Bankaktien könnten März-Tiefs testen
US-Bankindizes und -Fonds fielen letzte Woche auf ein Viermonatstief, angeschlagen von Sorgen über eine Verlangsamung wirtschaftliche Erholung und einen Blockbuster-Bericht, in dem behauptet wird, dass Banken weltweit daran beteiligt waren illegal Geldwäsche für mindestens zwei Jahrzehnte. Steigend Volatilität vor den Präsidentschaftswahlen trägt zu diesem rückläufigen Gebräu bei und veranlasst viele Aktionäre, Sektorpositionen zu schließen und wieder an die Seitenlinie zu gehen.
Die zentralen Thesen
- JPMorgan Chase & Co. (JPM) und andere US-Banken wurden in einen massiven Geldwäscheskandal verwickelt.
- Der Bankensektor ist in einen säkularen Abwärtstrend eingetreten.
- Der September-Rückgang hat das Juli-Tief unterboten und signalisiert ein rückläufiges Wasserfallmuster.
- Der Top-Bankenfonds könnte in den kommenden Monaten das März-Tief testen.
JPMorgan Chase wird in dem Schadensbericht genannt, der die behauptet Dow Die Komponente hat in den letzten 20 Jahren verdächtige Transaktionen im Wert von mehr als 500 Milliarden US-Dollar durchgeführt. Die potenzielle Beteiligung von JPMorgan Chase dürfte eine branchenweite Erholung erschweren, da sie die höchste
großgeschrieben US-Bank, und es könnte Monate oder Jahre dauern, bis behördliche Untersuchungen und rechtliche Offenlegungen ihren Lauf nehmen.Leider für Bankbullen, langfristig extrem niedrig Zinsen Die kürzlich vom US-Notenbankchef Jerome Powell prognostizierte Entwicklung wird den Sektor ebenfalls belasten, und zwar mit der Zentralbank taub neue Formel dürfte die Gewinne der Branche in den nächsten zwei oder drei Jahren drücken. Natürlich sind die Zinsen in den letzten Jahren stetig gesunken, was Geschäftsbanken und andere Kreditgeber zu den schlechtesten Performern des 11-jährigen Bullenmarktes gemacht hat.
Trotzdem haben Bankgelder jetzt wöchentlich zugeschlagen überverkauft technische Messwerte, wodurch die Chancen auf vier- bis sechswöchige Bounces steigen, die risikoarme Einstiegspunkte für aggressive bieten könnten Leerverkäufer. Infolgedessen ist es wahrscheinlich nicht der beste Zeitpunkt, um auf aktuelle Verkäufe zu drücken oder Long-Positionen aufzugeben und an die Seitenlinie zu treten. Unvorhergesehene Ereignisse im Vorfeld der Wahlen könnten die Gleichung jedoch erneut verändern und die Aussichten für die US-Wirtschaft bis 2021 weiter eintrüben.
Geldwäsche ist der illegale Prozess, große Geldbeträge, die durch eine kriminelle Aktivität wie Drogenhandel oder Terrorismusfinanzierung generiert wurden, so erscheinen zu lassen, als kämen sie aus einer legitimen Quelle. Das Geld aus der kriminellen Aktivität wird als schmutzig angesehen, und der Prozess "wäscht" es, damit es sauber aussieht.
Technischer Ausblick für den Bankensektor
Das SPDR S&P Bank ETF (KBE) verzeichnete im März 2018 mit 52,00 $ ein 10-Jahres-Hoch und trat in einen säkularen Abwärtstrend ein, der zunächst festgestellt wurde Unterstützung in der Mitte der 30er Jahre zum Jahresende. Eine bescheidene Erholungswelle verzeichnete im Dezember 2019 ein niedrigeres Hoch knapp unter 48 $, was einem Rückzug Platz machte, gefolgt von einem vertikalen Rückgang während des Pandemieausbruchs im ersten Quartal. Der Fonds scheiterte während dieses Einbruchs am Ausbruch von 2016, bevor er auf ein Siebenjahrestief im niedrigen 20-Dollar-Bereich zurückkehrte.
Der Aufwärtstrend in den Juni endete bei neu Widerstand gekennzeichnet durch den gescheiterten Ausbruch und das Tief von 2018, was zu einem Rückgang im Juli in die oberen 20 $ führte, gefolgt von einem niedrigeren Hoch im August. Der Ausverkauf in diesem Monat hat nun dieses Tief überschritten, was einen Zusammenbruch durch a bestätigt Trendlinie von steigenden Tiefs seit März. Dies signalisiert ein extrem rückläufiges Wasserfallmuster, das jetzt einen großen Widerstand an der Unterseite der Trendlinie zeigt, die die 50-Wochen-Marke durchbrochen hat exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) und ein gescheitertes Ausbruchsniveau in der Mitte der 30 $-Marke.
Eine mehrwöchige Erholungswelle in diese beeindruckende Barriere kann mit einer wöchentlichen Erholungswelle übereinstimmen stochastisch Kaufzyklus, der gleichzeitig das überkaufte Niveau erreicht und einen potenziellen Leerverkaufseintritt bietet, bevor die nächste Phase des Wasserfallrückgangs beginnt. Diese Verkaufswelle hat das Potenzial, das April- und Mai-Tief Mitte der 20-Dollar-Marke zu erreichen oder das März-Tief kritisch zu testen und damit ein mehrjähriges Jahr abzuschließen Kopf und Schultern Topping-Muster.
EIN Kopf- und Schultermuster ist ein Diagrammbildung die als Grundlinie mit drei Spitzen erscheint – die äußeren beiden sind nahe an der Höhe und die Mitte ist am höchsten. Im technische Analyse, beschreibt ein Kopf-Schulter-Muster eine spezifische Chartformation, die eine Trendumkehr von bullish zu bearish vorhersagt. Das Kopf-Schulter-Muster gilt als eines der zuverlässigsten Trendumkehrmuster.
Das Endergebnis
Der liquideste Fonds des Bankensektors hat einen säkularen Abwärtstrend bestätigt, nachdem er es versäumt hatte, den Bruch wieder auszugleichen Tief vom Dezember 2018, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass es schließlich das Mehrjahrestief vom März im Tief testen wird $20s.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.