Krankenversicherer verkaufen nach Obamacare Bombshell
Obamacare ist nach langem Willkommen wieder in den Nachrichten Sabbatjahr, nachdem die Trump-Administration zu einem seltsamen Zeitpunkt entschieden hatte, ein Bundesberufungsgericht zu bitten, das Gesetz „in seiner Gesamtheit“ aufzuheben. Die Nachricht hatte wenig Wirkung auf die breite Basis Sektor Fonds, aber viele Krankenversicherer wurden ausverkauft und erreichten Mehrmonats- und Mehrjahrestiefs. Diese Fonds könnten in den kommenden Monaten der Abwärtsbewegung folgen und sich als stark erweisen Leerverkauf Chancen in der gesamten Branche.
Das Timing macht wenig Sinn angesichts Muellers Abgang und mehrerer Umfragen, die darauf hindeuten, dass die Republikaner gesund sind Care-Politik gab den Demokraten 2018 Feuerkraft, um die Kontrolle über das Repräsentantenhaus zu übernehmen Wahl. Die Wahlen 2020 stehen vor der Tür, und die GOP wird nun an dem Thema festhalten, weil sie sich an die Gerichte gewandt hat. Dies sorgt praktisch für monatelange schädliche Schlagzeilen und politische Anzeigen, die es den Demokraten ermöglichen, die politische Debatte im nächsten Jahr zu kontrollieren.
Das Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) brach 2012 über das Hoch von 2007 bei 37,89 $ aus und trat in einen Aufwärtstrend ein, der beeindruckende Gewinne bis zum Höchststand von 2015 in den oberen 70 $-Bereichen verzeichnete. Es baute eine Volatilität auf Konsolidierung Muster mit Widerstand auf diesem Niveau und brach im Juni 2017 aus und erreichte im Oktober 2018 mit 96,06 $ ein Allzeithoch. Ein Test im Dezember auf diesem Niveau zog aggressiven Verkaufsdruck nach sich und ließ den Fonds auf ein Siebenmonatstief nahe 80 $ fallen, während ein Aufschwung im ersten Quartal bei 0,786 umkehrte Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau letzten Monat.
Der Fonds hat sich oberhalb des 200-Tage-Kurses in einer Handelsspanne eingependelt exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), was auf eine bullische Auflösung hindeutet, aber die On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erzählt eine eher rückläufige Geschichte. Er hat jetzt zwei niedrigere Hochs als den Oktober-Höchststand erreicht, was darauf hindeutet, dass sich die Institutionen ruhig verhalten haben Positionen verlassen und an die Seitenlinie gehen, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Kursbewegung bald die 200-Tage-Marke durchbrechen wird EMA Unterstützung in den oberen 80 $.
Cigna Corporation (KI) Die Aktien erreichten im Juni 2015 einen Höchststand von über 170 $ und traten in einen geordneten Abwärtstrend ein, der nach den Wahlen 2016 bei einem 21-Monats-Tief nahe 115 $ Unterstützung fand. Die Aktie gewann im Laufe des Jahres 2017 an Boden, erreichte im Januar 2018 mit 227 $ ein Allzeithoch und fiel bis März stark ab. Eine Erholungswelle im dritten Quartal scheiterte im Dezember nur 53 Cent unter dem Januar-Höchststand und löste einen steilen Rückgang aus, der zum Jahresende bei den 170 $ Unterstützung fand.
Die Aktie durchbrach Anfang dieses Monats die März-, Jahresmitte- und Dezemberunterstützung und fiel während der Sitzung am Dienstag auf ein 20-Monats-Tief. Die starke Verteilung fiel mit dem Abschwung im ersten Quartal zusammen und ließ den OBV auf das niedrigste Tief seit Juni 2018 fallen. Das zweijährige Preismuster zeigt nun einen Abschluss Doppelspitze Aufschlüsselung, die in den kommenden Monaten eine weitere Abwärtsbewegung bis zum Tief von 2016 nahe 115 $ prognostiziert.
Humana Inc. (SUMMEN) Die Aktie brach 2013 mit 88,10 $ über das Hoch von 2008 aus und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der im Juni 2015 bei 220 $ ins Stocken geriet. Im Jahr 2017 erreichte es schließlich dieses Widerstandsniveau und fiel auf ein ansteigender Kanal das bis zum Allzeithoch von 356 $ im November 2018 beeindruckende Gewinne verzeichnete. Seitdem ging es bergab, wobei ein Rückgang in mehreren Wellen die März-Unterstützung bei 266 $ während der Sitzung am Dienstag durchbrach und den Versicherer auf ein 14-Monats-Tief stürzte.
Diese rückläufige Preisaktion beendete auch einen 11-Monat Kopf und Schultern Zusammenbruch (blau Ausschnitt) und prognostiziert, dass aggressive Bären die Aktie in den kommenden Monaten um weitere 80 bis 90 Punkte fallen lassen werden. Dies wiederum würde den Ausbruch 2017 bei 218 $ scheitern lassen und einen steilen Abwärtstrend begründen, der bis ins nächste Jahrzehnt andauern könnte. OBV spiegelt diese wachsende Angst wider, indem es 2018 zwei Monate vor dem Preis seinen Höchststand erreichte und auf das niedrigste Tief seit Dezember 2017 fiel.
Das Endergebnis
Die Aktien der Krankenversicherer erreichten mehrmonatige Tiefststände, nachdem die Trump-Regierung den Kampf um die Aufhebung von Obamacare wiederbelebt hatte, und könnten in den kommenden Monaten profitable Leerverkäufe anbieten.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.