Comcast kehrt nach positiven Gewinnen zum Widerstand zurück

Comcast Corporation (CMCSA)-Aktien stiegen in den Minuten nach der Veröffentlichung der vorbörslichen Gewinne am Mittwoch um mehr als 3 % und brachten den Kommunikationsgiganten zurück auf die 50-Tage exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), der Anfang dieser Woche gebrochen wurde. Das Unternehmen übertraf die Gewinnerwartungen um einen Cent pro Aktie, während der Umsatz im Jahresvergleich um 26 % stieg. Hervorhebung des beeindruckenden Wachstums, das in einer Zeit des weltweiten Handels von der Präsenz im Inland profitiert hat Spannungen.

Die Aktie entwickelt sich seit Jahren hervorragend und zahlt gleichzeitig eine bescheidene Rendite aus, die jetzt auf 2,12 % gestiegen ist. Comcast kündigte für 2019 eine Steigerung um 10 % an Dividende als Teil der ersten Gewinnveröffentlichung, was die solide Buy-the-News-Reaktion untermauert. Trotzdem könnten ungünstige Zyklen das Aufwärtspotenzial nun begrenzen und die Voraussetzungen für ein zweites hartes Jahr in Folge schaffen, nachdem die Aktie 2018 eine negative Rendite von 15 % verzeichnet hatte.

CMCSA-Langzeitdiagramm (1990 – 2019)

Die Aktie fiel auf ein Zweijahrestief bei a split-angepasst 85 Cent im Jahr 1990 und drehte höher und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der 1993 bei 4,70 $ seinen Höhepunkt erreichte. Der anschließende Rückgang endete fast drei Jahre später und führte zu einem zweiten und stärkeren Aufwärtstrend, der während des Jahres Feuer fing Internet-Blase. In der letzten Woche des Jahres 1999 ließ das Kaufinteresse im oberen Zehnerbereich nach und erreichte einen Höchststand, der in den nächsten 13 Jahren nicht angefochten wurde.

Comcast-Aktien fielen in den einstelligen Bereich, als die Blase platzte, und erreichten im Oktober 2002 bei 5,68 $ ihren Tiefpunkt, bevor eine schwache Erholungswelle 2003 in der Mitte des Bärenmarktes zum Stillstand kam. Ein Ausbruch im Jahr 2006 machte begrenzte Fortschritte und erreichte im Januar 2007 mehr als drei Punkte unter dem Hoch von 1999. Der anschließende Abschwung beschleunigte sich während des Wirtschaftseinbruchs 2008, während der Verkaufsdruck 2002 nachließ Unterstützung im März 2009, was eine historische Kaufgelegenheit darstellt.

Ein Aufschwung vervollständigte 2013 einen Roundtrip zum Hoch von 1999 und führte zu einem sofortigen Ausbruch, der ein breites Kaufinteresse auf sich zog. Die Flugbahn der Rallye ließ 2014 nach, aber eine lange Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs setzte sich bis zum Allzeithoch im Januar 2018 in der Mitte der 40-Dollar-Marke fort. Die Aktie hat einen 14-Monats-Durchbruch erlitten Doppelspitze im März und erreichte zwei Monate später beim 50-Monats-EMA seinen Tiefpunkt und absolvierte damit den ersten Test auf diesem Niveau seit 2011. Im Gegensatz zu vielen Emissionen hielt sich Comcast bis zum Jahresende über dem Jahrestief und zeigte Widerstandsfähigkeit, die schließlich zu einem neuen Bullenmarkt führen könnte.

Allerdings die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Dezember in einen Verkaufszyklus ein und prognostizierte mindestens sechs bis neun Monate relativer Schwäche, die den Aktienhandel um den 50-Monats-EMA bis ins zweite oder dritte Quartal halten könnten. Der Ausverkauf in den Mai endete ebenfalls innerhalb von 50 Cent des Tiefs vom November 2016, was die Notwendigkeit unterstreicht Bullen halten die Linie bei 60 $ oder riskieren eine weitere Abwärtsbewegung, die auf das Januar-Tief 2016 abzielt Mitte 20 $.

CMCSA Kurzfristchart (2016 – 2019)

Die 100% Rückverfolgung in das Tief vom November 2016 hebt eine rote Fahne, da es das erste Scheitern seit dem Mini vom August 2015 markiert, den langfristigen Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten Blitzabsturz fiel auf das Tief vom Oktober 2014. Der längere 18-Monats-Zyklus dieses Scheiterns könnte von Bedeutung sein, aber die Bullen werden das Sagen haben, bis das Tief von 2018 getestet wird, was in den kommenden Monaten wahrscheinlich erscheint. Sie müssen dieses Niveau um jeden Preis halten, da ein Zusammenbruch einen mehrjährigen Abwärtstrend bestätigen würde.

Das On-Balance-Volumen Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator (OBV) stieg Anfang 2018 mit dem Preis auf ein neues Hoch und fiel dann stark nach unten, wobei er im Mai wieder auf die Beine kam. Eine Flatline-Aktion bis 2019 signalisiert eine Haltedauer, die wenig nachhaltiges Kauf- oder Verkaufsinteresse weckt. Ein Ausbruch über das Hoch zur Jahresmitte könnte bei diesem Muster ein frühes Kaufsignal darstellen, während ein Durchbruch durch das Dezember-Tief viel niedrigere Preise für 2019 ankündigen würde.

Das Endergebnis

Die Comcast-Aktie ist nach einem optimistischen Gewinnbericht wieder auf den 50-Tages-EMA zurückgekehrt und könnte in den kommenden Wochen zu Kursgewinnen beitragen. Ungünstige Zyklen deuten jedoch darauf hin, dass versteckter Gegenwind viele Haussiers bis ins zweite Quartal hinein an der Seitenlinie halten wird.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.