Die Amazon-Aktie könnte im ersten Quartal um 20 % fallen

Amazon.com, Inc. (AMZN) tritt schnell in den Abwärtstrend ein Saisonalität das könnte einen schmerzhaften Rückgang von 15 % bis 20 % im ersten Quartal auslösen. Der Ausverkauf könnte den 10. Oktober anvisieren und füllen. 27 Lücke zwischen 980 $ und 1.050 $, was einen Schlüsseltest von generiert Unterstützung auf der 1.000-Dollar-Marke. Ein Versagen, diesen psychologischen Boden zu halten, kann noch stärker werden Signale verkaufen, wodurch die Voraussetzungen für ein langfristiges Hoch oder eine anhaltende Korrektur geschaffen werden.

Der Umschlag des Kalenders markiert den Beginn von Kapitalertragsteuer Verkaufssaison, wenn Marktteilnehmer ihre größten Gewinner des Vorjahres fallen lassen, um Steuerschulden zu übernehmen und Kapital freizusetzen, um es schwächeren Performern zuzuweisen Januar-Effekt. Darüber hinaus verlässt der Einzelhandel die saisonal positivste Zeit des Jahres, sobald Urlaubsergebnisse verbreitet und abgezinst werden, was häufig zu starken Rückgängen führt. (Siehe auch: Trump zielt auf Amazon in der Aufforderung zum Postdienst ab, die Preise zu erhöhen.)

AMZN-Langzeitchart (1997 – 2017)

Das Unternehmen ging an die Börse split-angepasst 1,97 $ im Mai 1997 und trat in eine Treppenstufen-Rallye ein, die sich 1998 auf dem Höhepunkt des Jahres beschleunigte Internet-Blase. Aggressive Verkäufer tauchten Anfang 1999 in der Nähe der 100-Dollar-Marke auf und führten zu zwei Tests im neuen Jahrtausend, während sie mit 113 Dollar ein neues Hoch erzielten, das ein weiteres Aufwärtspotenzial für fast ein Jahrzehnt begrenzte. Der Boden fiel, als die Blase platzte, was einen Rückgang auslöste, der bis in den einstelligen Bereich reichte, bevor er im vierten Quartal 2001 endete.

Ein Aufschwung ins vierte Quartal 2003 geriet an der 50 % Baisse ins Stocken Rückverfolgung knapp über 60 $, was zu einem Rückgang in Zeitlupe führte, der den größten Teil des Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts andauerte. 2006 drehte die Aktie schließlich höher und kam im Oktober 2007, als der breite Markt seinen Höchststand erreichte, nur noch 12 Punkte unter dem Blasenhoch ins Stocken. Während des Wirtschaftseinbruchs 2008 entwickelte es sich relativ gut und verzeichnete ein höheres Tief, das den Weg für eine stärkere Performance in diesem Jahrzehnt bereitete.

Ein Ausbruch im Jahr 2010 markierte den Anfangspunkt von a logarithmische Darstellung Steigender Kanal, der acht Jahre später immer noch in Kraft ist. Die Aktie hat Kanal nicht getestet Unterstützung, jetzt bei 650 $, seit Januar 2015, während es sich beim Kanal umgekehrt hat Widerstand fünfmal in den letzten drei Jahren. Das jüngste Scheitern ereignete sich im Dezember 2017, als es den Kanal durchbrach und nach hinten drehte, was vorläufige Verkaufssignale auslöste. Inzwischen hat eine breite Aktion seit 2008 langfristig geschnitzt Elliott Fünfwelle Vorauszahlung. (Weitere Informationen finden Sie unter: Amazons Digital Ad Push bedroht Facebook, Google.)

AMZN Kurzfristchart (2015 – 2017)

Die arithmetische Betrachtung seit Anfang 2015 legt eine Sekunde frei ansteigender Kanal, mit vier gescheiterter Ausbruch Versuche in zwei Jahren. Die Preisaktion hat sich in den letzten drei Monaten von der Unterstützung zum Widerstand ausgeweitet, gekennzeichnet durch eine ungefüllte Breakaway-Lücke zwischen 980 $ und 1.050 $. Ein Abschwung, der vom aktuellen Niveau ausgeht, würde diese Chartfunktion bei der 0,618-Rallye platzieren Retracement-Level, wodurch ein mögliches magnetisches Ziel für das erste Quartal geschaffen wird.

On-Balance-Lautstärke (OBV) trat nach der Baisse in eine historische Akkumulationsphase ein und stieg durch eine lange Reihe neuer Höchststände bis in den Juli 2017, als die Aktie dann bis auf 1.083 $ gehandelt wurde. Ein höheres September-Tief sorgte bis zum Jahresende für neue Kaufkraft, aber der Indikator hat es nicht geschafft, ein neues Hoch zu erreichen, was eine Baisse signalisiert Abweichungen das verstärkt ein Ausverkaufsszenario im ersten Quartal.

Die spannengebundene Preisbewegung seit November sollte kurzfristige Kauf- und Verkaufssignale leiten, mit einem Allzeithoch von 1.213 $ am 11. 27, gefolgt von a zurückziehen und eine Erholung, die es nicht geschafft hat, das 0,786-Range-Retracement zu durchbrechen. Dies etabliert 1.195 $ als Schlüsselniveau, das es zu beobachten gilt, wobei eine Umkehrung auf oder nahe diesem Niveau die Chancen erhöht, dass die Unterstützung nahe 1.125 $ durchbrochen und größere Verkaufssignale ausgelöst werden. (Siehe auch: Amazon zwingt Lieferanten, sich an seine Regeln zu halten.)

Das Endergebnis

Die Amazon-Aktie könnte in den kommenden Wochen selbstzufriedene Aktionäre in die Falle locken, stark nach unten drehen und auf einen Test auf dem psychologischen Unterstützungsniveau von 1.000 $ zusteuern. (Zur weiteren Lektüre siehe: Amazon Eyes Boxes bemüht sich, die Versandkosten zu senken.)