6 Unternehmen mit 20 % oder mehr Gewinnwachstum

Anleger, die besorgt sind, Aktien von Unternehmen mit nachlassendem Gewinnwachstum zu halten, könnten sich den Aktienkorb von Goldman Sachs mit Gewinnwachstumsprognosen von 20 % oder mehr im Jahr 2019 ansehen. Die Liste des Unternehmens umfasst Unternehmen aus allen Branchen wie Wellcare Health Plans (WCG), Incyte Corp. (INCY), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Under Armour Inc. (UAA) und Netflix Inc. (NFLX).

Goldman stellt fest, dass 43 S&P 500-Unternehmen 2019 voraussichtlich ein EPS-Wachstum von mehr als 20 % verzeichnen werden, während 19 Unternehmen voraussichtlich einen Gewinnrückgang von mehr als 20 % verzeichnen werden. „Die breite Streuung des Gewinnwachstums unterstreicht die Bedeutung der fundamentalen Aktienauswahl als Mittel zur Differenzierung der Renditen“, sagt das Unternehmen. Um dieses Problem anzugehen, empfiehlt Goldman Anlegern, sich auf mikrogetriebene Aktien zu konzentrieren und nicht auf Aktien, die von breiteren Makrotrends getrieben werden. „Wir empfehlen Anlegern, sich auf Relative Value und idiosynkratische Alpha-Möglichkeiten zu konzentrieren“, sagte das Unternehmen in seinem neuesten US Weekly Kickstart-Bericht.

Überlegenes Gewinnwachstum 

(EPS-Prognose 2019)

· Gut versorgt; 22%

· Incyte; 89%

· Chipotle; 38%

· Moderne Mikrogeräte; 37%

· Unter Rüstung; 28%

· Netflix; 50%

Quelle: Goldman Sachs

Gesunde zugrunde liegende Erträge

Während die Konsens-EPS-Schätzungen für 2019 von 10 % Wachstum im September auf derzeit nur 4 % gefallen sind, stellt Goldman fest, dass viele Anleger das Gesamtbild übersehen. Analysten erwarten für 2019 ein mittleres EPS-Wachstum von 7 %, was viel stärker ist. In der Zwischenzeit wird ein Umsatzwachstum von 5 % prognostiziert.

Die Spieler mit den schwächsten Gewinnen im S&P 500 ziehen das Aggregat nach unten, was zu bescheideneren Renditen für die breitere Gruppe führt, weshalb Goldman Aktien mit dem höchsten idiosynkratischen Risiko empfiehlt. Dies impliziert sowohl große Aufwärtschancen als auch Abwärtsrisiken, gemessen anhand des Dispersions-Score-Rahmens.

Zwei Tipps für das Gesundheitswesen

Wellcare ist ein Unternehmen mit starken Top- und Bottom-Line-Analystenschätzungen für 2019 von 29 % bzw. 22 %. Es hat einen hohen Streuungswert von 11,9 %, den vierthöchsten in der Gruppe. Das 14-Milliarden-Dollar-Unternehmen, das Managed-Care-Gesundheitspläne hauptsächlich über Medicaid, Medicare, anbietet Die Pläne von Advantage und Medicare Prescription Drug verzeichneten in diesem Jahr einen Anstieg der Aktie um 18 % und schnitten damit weit ab S&P500. Zu den positiven Treibern gehören eine länger lebende Bevölkerung und eine wachsende Nachfrage nach Gesundheitsversorgung.

Ebenfalls auf Goldmans Liste steht das Pharmaunternehmen Incyte, das das von der FDA zugelassene Medikament namens Jakafi besitzt. Die Aktie ist in diesem Jahr um etwa 30 % gestiegen. Incyte wird in diesem Jahr voraussichtlich ein Umsatzwachstum von 8 % und ein EPS-Wachstum von 89 % verzeichnen. Der Dispersionswert von Incyte beträgt 8,7.

Vorausschauen

Es ist wichtig zu beachten, dass auch Aktien mit schnellem Gewinnwachstum ihre Grenzen haben. Auch sie könnten stark nach unten gezogen werden, wenn die Wirtschaft in eine Rezession stürzt oder wenn die Aktien in einem anhaltenden Bärenmarkt stark fallen.