Gute Zeit, um Gold zu verkaufen

Der Goldhandel wird nach einem starken Dreimonatszeitraum um die 1.500-Dollar-Marke überfüllt und überbeliebt Ausbruch, der die Bühne für eine zwischenzeitliche Umkehrung und einen Rückzug bereitet, der das große Angebot an Touristen erschüttert und andere schwache Hände. Das nächste Long-Side-Kaufsignal könnte Wochen brauchen, um sich zu entwickeln, was Goldbugs und die Finanzmedien dazu zwingen würde, nicht mehr mit begeisterten Kaufaufrufen mit der Faust auf den Tisch zu schlagen.

Der Aufwärtstrend hat nun die Mitte des Rückgangs bis 2015 erreicht, und es gibt gute Argumente dafür weiter nach oben bis zu einem endgültigen Ziel beim 0,618-Retracement unter 1.600 $, wo Gold von a abbrach zwei Jahre Doppelspitze im Jahr 2013. Rom wurde jedoch nicht an einem Tag erbaut, und die 12-Monats-Preisstruktur könnte die dritte Welle in einem abgeschlossen haben Elliott Fünfwelle Muster, das nun einen Rückgang der vierten Welle begünstigt und das gelbe Metall in Richtung 1.350 $ und den Goldfonds in Richtung 130 $ abwirft.

Ein Impuls der fünften Welle könnte sich um diese Preiszone herum entzünden und Gold in die Schwere heben Widerstand auf dem Niveau von 2013. Die Belohnung: Das Risikoprofil für neue Long-Positionen verschlechtert sich stetig, während sich diese Barriere nähert Aktuelle Longs haben gesunde Gewinne angehäuft, die durch Gewinnmitnahmen, Stopps oder Optionen geschützt werden müssen Theaterstücke. An diesem Punkt ist es entscheidend, den richtigen Ansatz zu wählen, da das endgültige Aufwärtsziel wahrscheinlich nicht über Monate oder Jahre erreicht werden wird.

GLD-Langzeit-Chart (2004 – 2019)

Das SPDR Gold Trust (GLD) wurde im November 2014 Mitte der 40-Dollar-Marke an die Börse gebracht, als Gold um die 450-Dollar-Marke gehandelt wurde. Ein kleiner Abwärtstrend erreichte seinen Tiefpunkt nahe der 40-Dollar-Marke, bevor es 2005 zu einer Rally kam, die bis zum Hoch von 72,26 Dollar im Jahr 2006 an Dynamik gewann. Er stieg in der zweiten Hälfte des Jahres 2007 auf dieses Widerstandsniveau und stieg im März 2008 auf die oberen 90 $ als der Zusammenbruch der New Yorker Investmentfirma Bear Stearns den Startschuss für die Wirtschaft gab Zusammenbruch.

Der Fonds und das gelbe Metall erreichten einige Wochen nach dem Crash im Oktober einen Tiefpunkt und stiegen deutlich an, wobei sie einen historischen Anstieg verzeichneten, der im vierten Quartal 2009 über dem Hoch von 2008 ausbrach. Der unglaubliche Aufwärtstrend setzte sich im September 2011 auf dem Allzeithoch von 185,85 $ fort und wich einem Double-Top-Muster, das durchbrach Unterstützung bei 148 $ im Jahr 2013. Der anschließende Rückgang führte zu schweren Verlusten bis in die zweite Hälfte des Jahres 2015 und fand Unterstützung innerhalb von 23 Cent des psychologischen Niveaus von 100 $.

Die Preisbewegung zwischen 2013 und 2018 war rückläufig Trendlinie der im Juni 2019 nach oben brach, nachdem Präsident Trump den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell aufgefordert hatte, die Zinssätze zu senken, um das Scheitern eines Handelsabkommens mit China auszugleichen. Dieser politische Druck hielt bis ins dritte Quartal an und zwang die Fed, den Gang zurückzuschalten, während Inflationsängste und der Goldmarkt gestützt wurden.

Aufwärtstrend nähert sich Widerstand

Der Aufwärtstrend hat jetzt das Retracement-Level von 0,50 des mehrjährigen Abwärtstrends erreicht und ist innerhalb von vier Punkten des Breakdown-Levels von 2013 angestiegen, was einen starken Widerstand markiert. Darüber hinaus entspricht die Höhe der Rallyewelle von August 2018 bis Februar 2019 nun der Höhe der Rallye von Mai 2019 bis August 2018 Welle, ein verräterisches Zeichen dafür, dass das Instrument in ein Elliott-Wellen-Rallyemuster verwickelt ist, das gerade eine dritte Kaufwelle abgeschlossen hat Impuls.

Die dreimonatige Rallye im August hat auch eine Fortsetzungslücke zwischen 127 $ und 130 $ gedruckt, was ein weiteres gemeinsames Merkmal von Elliott-Wellenmustern zeigt. Dies sind hervorragende Informationen, da eine Fortsetzungslücke der dritten Welle selten eingereicht wird, bevor die fünfte Welle abgeschlossen ist, was voraussagt, dass ein Gegentrend der vierten Welle bei oder über $130 seinen Tiefpunkt erreichen wird. Dies könnte wiederum neue Kaufsignale für Market Timer auslösen, die auf einer letzten Rallyewelle in den Widerstand reiten wollen.

Das Endergebnis

Gold und der Goldfonds könnten die dritte Welle eines Rallyemusters abgeschlossen haben, das nun einen mehrwöchigen Rückgang begünstigt.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren oder deren Derivaten.