McDonald's könnte beim Ausbruch im November scheitern

McDonald's Corporation (MCD) hat sich in den letzten Monaten überdurchschnittlich entwickelt und ist auf ein Allzeithoch gestiegen, während andere Dow Komponenten brachen auf Mehrmonatstiefs ein. Gesunde Vergleichsverkäufe und ein aggressives Refranchising-Programm haben die Aufmerksamkeit der Aktionäre auf sich gezogen und ein stetiges, aber wenig beeindruckendes Kaufinteresse erzeugt. Zumindest bis zu diesem Zeitpunkt haben ausländische Kunden trotz wachsender politischer und handelspolitischer Spannungen nicht den Appetit auf diese klassische amerikanische Marke verloren.

Allerdings hat der Bestand seit der Räumung kaum Fortschritte gemacht Widerstand auf dem Januar-Hoch im November und schloss letzte Woche nur 2 % darüber Unterstützungsstufe. Die anfängliche Rallye-Welle endete nach nur sechs Sessions und machte einem unruhigen Platz seitliche Aktion das dauert jetzt schon mehr als vier wochen. Unheilvollerweise hat dieses Versäumnis, höhere Preise zu veröffentlichen, wöchentlich ausgelöst

relative Stärke Indikatoren, die in Verkaufszyklen übergehen, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass der Ausbruch bis zum Jahresende scheitern wird.

Die Bullen hoffen, dass die Vergangenheit der Prolog ist, weil die Aktie in anderen Marktabschwüngen der Schwerkraft getrotzt hat und innerhalb von a gehalten hat Handelsreichweite in den Jahren 2008 und 2009, während sie in den Jahren 2015 und 2016 eine Reihe neuer Höchststände erreichte. Dies jedoch antizyklisch Verhalten in den kommenden Monaten weniger wahrscheinlich, da der Angriff auf die Globalisierung und den freien Handel das Potenzial hat, die Wachstumschancen für alle stark einzuschränken multinationale Unternehmen, einschließlich Micky D.

MCD-Langzeitchart (2007 – 2018)

Die Aktie kehrte 2007 auf das Hoch von 1999 in der Nähe von 50 USD zurück und brach aus und trat in ein ein Aufwärtstrend die Anfang 2008 in der Mitte der 60-Dollar-Marke endete. Es testete die Unterstützung während des Crashs im Oktober, aber die Käufer setzten sich durch und schnitzten die letzte Phase eines Rautenmusters, das 2010 nach oben ausbrach. Der darauffolgende Trendanstieg stieß auf breites Interesse und blieb 2012 bei knapp über 100 $ stehen. Dies markierte den Beginn einer anhaltenden Handelsspanne, die die Ausbruchsversuche von 2013 und 2014 verweigerte.

Oktober 2015 mit hohem Volumen ausbrechbare Lücke löste schließlich den Widerstand und erzeugte einen Aufwärtstrend, der im Mai 2016 über 130 $ erreichte. Eine Konstante zurückziehen endete nach den Präsidentschaftswahlen und markierte eine große Kaufgelegenheit vor einer Rallye, die die bisher stärksten Gewinne in diesem Jahrhundert verzeichnete. Das Aufwärtspotenzial verpuffte im Januar 2018 bei fast 180 $, als die Aktie als Reaktion auf die wachsenden Handelsspannungen mit dem breiten Markt nach unten drehte.

MCD-Kurzzeitchart (2017 – 2018)

Ein Rückgang im März erreichte seinen Tiefpunkt bei den oberen 140 $ und machte Platz für eine volatile Handelsspanne mit Widerstand bei den oberen 160 $. Als Reaktion auf einen starken Oktober überwand er diese Barriere Ergebnisbericht, der nur zwei Sitzungen später Widerstand im Januar erreichte, vor einem November. 5 Breakout, der bei $188 ins Stocken geriet. Die Aktie hat seit dieser Zeit zwei nominell höhere Höchststände erreicht, und zwar in der Folge Umkehrungen haben viele Momentum-Käufer aus Positionen gedrängt.

Die Verkaufswelle, die am 11. 29 testet jetzt die fünfwöchige Range-Unterstützung bei 182 $, wobei ein Zusammenbruch das Januar-Hoch ins Spiel bringt. Die Breakout-Unterstützung ist jetzt auf die 50-Tage ausgerichtet exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), während die wöchentliche Stochastischer Oszillator ist in einen Verkaufszyklus geraten. Diese potente Kombination etabliert eine Linie im Sand knapp unter 180 $, wobei eine weitere Abwärtsbewegung a auslöst gescheiterter Ausbruch und Haupt Verkaufssignal.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator bestätigt die Anfälligkeit der Aktie auf dem Weg ins Jahr 2019, da dies nicht der Fall ist das Allzeithoch vom April erreichen, das gedruckt wurde, als die Aktie viel niedriger gehandelt wurde als zuletzt nah dran. Dieser Mangel an Sponsoring könnte sich nun niederschlagen und McDonald's dazu zwingen, sich umzudrehen und sich anderen Dow-Komponenten anzuschließen, die mit einem gefährlicheren globalen Umfeld zu kämpfen haben.

Das Endergebnis

McDonald's scheint den Ausbruch im November zu testen, nachdem es in den letzten fünf Wochen nicht auf Rallye-Gewinne aufbauen konnte. Bullen müssen die Preiszone von 175 bis 180 $ halten oder ein rückläufiges Musterversagen riskieren, das viel niedrigere Preise auslösen könnte.