4 Trades, um in den nächsten 12 Monaten des Anleger-„Fegefeuers“ zu profitieren

Die Aussichten für ein umfassendes Handelsabkommen zwischen den USA und China bleiben bestenfalls ungewiss, und der Handel, die Politik und die Die wirtschaftlichen Spannungen werden wahrscheinlich noch lange nach den US-Wahlen 2020 anhalten, beobachtet Samantha Azzarello, eine globale Markt Stratege mit JPMorgan Asset Management, das über 1,7 Billionen US-Dollar verfügt verwaltetes Vermögen (AUM). Der aktuelle Markt "fühlt sich für Investoren wie ein Fegefeuer an", bemerkte sie in einem ausführlichen Interview mit Geschäftseingeweihter. „Eine stabile, vielfältige Einkommensquelle zusammenzuschustern ist das, was man tun muss, wenn man ein Investor ist“, fügte sie hinzu.

Azzarello empfiehlt diese 4 Schlüsselstrategien: Kauf internationaler Aktien, Anlage von Geld in kurzfristige Instrumente wie kurzfristige CDs und Geldmarktfonds, den Kauf von Vorzugsaktien und die Bevorzugung von Aktien mit Dividendenhistorie Wachstum. Unterdessen empfiehlt der internationale Bankengigant Societe Generale ebenfalls Dividendenwachstumsunternehmen, steht US-Aktien im Allgemeinen jedoch positiver gegenüber als Azzarello von JPMorgan

BI Geschichte.

Bedeutung für Investoren

Azzarello sagt, dass die Anleger besonders verwirrt sind angesichts der Bandbreite möglicher Ergebnisse, von gut bis schlecht, scheinen im Handel, in der US-Politik und weltweit immer breiter zu werden Wirtschaft. Infolgedessen dürften der Welthandel, die Verbraucherausgaben und das Geschäftsvertrauen im Jahr 2020 und darüber hinaus gedrückt werden.

Sie rät Anlegern, geduldig und vorsichtig zu sein und nicht zu nehmen Übergewicht Positionen, aber halten ihre Portfolios ausgewogen und auf Ertragsgenerierung ausgerichtet. Zusammenfassungen ihrer 4 Strategien folgen.

Kaufen Sie internationale Aktien. „Das internationale Gesamtengagement bietet eine gute Rendite und ist diversifiziert“, sagte Azzarello gegenüber BI. Sie stellt fest, dass der MSCI All Country World Index ex-US eine Dividendenrendite von 3,5 % aufweist, gegenüber nur 2,1 % oder dem S&P 500. Der SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI) schneidet mit 4,32 % noch besser ab eftdb.com.

Kaufen Sie kurzfristige Instrumente. Azzarello schlägt vor, das Aktienengagement zu reduzieren und auf mehr Stabilität und bessere Gelegenheiten zu warten. Verschiedene FDIC-versicherte Geldmarktkonten und 1-Jahres-CDs erzielen eine Rendite von 2 % oder mehr pro Bankrate.com.

Vorzugsaktien kaufen. Vorzugsaktien bieten weniger Aufwärtspotenzial als Stammaktien, zahlen aber höhere Dividenden und haben weniger Abwärtspotenzial. Azzarello empfiehlt „fixed-for-life“-Vorzugsaktien, die festgelegte Dividenden garantieren, statt „fixed-to-float“-Vorzugsaktien, die ihre Dividenden reduzieren können.

Kaufen Sie Dividenden-Grower. „Eine Erhöhung Ihrer Dividende macht Ihre Aktie tatsächlich attraktiver“, sagte Azzarello. Mit steigenden Dividenden steigt nämlich auch die effektive Rendite Ihrer Anfangsinvestition.

Sophie Huynh, Cross-Asset-Strategin bei Societe Generale, sagte gegenüber BI, dass sie erwartet, dass sich die USA bis zum zweiten Quartal 2020 in einer leichten Rezession befinden werden. Sie glaubt jedoch, dass die Abwärtsbewegung für US-Aktien durch die Zinssenkungen der Federal Reserve und durch Dividenden begrenzt wird, die einkommensorientierte Anleger anziehen werden.

Huynh stellt fest, dass US-Aktien dazu neigen, Aktien außerhalb der USA für mehr als ein Jahr zu übertreffen, nachdem die Fed eine eingeleitet hat Zyklus von Zinssenkungen, und sie empfiehlt Aktien mit einer Geschichte des Dividendenwachstums, wie Azzarello von JP Morgan. Sie findet auch einen besseren Wert in Schwellenländer Aktien als große US-Technologieunternehmen, die einer behördlichen Prüfung unterzogen werden, mit neuen Steuervorschriften konfrontiert sind, die die Gewinne schmälern können, und unter Druck auf das Gewinnwachstum stehen. Schließlich bevorzugt Huynh die große Kappe S&P 500 zum kleine MützeRussel 2000 aufgrund seiner im Allgemeinen geringeren Verschuldung angesichts der Besorgnis über die hohe Unternehmensverschuldung.

Vorausschauen

Ron Temple, Head of U.S. Equity bei Lazard Asset Management, warnt davor, dass die jüngste Aufregung über die Aussichten auf ein Handelsabkommen zwischen den USA und China unangebracht ist. „Viele Investoren unterschätzen die Schwierigkeit und potenzielle Schwere dieses Teils der nationalen Sicherheit Beziehung und unterschätzen, was es bedeutet, wenn man von reinen wirtschaftlichen Konkurrenten zu im Grunde strategischen Gegnern wird", Tempel erzählt BI, in einem anderen Bericht. „Selbst wenn wir eine Art Einigung erzielen, stellt sich die Frage, wann die USA China beschuldigen, betrogen zu haben“, fügte er hinzu.

„Selbst wenn wir eine kurzfristige Einigung erzielen, halte ich es für unwahrscheinlich, dass die eingeführten Zölle wegfallen“, fuhr Temple fort und merkte an, dass er glaubt, dass eine leichte Rezession wahrscheinlich ist. „Es mag etwas sehr Kurzes und Flaches sein, aber die Auswirkungen auf die Unternehmensgewinne sind in der Regel viel bedeutender, als das vermuten lässt. Und wenn Sie in vielen Teilen des Marktes relativ hohe Bewertungen haben, gibt es nicht viel Raum für Fehler“, warnte er.