Die Walgreens-Aktie steckt vor den Gewinnen im Schlamm fest

Dow Jones Industriedurchschnitt Nachzügler Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) meldet Ergebnisse am Donnerstag, den 9. Juli, mit Erwartungen der Wall Street-Analysten Gewinn je Aktie (EPS) von 1,24 US-Dollar bei einem Umsatz im dritten Quartal 2020 von 34,25 Milliarden US-Dollar. Die Aktie erholte sich nach besser als erwarteten Ergebnissen des zweiten Quartals im April innerhalb von zwei Wochen um etwa 15 %, drehte dann aber um und erreichte im Mai ein Siebenjahrestief. Unglücklicherweise für die langmütigen Aktionäre hat die Kursbewegung in den letzten sieben Wochen kaum Fortschritte von diesem niedrigen Niveau gemacht, was die Chancen auf noch niedrigere Tiefststände erhöht.

Die Aktie startete im vierten Quartal 2019 in einer spekulativen Rallye, untermauert von Berichten über a Leveraged Buyout mit einer namenlosen Private-Equity-Firma. Gerüchte fielen durch, nachdem Analysten die enorme Schuldenlast des Unternehmens untersucht hatten, die unglaubliche 12 Milliarden US-Dollar an zusätzlichem Eigenkapital erfordern würde. Die Rally drehte auf einem Siebenmonatshoch auf einen Cent, und seit dieser Zeit gab es außer den kräftigen 4,36 % wenig an der Aktie zu lieben.

Dividendenrendite.

Die Walgreens-Aktie wurde im ersten Quartal in Sicherheit gebracht, aber die riskant Seit dieser Zeit hat das Tape die großen Dividendenzahler des Dow nicht begünstigt. Walgreens hat seinen Teil zur Pandemie beigetragen und auf Parkplätzen Platz für Durchfahrtstests geschaffen, aber diese Maßnahmen haben dem Ergebnis des Unternehmens wahrscheinlich nicht zugute gekommen. Auch an der Wall Street gab es im zweiten Quartal wenig Neues zu berichten, wobei nur ein einziges Upgrade auf eine breit angelegte Apathie hindeutete.

Walgreens Langzeitchart (1987 – 2020)

Die Aktie trat nach dem Crash von 1987 in einen starken Aufwärtstrend ein und verzeichnete dabei beeindruckende Gewinne Aufspaltung vier Mal in die Spitze vom November 2000 bei 45,75 $. Eine zweibeinige Korrektur gefunden Unterstützung Mitte 20 $ im ersten Quartal 2003, was einer Erholungswelle Platz machte, die eine Rundreise zum vorherigen Hoch im Jahr 2005 vollendete. Der anschließende Ausbruch konnte kein Kaufinteresse wecken und führte zu einer volatilen zweiseitigen Aktion zusätzlich zu einer neuen Unterstützung, gefolgt von einem Zusammenbruch im Jahr 2007.

Der Rückgang endete im Oktober 2008 auf einem 10-Jahres-Tief nahe 21 $, während der anschließende Aufschwung 2011 etwa sechs Punkte unter dem Hoch von 2006 ins Stocken geriet. Die Aktie schloss den Roundtrip ab und brach 2013 aus, wodurch ein starker, aber kurzlebiger Anstieg erzielt wurde, der im August 2015 mit 94,10 $ ein Allzeithoch erreichte. Dann ging es ins Flache über Handelsreichweite, durchbrach 2017 die Unterstützung und trat in einen großen Abwärtstrend ein, der eine Reihe niedrigerer Hochs und niedrigerer Tiefs bis ins dritte Quartal 2020 geprägt hat.

Der Ausverkauf im ersten Quartal scheiterte am Ausbruch 2013 knapp über 50 $ und etablierte neue Widerstand auf dieser Ebene. Die anhaltende Abwärtsbewegung bis in den Mai kehrte sich jedoch bei 0,786 um Fibonacci-Retracement des Aufwärtstrends von 2008 bis 2015, was einen chancenreichen Wendepunkt für langfristige Abwärtstrends markiert. Die monatliche Stochastischer Oszillator gleichzeitig in einen Kaufzyklus überging, wobei beide technischen Elemente den Marktteilnehmern sagten, dass sie nach Anzeichen eines neuen Aufwärtstrends Ausschau halten sollten.

Walgreens Kurzfristchart (2017 – 2019)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erreichte während des Aufwärtstrends 2019 ein Allzeithoch und fiel im ersten Quartal auf ein 11-Monats-Tief. Moderater Kaufdruck seit dieser Zeit sieht aus wie Grundangeln, aber die Preisaktion hat sich nicht bewegt und ist an der rückläufigen 50-Tage-Marke hängengeblieben exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA). Unterdessen ist der 200-Tages-EMA durch die blaue Linie bei 51 $ gefallen, was den Widerstand am 0,618-Retracement-Level verstärkt. Diese Platzierung wiederum warnt Händler davor, dass es bis in die Mitte der 50-Dollar-Marke einen Kaufschub geben wird, um die trostlosen langfristigen technischen Aussichten aufzuhellen.

Das Endergebnis

Die Aktie der Walgreen Boots Alliance geht in den Ergebnisbericht dieser Woche ein, der von hohen Niveaus an der Wall Street und von Investoren geplagt wird Skepsis nach einem fünfjährigen Abwärtstrend, der immer noch in Kraft ist, trotz der außergewöhnlich starken Aktion im zweiten Quartal im Allgemeinen Maßstäbe.

Offenlegung: Der Autor hält zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.