Tesla könnte neue Tiefststände erreichen

Eine Kürzung der Vollzeitbeschäftigung um 7 % kommt bei Tesla, Inc. nicht gut an. (TSLA)-Aktionäre, die die Aktie auf das niedrigste Tief seit Oktober fallen ließen. Es ist klar, dass sie die Kommentare des Unternehmens, dass ein Personalabbau erforderlich ist, nicht in Einklang bringen können Verkauf der in Schwierigkeiten geratenen Limousine Model 3, wenn der gesunde Menschenverstand vorschreibt, dass mehr Leistung mehr erfordert Arbeitskräfte. Seltsamerweise passt diese Erzählung jedoch in das auf den Kopf gestellte Universum, das wir in den letzten Jahren von CEO Elon Musk gewohnt sind.

Das Model 3 High-End Rückstand 2018 deutlich zurückgegangen, aber die Standardbatterie wird erst in vier bis sechs Monaten einsatzbereit sein, was die Chancen für einen Umsatzeinbruch erhöht, der die Schwäche des Unternehmens weiter verschlechtert Bargeldumlauf Position. Teslas hochverzinsliche Anleihen spiegeln diesen Stress wider, wobei die Ausgabe von 2025 letzte Woche auf 88 Cent pro Dollar fiel. Und unheilvollerweise 920 Millionen Dollar

Wandelanleihe Die Zahlung muss im März aus den Kassen des Unternehmens erfolgen, wenn die Aktie nicht bei oder über 360 $ gehandelt wird.

TSLA-Wochenchart (2014 – 2019)

Ein von Momentum angetriebener Aufwärtstrend endete im September 2014 bei 292 $ und machte einem Rückgang Platz, der gefunden wurde Unterstützung auf dem Mai-Tief nahe 177 $. Eine Erholungswelle Anfang 2015 kehrte sich in Reichweite um Widerstand im Juli und ließ die Aktie im Januar 2016 wieder auf die Bereichsunterstützung fallen. Es brach dann zusammen und stürzte durch die 200-Woche exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) und fiel mit 141 $ auf ein Zweijahrestief. Dies markierte einen Verkaufshöhepunkt und eine Kaufgelegenheit, bevor ein starker Aufwärtstrend einige Wochen später die Bereichsunterstützung wieder herstellte.

Ein dritter Test des Range-Widerstands im Februar 2017 löste eine Trendwende aus, gefolgt von einem Ausbruch im April, der ein breites Kaufinteresse auf sich zog. Der Aufwärtstrend kam im Juni zum Stillstand, nachdem er bis auf 14 Punkte an die 400-Dollar-Marke herangekommen war, drehte dann um und fiel im Juli auf 300 Dollar zurück. Ein Ausbruchsversuch im September scheiterte und löste einen zweiten Abschwung aus, der die Unterstützung von 2017 im März 2018 durchbrach und die Aktie auf ein 52-Wochen-Tief beim 200-Wochen-EMA fallen ließ. Dieses Niveau fand vor einer zweimonatigen Reise zurück zum Bereichswiderstand erneut engagierte Käufer.

TSLA-Tageschart (2017 – 2019)

Die zweiseitige Preisaktion hat sich in den letzten sieben Monaten mit einer Verlängerung fortgesetzt Rückverfolgung zum 200-Wochen-EMA im vierten Quartal, gefolgt von einer Reise zurück zum Widerstand im Dezember 2018. Die Umkehrung in den Januar 2019 markiert das vierte Versäumnis, den Widerstand vom Juni 2017 zu brechen, während die Aktie in den letzten drei Jahren nun fünf Mal am 200-Wochen-EMA gestiegen ist. Diese verschlungene Preisstruktur bereitet die Voraussetzungen für einen größeren Ausbruch oder Zusammenbruch in den kommenden Monaten vor.

Die Aktie verzeichnete ein erhebliches Volumen Abweichungen bei Kundgebungen im August und Dezember 2018. Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator fiel zwischen Juni und Oktober in einer geraden Linie als Reaktion auf die Fristen von Model 3 und Musks unbegründeten Buyout-Tweet. Die SEC-Einigung löste eine Trendwende aus, aber der zweimonatige Aufwärtstrend zwischen Oktober und Dezember sorgte für einen anämischen Kaufdruck und erhöhte die Chancen für eine weitere gescheiterter Ausbruch versuchen.

Der sechswöchige Rückgang hat nun die kritische Unterstützung beim Hoch von 2014 (blaue Linie) nahe 290 $ erreicht. OBV ist zur gleichen Zeit auf das Tief von Anfang Januar gefallen, wobei ein Preisverfall den Indikator wahrscheinlich in einen Test auf das Tief von Oktober 2018 stürzen wird, das das niedrigste Tief seit Februar 2016 markiert. Der 200-Wochen-EMA ist jetzt auf 270 $ gestiegen, oder etwa 13 Punkte unter dem Eröffnungsdruck von heute Morgen. Es muss dieses Niveau halten oder langfristig ansetzen Signale verkaufen die einen Zusammenbruch von den zwei Jahren vorhersagen Handelsreichweite.

Umgekehrt ist eine erhebliche Kaufkraft erforderlich, um die Monate der starken Verteilung zu überwinden und den OBV wieder auf das Hoch von 2018 zu heben. Angesichts des aggressiven Ausstiegs von Smart Money seit Juni 2018 sind viele Wochen guter Nachrichten erforderlich, um diese Aufgabe zu erfüllen. Trotzdem gibt es an dieser Stelle wenig zu tun für pausierende Spieler, außer den Dip mit a zu spielen Trailing-Stop um sich vor der nächsten unwillkommenen Überraschung zu schützen.

Das Endergebnis

Die Tesla-Aktie ist auf ein Dreimonatstief gefallen und könnte in den kommenden Wochen die zweijährige Reichweitenunterstützung testen. Bären haben nach einem institutionellen Exodus die Oberhand, was die Wahrscheinlichkeit eines Zusammenbruchs erhöht.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.