Microsoft Reversal könnte größere Abwärtsbewegungen signalisieren

Aktien von Dow Komponente Microsoft Corporation (MSFT) erholte sich nach dem breit angelegten Rückgang mit anderen großen Technologieaktien, schaffte es aber nicht, über den Februar auszubrechen. 1 hoher, verstärkender Bereich Widerstand das könnte die nächste Stufe eines Zwischenprodukts signalisieren Korrektur. Marktteilnehmer werden das Niveau von $91 genau beobachten, mit a abbauen Aufdeckung einer flüchtigen Reise zurück in den Februar. 9 niedrig.

Das Nasdaq-100 erholte sich am 9. März auf ein neues Hoch, während andere Maßstäbe stark zurückgeblieben und drehte diese Woche auf oder unter den Bullenmarkthochs von Ende Januar um. An diesem Punkt wird es wenig Verkaufsdruck brauchen, damit der technologielastige Index den Ausbruch verfehlt und sich schwächeren Indizes anschließt Bereichsgebundenes Handeln das könnte in einer Korrektur, die bis weit ins zweite Quartal hinein andauert, schließlich niedrigere Tiefs verzeichnen. (Siehe auch: Warum ein 20-prozentiger Einbruch bei Tech-Aktien eine Kaufgelegenheit ist.)

MSFT-Langzeitchart (1999 – 2018)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend erreichte im Dezember 1999 einen Höhepunkt nahe der 60-Dollar-Marke und wich einem schmerzhaften Rückgang, der bis Ende 2000 um fast 40 Punkte nachgab. Die Microsoft-Aktie testete dieses Kursniveau im Jahr 2002 und veröffentlichte a doppelter Boden Umkehrung, aber der Anstieg ins Jahr 2006 erreichte nicht die 0,382 Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement-Level, ins Stocken geraten nahe $30. Ein letzter Kaufschub im Jahr 2007 endete unterhalb des 50%-Retracements und machte einem intensiven Verkaufsdruck Platz, der die vorherigen Tiefs durchbrach und die Aktie auf ein 11-Jahres-Tief im mittleren Zehnerbereich fallen ließ.

Der Einbruch ins Jahr 2009 war eine historische Kaufgelegenheit, bevor eine Erholungswelle einsetzte, die 2013 das Hoch von 2008 erreichte. Die Microsoft-Aktien brachen 2014 aus und verzeichneten einen starken Aufwärtstrend, der schließlich im vierten Quartal 2016 das Hoch des vorigen Jahrhunderts erreichte. Der Kaufdruck eskalierte im Laufe des Jahres 2017 und verzeichnete die produktivsten Gewinne seit Jahrzehnten, bevor es im Februar 2018 einige Punkte unter 100 $ erreichte.

Die Aktie trat ein schmaler ansteigender Kanal im Oktober 2016 und hielt sich innerhalb dieser Grenzen bis zu einem Ausbruch im Oktober 2017, der sich als ungewöhnlich herausstellte relative Stärke. Die Preisaktion hat die 50-Woche nicht berührt exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) seit Mitte 2016, was auf unhaltbare technische Bedingungen hinweist, die eine steile Korrektur auslösen könnten. Mittlerweile ist der Oktober 2017 Lücke zwischen 79 $ und 83 $ bleiben teilweise ungefüllt und bieten ein magnetisches Ziel, wenn Verkäufer das Februar-Tief durchbrechen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Hinter Microsofts 127,4 % Anstieg in 10 Jahren.)

MSFT Kurzfristchart (2017 – 2018)

Ein Fibonacci-Raster, das sich über die letzte Welle des langfristigen Aufwärtstrends erstreckt, organisiert in letzter Zeit Volatilität Preis-Aktion, wodurch das .786-Retracement-Level direkt am 2. Februar platziert wurde. 9 Sprung. Der Rückgang testete den 50-Tages-EMA, passend zu August, September und Dezember Rückzüge, aber durchbohrte den gleitenden Durchschnitt um mehr als vier Punkte, bevor es zu einer starken Trendwende kam. Diese Durchdringung könnte eine wesentliche Charakteränderung signalisieren und eine steilere Abwärtsbewegung ankündigen.

Der 50-Tages-EMA ist nun auf 91 $ gestiegen und hat damit eine Konfliktzone geschaffen, die die Entschlossenheit neu geprägter Bullen auf die Probe stellen könnte. Der 2. März Komm runter passt perfekt dazu Unterstützungsstufe, was auf ein reichliches Angebot an Verkaufsstopps zwischen 90 $ und 91 $ hindeutet. Infolgedessen würde ein Zusammenbruch das Februar-Tief aufdecken, wobei der gleitende Durchschnitt zum ersten Mal seit Mitte 2016 Widerstand bietet.

On-Balance-Lautstärke (OBV) erreichte im letzten Quartal 2014 einen Höchststand, deutlich unter den Höchstständen von 2007 und 2010. Engagierte Käufer kehrten in der zweiten Jahreshälfte 2016 zurück, aber der Indikator ist gerade über das vorherige Hoch gestiegen, obwohl sich der Kurs der Aktie im gleichen Zeitraum fast verdoppelt hat. Dies signalisiert eine Baisse Abweichungen das könnte den Abwärtsdruck verstärken, wenn die Kräfte von Mean Reversion Übernehmen Sie die Kontrolle über die Zwischenpreisaktion. (Siehe auch: Warum Amazon, Microsoft und Netflix ein Risiko für den Aktienmarkt darstellen.)

Das Endergebnis

Die Microsoft-Aktie hat sich stark gedreht, nachdem sie über den 2. Februar gestiegen war. 1 hoch, signalisiert a gescheiterter Ausbruch das könnte die nächste Stufe einer Zwischenkorrektur markieren, die bis weit ins zweite Quartal hinein andauert. (Zur weiteren Lektüre siehe: Microsoft profitiert vom Kauf neuer Unternehmen: Bulls.)