Gute Zeit, um Costco-Gewinne mitzunehmen

Costco Wholesale Corporation (KOSTEN)-Aktie hat seit dem Ausbruch über 2018 beeindruckende Gewinne verbucht Widerstand im Juni, aber technische Beweise deuten darauf hin, dass es jetzt an der Zeit ist, Gewinne mitzunehmen und an die Seitenlinie zu gehen. Der Abwärtstrend in den kommenden Monaten könnte dramatisch sein und möglicherweise 40 bis 50 Punkte abgeben und den Ausbruch testen Unterstützung fast 250 $. Dieses Niveau könnte auch eine risikoarme Kaufgelegenheit für Spieler bieten, die ins Abseits gedrängt werden, bevor es im neuen Jahrzehnt zu einem stärkeren Aufwärtstrend kommt.

Der Einzelhändler hat den durch den Handelskrieg verursachten Gegenwind abgeschüttelt und einen Kundenstamm mit Leuten aufgebaut, die vor teureren Outfits fliehen, während er durch Lieferantenbeziehungen außerhalb Chinas das Risiko verringert. Ironischerweise entwickelt sich ein neues chinesisches Costco-Geschäft phänomenal gut, aber es wird schwierig sein, diese Zahlen aufrechtzuerhalten, wenn die nächste Runde der Handelsgespräche im vierten Quartal scheitert. Zudem ist das Unternehmen konjunkturell nicht immun und eine Rezession würde sich dämpfend auf die Gewinne auswirken.

COST-Langzeitdiagramm (1992 – 2019)

Ein Ausbruch im Jahr 1992 in den mittleren Zehnerbereich schlug fehl und führte zu einem Rückgang, der 1995 auf einem Neunjahrestief im einstelligen Bereich endete. Der anschließende Aufwärtstrend erreichte das vorherige Hoch von 1997 und löste einen starken Trendanstieg aus, der sich bis zum Höchststand von 2000 bei 60,50 $ fortsetzte. Dies markierte das höchste Hoch in den nächsten sieben Jahren, vor einer engen Spannenaktion, die Mitte der 20er-Dollar-Marke Unterstützung bot. Im Jahr 2003 drehte die Aktie schließlich höher und verzeichnete einen langsamen Aufwärtstrend, der das vorherige Hoch im Jahr 2007 erreichte.

Ein sofortiger Ausbruch kam im Mai 2008 in der Mitte der 70er-Dollar-Marke zum Stillstand, während der anschließende Abwärtstick a vervollständigte Kopf und Schultern Zusammenbruch während des Oktober-Crashs. Die Aktie verlor bis März 2009 weiter an Boden und erreichte schließlich Mitte der 30er-Marke ein Fünfjahrestief, bevor es 2010 zu einem Aufschwung bei niedrigen 60er-Dollar kam. Im Jahr 2011 vollendete er schließlich den Roundtrip zum Hoch von 2008 und erzeugte einen starken Aufwärtstrend, der schnell in einen überging ansteigender Kanal.

Der Kanal rollte 2015 in eine flachere Flugbahn, aber die Aktie verzeichnete weiterhin neue Höchststände und zeigte eine Marktführerschaft, die bis zum Allzeithoch vom September 2019 bei 304,64 $ andauerte. Der seit Dezember bestehende vertikale Impuls scheint jedoch nicht nachhaltig zu sein, was die Chancen für ein Zwischenprodukt erhöht Korrektur das schüttelt einen großen Vorrat an Aktionäre dabei extrem abarbeiten überkauft technischer Zustand.

Die Kursbewegung hat die Spitze des 20-Monats-Kurses durchbrochen Bollinger Band® sieben Mal seit 2015, wobei jedes Ereignis eine zwischenzeitliche Korrektur auslöste. Das siebte Ereignis ist jetzt im Gange, mit einem umgekehrten Hammer Leuchter das wird erst zum Monatsende bestätigt. Drei der vorherigen sechs Instanzen haben umgekehrte Hämmer oder gepostet Grabstein-Dojis, wodurch ein Maß an Symmetrie hinzugefügt wird, das von den Aktionären nicht ignoriert werden sollte.

KOSTEN Kurzfristiges Diagramm (2018 – 2019)

EIN Fibonacci-Gitter gestreckt über die Kursbewegung seit September 2018, platziert das jüngste Hoch knapp über der Verlängerung von 2,00, die eine Umkehrzone mit hohen Gewinnchancen während starker Aufwärtstrends markiert. Mittlerweile erfüllt die Preisaktion seit Dezember 2018 die Mindestanforderungen für einen abgeschlossenen Elliott Fünfwelle Rallye-Set, wobei die dritte Welle länger als die fünfte Welle, aber kürzer als die erste Welle ist. Wenn es richtig ist, liegt das erste Abwärtsziel um das 50-%-Rallye-Retracement-Level nahe 260 $.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator hebt beeindruckendes institutionelles Sponsoring hervor, das im August 2018 über den Höchststand von 2015 (rote Linie) hinausbrach. Der Ausverkauf im Dezember testete erfolgreich neue Unterstützung und führte zu einer mächtigen Akkumulationswelle, die eine lange Reihe neuer Hochs verzeichnete. Ein Durchbruch durch die blaue Trendlinie, die während des Anstiegs 2019 vorhanden war, sollte ein frühes und zuverlässiges Signal dafür sein, dass die Korrektur beginnt.

Das Endergebnis

Costco Großhandel Lager könnte an der Schwelle zu einer Zwischenkorrektur stehen, die den Marktführer um 40 bis 50 Punkte fallen lässt.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.