Aktien von Hausbauern kämpfen um 52-Wochen-Tiefs

Steigend Zinsen haben dem Wohnungsbausektor bisher im Jahr 2018 einen Ballast auferlegt, indem sie den iShares US Home Construction ETF fallen ließen (ITB) auf ein 52-Wochen-Tief. Trotzdem bleibt die Nachfrage nach neuen Eigenheimen ungewöhnlich stark, wie der Auftakt am Montag zeigt Orientierungshilfe von KB Home (KBH). Die Aktie stieg am Dienstag um mehr als 7 % Vormarkt wurde aber in der ersten Stunde der regulären Sitzung aggressiv verkauft. Händler sollten nach Lennar Corporation suchen (LEN), um mehr Licht auf die Stärke oder Schwäche der Branche zu werfen. 3.

Das Bundesreserve wird wahrscheinlich am Mittwochnachmittag zum achten Mal die Leitzinsen anheben, was den Gegenwind für den Sektor noch verstärkt, aber die langfristige Prognose der Zentralbank wird für Wohnungsbauaktien ebenso wichtig sein. Ein restriktiver Ausblick wird wahrscheinlich zu höheren Raten für 2019 führen, als sie derzeit eingepreist sind Fed-Futures, während ein zurückhaltender Ausblick den Kaufdruck untermauern und Hoffnungen wecken könnte, dass die

Anziehen Der Zyklus wird noch vor der Wende des Jahrzehnts enden. (Siehe auch: Die Auswirkungen einer Fed-Zinserhöhung.)

Das US-Hausbau-ETF kam 2006 in der Nähe von 50 $ an die Börse und trat sofort ein Abwärtstrend die während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 im einstelligen Bereich endete. Die anschließende Erholungswelle kam 2010 im mittleren Zehnerbereich zum Stillstand und machte einem Rückgang Platz, der einen langfristigen Abschluss fand doppelter Boden Umkehrung 2011. Der Fonds konnte dann in zwei starken Rallye-Impulsen Boden gut machen, unterbrochen von einem leichten Aufwärtstrend zwischen 2013 und 2016.

Das Aufwärtstrend erreichte im Januar 2018 einen Höchststand von 46,56 $, was zu einem vertikalen Rückgang führte, gefolgt von einer siebenmonatigen Reihe von niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs, die sich über die 200 Tage kreuzten exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA). Der gleitende Durchschnitt ist jetzt überrollt, was darauf hindeutet, dass ein Hoch-Volumen Ein Aufwärtstrend über 38,50 US-Dollar ist erforderlich, um die sich verschlechternden technischen Aussichten abzumildern. Trotzdem sind die Aktionäre hartnäckig treu geblieben, mit Akkumulation die Messwerte halten sich relativ nahe am Höchststand von 2018. (Weitere Informationen finden Sie unter: iShares US-Baugewerbe vs. SPDR Homebuilders: Vergleich von Homebuilder-ETFs.)

KB-Startseite Aktien fielen 2008 in den einstelligen Bereich und brachen ein Unterstützung 2011 fiel er auf ein 20-Jahres-Tief von 5,02 $. Der anschließende Aufschwung kam 2013 Mitte der 20-Dollar-Marke zum Stillstand und wich einem breiten Abschwung, der Anfang 2016 ein höheres Tief erreichte. Der Bestand ging zurück Widerstand im Juli 2017 und brach drei Monate später aus und erreichte im Januar 2018 die oberen 30 $. Sein Weg seither sieht ähnlich aus wie der des Sektorfonds, mit a rückläufiger Kanal die Geduld langjähriger Trendfolger auf die Probe stellen.

Die Aktie stieg jedoch wieder auf den gebrochenen Ausbruch von 2017 und 0,786 Fibonacci-Retracement Niveaus im August, Aufbruch a Kaufsignal das muss durch breitere Kursbewegungen bestätigt werden. Das könnte passieren, wenn die Aktie über dem 200-Tages-EMA handeln und ihn bis ins vierte Quartal halten kann. Interessierte Marktteilnehmer sollten auch die Volumenniveaus im Auge behalten, da es nicht viel Kaufkraft braucht, um die Aktie in eine zu heben Akkumulationsphase das könnte einen langfristigen Tiefpunkt signalisieren. (Siehe auch: Wohnungsbestände von steigenden Hypothekenzinsen betroffen.)

Lennar Die Aktie wurde von den oberen 60 $ im Jahr 2005 auf ein 13-Jahres-Tief von 3,42 $ im Jahr 2008 abverkauft. Die anschließende Erholungswelle kam 2015 Mitte der 50-Dollar-Marke zum Stillstand und führte bis 2016 zu einem Rückgang um 29 Punkte, gefolgt von einem Aufschwung im Jahr 2017, der im Juli das vorherige Hoch erreichte. Ein Ausbruch im Oktober verzeichnete starke Gewinne bis in den Januar 2018 hinein und drehte weniger als vier Punkte über dem Hoch von 2005 um. Es scheiterte nur eine Woche später beim Ausbruch und trat in eine anhaltende Phase ein Korrektur das testet das Tief von 2018.

Die Aktie ist im Vergleich zu KB Home und dem Sektorfonds schlecht positioniert und blieb innerhalb der 52-Woche viel niedriger Handelsreichweite. Infolgedessen würde Lennar in der nächsten Woche wahrscheinlich eine deutliche positive Überraschung brauchen Ergebnisbericht um die Blutung zu stillen und den Genesungsprozess einzuleiten. Diese Underperformance unterstreicht die Notwendigkeit einer sorgfältigen Aktienauswahl, wenn Sie sich darauf vorbereiten, wieder in diesen unruhigen Sektor einzutauchen.

Das Endergebnis

Upbeat KB Home Anleitung kann a auslösen Entlastungskundgebung bei den rückständigen Eigenheimbauern, aber die Fed wird wahrscheinlich das letzte Wort über den Preis im vierten Quartal haben Aktion, mit einem aggressiven Zeitplan für Zinserhöhungen, der in der kommenden Zeit noch niedrigere Tiefs für den Sektor begünstigt Monate. (Zur weiteren Lektüre siehe: JPMorgan wird bei diesen 5 Bauunternehmen untergewichtet.)