börse split-angepasst 6,64 $ im Februar 1992 und seitwärts bis Anfang 1995, wobei er sich entlang der IPO-Eröffnungsdrucke erholte. Dann drehte er stark nach oben und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der 1998 während der asiatischen Ansteckung bei 40 $ zum Stillstand kam. Eine Erholungswelle von 1999 erreichte neue Höchststände, gefolgt von einem letzten Kaufschub, der im dritten Quartal 2000 bei niedrigen 90 $ endete. Der anschließende Kursrückgang büsste mehr als 70 % des Aktienwerts auf das Tief vom Oktober 2002 bei 23,91 $ ein.

Eine proportionale Rückverfolgung endete 2004 über 50 $, was zu einer Seitwärtsbewegung in eine Rallye von 2006 führte, die bei 0,786 endete Fibonacci Bärenmarkt-Retracement-Level im Jahr 2007. Es wurde bis in die zweite Hälfte des Jahres 2008 ausverkauft und brach dann mit den Weltmärkten zusammen, fand ich Unterstützung im Oktober innerhalb von sieben Cent des öffentlichen Angebots von 1993. Dieser niedrige Druck beendete schließlich den achtjährigen Abwärtstrend und markierte eine historische Kaufgelegenheit, bevor es 2010 zu einem Aufschwung kam, der Mitte der 30er-Dollar-Marke an Kraft verlor.

Die Aktie verzeichnete 2011 und 2012 höhere Tiefststände und drehte schließlich in einem Aufwärtstrend nach oben, der 2015 fünf Punkte über dem Hoch von 2010 ins Stocken geriet. Ein drittes höheres Tief im Jahr 2016 lockte neue Käufer von der Seitenlinie und führte zu einer bescheidenen Rallye, die 2015 zunahm Widerstand nach der Präsidentschaftswahl. Der anschließende Anstieg konnte den langfristigen technischen Schaden nicht lindern und kam beim 0,618-Retracement des achtjährigen Abwärtstrends im März 2018 zum Stillstand, während der anschließende Rückgang den 50-Monats-Zeitraum durchbohrte exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) im Dezember 2018.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im März 2018 in einen Verkaufszyklus ein und erreichte im Juni das überverkaufte Niveau. Der anhaltende Verkaufsdruck ließ den Indikator auf den extremsten Wert in der Geschichte der Aktie fallen Juni, während ein zinsbullischer Übergang ins Jahr 2019 einen neuen Kaufzyklus auslöste, der sechs bis neun Monate prognostiziert relative Stärke. Der Ausverkauf von heute Morgen hat die Aktie jedoch auf die 50-Monats-EMA-Unterstützung zurückfallen lassen, was einen kritischen Test der verfügbaren Kaufkraft darstellt.

MS-Kurzzeitchart (2016 – 2019)

Ein Fibonacci-Raster, das sich über den 2016 begonnenen Aufwärtstrend erstreckt, zeigt, dass der Abschwung von 2018 bei 0,883 anhält Retracement-Level im Oktober, vor einem Zusammenbruch, der innerhalb von 77 Cent des Retracement-Levels von 0,618 endete Dezember. Der Aufschwung in den Januar erreichte diese Woche vor der intensiven Verkauf-der-Nachrichten-Reaktion von heute Morgen neuen Widerstand. Unterdessen haben sich die 50-Tage- und 50-Monats-EMAs nahe der 42-Dollar-Marke angeglichen, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Bullen in den kommenden Sitzungen Stellung beziehen werden. Trotzdem sieht das 0,618-Retracement-Level wie der entscheidende Wendepunkt in dieser Gleichung aus, wobei ein Zusammenbruch wahrscheinlich einen schnellen Ausflug in die 20-Dollar-Marke nach sich ziehen wird.

Das On-Balance-Volumen Der Akkumulationsindikator (OBV) fiel im Dezember ebenfalls auf ein Zweijahrestief, was auf eine aggressive Abwanderung von privatem und institutionellem Kapital hindeutet. Der Kaufdruck im Januar hat einen kleinen Aufschwung ausgelöst, aber es wird jetzt Monate der Akkumulation dauern, um neues Sponsoring aufzubauen. Bärische Quartalskennzahlen könnten diese Aufgabe erschweren, da der erneute Anstieg der rückläufigen Stimmung das Kapital an der Seitenlinie hält.

Das Endergebnis

Die Aktien von Morgan Stanley werden nach fehlenden Schätzungen für das vierte Quartal ausverkauft, aber die starke Unterstützung bei den niedrigen 40 $ dürfte in den kommenden Wochen anhalten.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.