Costco-Bullen nach starkem Quartal in Führung

Costco Wholesale Corporation (KOSTEN) stieg die Aktie am Donnerstag nach dem Börsengang um mehr als 4 % auf ein Dreimonatshoch, nachdem das Unternehmen die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal des Geschäftsjahres um 32 Cent übertroffen und in den Einnahmen ausgewiesen hatte. Die Einnahmen stiegen um 7,3 % gegenüber dem Vorjahr, während vierteljährlich Komp verfehlte Schätzungen, Anhebung um 5,4 %. Der Einzelhändler meldete auch mittelmäßige Comps für Februar und stieg nur um 3,5 %. Die Aktie bewegte sich über Nacht kaum und bereitete trotz breiter Marktschwäche die Voraussetzungen für eine bullische Eröffnung.

Die Rallye außerhalb der Geschäftszeiten hat den Dez. 12 Lücke zwischen 219 $ und 225 $, und die Aktie hält sich nahe der Spitze des großen Lochs vor der Eröffnungsglocke. Dies wird als neutrale Zone betrachtet, was bedeutet Widerstand wenn es langsam gefüllt wird, aber eine bullische Charakteränderung markiert, wenn eine Lücke die Lücke füllt. Frühe Preisbewegungen sollten bestimmen, welche Seite die Kontrolle hat, mit einem schnellen Schub in die 230 $-Marke oder einer Umkehrung, die auf eine Kurslücke abzielt

Unterstützung unter $220.

COST-Langzeitdiagramm (1992 – 2019)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend endete 1992 im niedrigen 20-Dollar-Bereich und führte ein Jahr später zu einem Rückgang in den einstelligen Bereich. Die Aktie drehte 1995 nach oben und trat in einen Trendanstieg ein, der im vierten Quartal 1997 das vorherige Hoch erreichte. Ein Ausbruch im Jahr 1998 gewann an Dynamik und erreichte im zweiten Quartal 2000 einen Höchststand von 60,50 $. Aggressive Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle und senkten den Preis in weniger als zwei Monaten um mehr als 50 %. Ein Sprung ins Jahr 2001 scheiterte in den $40ern und brachte a Prüfung Anfang 2003 auf dem Tief von 2000.

Das war eine Kaufgelegenheit vor einem stetigen Aufwärtstrend, der während des gesamten Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts beeindruckende Gewinne verzeichnete. Die Costco-Aktie brach im Juli 2007 über das Hoch von 2000 aus, legte bis Mai 2008 um 15 Punkte zu und kehrte um während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs stark gesunken und erreichte im März 2009 einen Tiefpunkt auf einem Vierjahrestief im oberen Bereich 30 $. Dies markierte das niedrigste Tief in den letzten zehn Jahren und führte zu einem starken Aufschwung, der eine 100%ige Rückverfolgung Anfang 2011 auf das Hoch von 2008. Er brach einige Monate später aus und trat in einen kraftvollen Anstieg ein, der bis ins Jahr 2015 hinein neue Höchststände markierte.

Volatilität stieg zwischen 2015 und 2018 stark an, aber die Preisbewegung blieb nahe einer Trendlinie mit steigenden Höchstständen (obere rote Linie) und bereitete die Voraussetzungen für einen Ausbruch über dieses Widerstandsniveau im Juni 2018 vor. Die Rally geriet im September ins Stocken und führte zu einem Zusammenbruch im Dezember, der die Bullen in einem steilen Rückgang festhielt, der am Jahresende mit 189 $ ein Sechsmonatstief erreichte. Der Aufwärtstrend von heute Morgen könnte diese Barriere überwunden haben und die Tür zu größeren kurzfristigen Aufwärtsbewegungen geöffnet haben.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Oktober 2018 in einen Verkaufszyklus ein und wechselte im März knapp unter der Mitte des Indikatorpanels. Dies markiert den kürzesten Verkaufszyklus seit 2013, während der Kaufzyklus danach folgt Überkreuzung dauerte nur drei Monate, was darauf hindeutet, dass die Marktteilnehmer trotz der zinsbullischen Wendung der Ereignisse vorsichtig bleiben sollten. Dies wiederum wirft ein helles Licht auf kurzfristige Preisbewegungen, die in den 220 $-Bereichen Widerstand leisten müssen oder eine große Trendwende riskieren.

KOSTEN Kurzfristiges Diagramm (2017 – 2019)

EIN Fibonacci Das Raster, das sich über die im Juli 2017 begonnene Aufwärtstrendphase erstreckt, platziert die Dezember-Umkehr in der Nähe des 50% Retracement, während nachfolgende Maßnahmen neue Unterstützung am 0,382-Retracement-Niveau in der Nähe generiert haben $210. Die Aktie hat nun die 50- und 200-Tage wieder eingehängt exponentiell gleitende Durchschnitte (EMAs) und etablierte eine zweite Unterstützungsebene nahe 215 $. Angesichts der starken Aktion von heute Morgen sollte ein Rückzug auf dieses Niveau nun eine Kaufgelegenheit mit geringem Risiko darstellen. Auf der oberen Seite hebt das Fibonacci-Ausverkaufsraster das Niveau von 0,618 bei 224 $ hervor, was eine Unterstützung darstellt, die die Bullen bis zum Wochenende halten müssen.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator brach in der zweiten Hälfte des Jahres 2018 über den Widerstand von 2008 aus und erreichte im November ein Allzeithoch. Der Verkaufsdruck bis in den Dezember hinein ist kaum spürbar, was auf ein loyales Sponsoring hindeutet, das eine Rally zu neuen Höchstständen unterstützen sollte. Der Indikator könnte in der regulären Sitzung am Donnerstag das Hoch von 2018 vor dem Preis erreichen und eine zinsbullische Divergenz erzeugen, die vorhersagt, dass der Preis schließlich aufholen wird.

Das Endergebnis

Die Costco-Aktie wird nach einem optimistischen Quartalsbericht höher gehandelt und könnte in den kommenden Monaten neue Bullenmarkt-Höchststände erreichen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.