Die JPMorgan-Aktie könnte nach den Gewinnen an Boden gewinnen

Dow-Komponente JPMorgan Chase & Co. (JPM) startet ins zweite Quartal Gewinnsaison am Dienstag, wenn Analysten erwarten Gewinn je Aktie (EPS) von 1,32 US-Dollar bei einem Umsatz von 30,23 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal 2020. Die Aktie fiel im Monat nach dem Bericht für das erste Quartal 2020 im April um mehr als 16 %, wobei die Anleger abzogen, nachdem der Finanzriese die Schätzungen zum Umsatz und zum Gewinn verfehlt hatte. Die JPMorgan-Aktie hat in den letzten zwei Monaten nur wenig Aufwärtspotenzial verbucht und wird immer noch unter dem Erholungshoch vom April gehandelt.

Der Geschäftsbankensektor schnitt im zweiten Quartal unterdurchschnittlich ab, was durch den Einbruch gedämpft wurde Zinsen und einbrechende Geschäftstätigkeit. Während die Transaktionen in den ersten beiden Monaten des Quartals höher tickten, nahm der Anstieg der COVID-19-Fälle zu Mehr als die Hälfte der amerikanischen Bundesstaaten hat das Wachstum unterbunden und die Befürchtungen eines langen und tiefen Wachstums erneuert Rezession. Dieser stark zyklische Sektor wird in diesem Fall wahrscheinlich nicht gegen den Strom schwimmen und könnte in eine längere Phase eintreten

Baisse.

Positiv zu vermerken ist, dass die meisten Banken daran festhalten Dividenden nach dem Treffen Stresstest Anforderungen, was langfristigen Aktionären trotz des Gegenwinds einen legitimen Grund gibt, hier zu bleiben. Auf der anderen Seite ist der Sektor seit 2008 und der Wahl von Joe Biden ein bevorzugtes Ziel demokratischer Kritik als Präsident könnte eine viel strengere Interpretation der Reformregeln vorhersagen, die der Kongress danach in Kraft setzt Debakel.

Der Konsens der Wall Street bewertet JPMorgan-Aktien derzeit als „moderaten Kauf“, wobei dieser Meinung 10 „Kaufen“- und 6 „Halten“-Empfehlungen zugrunde liegen. Kein Analyst empfiehlt den Aktionären derzeit, ihre Positionen zu verkaufen. Preisziele reichen von einem Tiefststand von 97 $ bis zu einem Straßenhoch von 122 $, während die Aktie jetzt nur noch 1 $ über dem niedrigen Ziel gehandelt wird. Im Gegenzug begünstigt diese Positionierung nach dem Beichtstuhl am Dienstag stark eine Buy-the-News-Reaktion.

JPMorgan Langzeit-Chart (1991 – 2020)

Die Aktie verzeichnete ein Mehrjahrestief bei a split-angepasst 3,21 $ im Jahr 1991 und stieg steil an, bis er 1995 ein neues Hoch erreichte. Der Aufwärtstrend hielt 1998 während der asiatischen Seuche an und setzte sich ein Jahr später fort und erreichte im März 2000 einen Höchststand von 67,20 $. Das war das höchste Hoch für die nächsten 15 Jahre, vor einem komplexen Rückgang, der 2002 auf einem Siebenjahrestief seinen Tiefpunkt erreichte. Die Käufer kehrten 2003 zurück, aber ihre Bemühungen schlugen fehl, da der Aufwärtstrend 2004 nahe der Ausverkaufsmitte ins Stocken geriet.

Ein Ausbruch im Jahr 2006 erreichte knapp über .618 seinen Höhepunkt Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau im Jahr 2007 vor einem steilen Rückgang, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte. Der Verkaufsdruck endete auf einem 13-Jahres-Tief, nur 26 Cent unter dem Tief von 2002, und machte einer Erholung Platz, die im dritten Quartal 2009 etwa sieben Punkte unter dem Höchststand von 2007 ins Stocken geriet. Es dauerte fast vier Jahre, um diese Barriere zu überwinden, was schließlich zu einem 100-prozentigen Retracement auf das Hoch von 2000 im Jahr 2015 führte.

Kurzfristiger Ausblick von JPMorgan

Die Aktie brach langfristig ein Widerstand Nach den Wahlen 2016 verzeichnete er bis März 2018 beeindruckende Gewinne, als er mit 120 $ erneut seinen Höhepunkt erreichte. Die Kursentwicklung im vierten Quartal 2019 war wie aus dem Bilderbuch umgekehrter Kopf und Schultern Muster, was zu einem Ausbruch führte, der im Januar 2020 mit 141,10 $ ein Allzeithoch markierte. Der anschließende Abwärtstrend scheiterte am Ausbruch, bevor er auf einem Dreijahrestief bei 70 $ zum Stillstand kam, während die Erholungswelle im zweiten Quartal die durchbrochenen 50 Monate nicht wieder erreichen konnte exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) nahe der psychologischen 100-Dollar-Marke.

Eine Rally über diese Barriere nach den Gewinnen würde eine bescheidene technische Verbesserung bedeuten, aber die Aktie muss über dem April-Hoch von 128 $ gehandelt werden, um zuverlässigere Kaufsignale zu generieren. Diejenigen, die sich kurzfristigere Charts ansehen, sollten sich den 200-Tages-EMA bei 107 $ nach der Veröffentlichung ansehen, um gegebenenfalls das Kaufinteresse abzuschätzen. Auf der anderen Seite würde ein Rückgang in die 80er-Marke den Kurs durchbrechen Trendlinie von höheren Tiefs seit März, was die Chancen für einen weiteren Test beim Tief des ersten Quartals erhöht.

Das Endergebnis

Die JPMorgan-Aktie könnte nach den Gewinnen vom Dienstag höher gehandelt werden, aber sie muss durch eine Reihe technischer Hürden springen, um einen zinsbullischen langfristigen Ausblick wiederherzustellen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.