Ist es zu spät, McDonald's-Aktien zu kaufen?
Dow-Komponente McDonald's Corporation (MCD) wird am Freitag vorbörslich auf einem Allzeithoch von über 218 USD gehandelt, nachdem das zweite Quartal inline gemeldet wurde Gewinn je Aktie (EPS) von 2,05 US-Dollar bei einem Umsatz von 5,34 Milliarden US-Dollar. Die Quartalseinnahmen erfüllten die Schätzungen, obwohl sie im Jahresvergleich um 0,2 % zurückgingen, was auf ein stark wettbewerbsintensives Fast-Food-Umfeld hindeutet, obwohl die globalen und US-Umsätze im Jahresvergleich um mehr als 5,5 % gestiegen sind.
Die Aktie entwickelte sich im ersten Halbjahr 2019 gut und stieg um mehr als 16 %, und im Juli hat sie bisher weitere 6 % zugelegt. Es nähert sich schnell dem Spitzenplatz in der Leistung von Dow-Komponenten und schnitzt eine scheinbar endlose Strecke Reihe von Allzeithochs trotz internationaler politischer Spannungen, die den Amerikaner getrübt haben Marke. Anscheinend essen hungrige Esser aller politischen Richtungen auf der ganzen Welt immer noch reichlich Big Macs und Pommes.
MCD-Langzeitchart (1990 – 2019)
Ein starker Aufwärtstrend in den 1990er Jahren brachte stetige Gewinne, Aufspaltung zweimal, während die Aktie vom einstelligen Bereich auf das Hoch vom März 1999 bei 47,38 $ stieg. Ein Ausbruchsversuch wenige Monate später scheiterte und vollendete die letzte Phase von a Doppelspitze Muster, das im Februar 2000 nach unten ausbrach. Der anschließende Rückgang entfaltete sich in zwei großen Verkaufswellen und endete schließlich auf einem 10-Jahres-Tief von 12,12 $ im Jahr 2003.
Ein gesunder Aufschwung während des Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts, der mehrere Male durchschnitten wurde Widerstandsstufen, und vollzog 2007 ein 100%iges Retracement auf das Hoch von 1999, bevor ein Ausbruch in der Mitte der 60-Dollar-Marke zum Jahresende ins Stocken geriet. Die Aktie hielt neu Unterstützung während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 und zeigte Widerstandsfähigkeit, die den Weg für einen Aufwärtstrend im Jahr 2010 bereitete, der im ersten Quartal 2012 knapp über 100 $ zum Stillstand kam.
Dieser Höhepunkt markierte mehr als drei Jahre lang Widerstand, während der Dow um mehr als 5.000 Punkte stieg und den Fast-Food-Riesen an das Ende der Leistungsliste drängte. Nach der Einführung des sehr beliebten ganztägigen Frühstücks im Jahr 2015 erwachte es aus seinem Dornröschenschlaf und brach in einem historischen Fortschritt aus, der zwei schnitzte Korrekturen in das Hoch von 2018 bei 191 $. Die Preisaktion überwand den Widerstand im April 2019 und markierte eine Reihe neuer Höchststände bis zum Allzeithoch vom Freitag über 218 $.
Die monatliche Stochastischer Oszillator im November 2018 in die überkaufte Zone eingetreten und im Januar ein Verkaufssignal ausgelöst, aber die Baisse Zyklus gescheitert, wodurch der Indikator auf das gleiche Niveau gehoben wurde, das den Umkehrungen in den Jahren 2011, 2013, 2015 vorausging, und 2017. Dieses zyklische Verhalten sagt voraus, dass sich die Aktie einem weiteren Abschwung nähert, aber zumindest bisher Der monströse Anstieg seit März 2018 war technisch kugelsicher und belohnte Aggressivität Positionen.
MCD-Kurzzeitchart (2017 – 2019)
Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator verzeichnete im April ein Allzeithoch und im November ein niedrigeres Hoch. Der Aufwärtstrend von 2019 hat es nicht geschafft, die untere Barriere zu durchbrechen, was eine rückläufige Divergenz auslöst, was darauf hindeutet dass ein Mangel an Verkäufern genauso effizient war wie die Kaufkraft, um die Aktie auf neue zu bringen Höhen. Allerdings ist jetzt nur ein kleiner Katalysator erforderlich, um eine Umkehrung und eine mehrwöchige Korrektur auszulösen, die die Unterstützung am 200-Tage-Kurs testen könnte exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA).
Ein Fibonacci-Gitter, das sich über die Korrektur von 2018 erstreckt, platziert die aktuelle Kursbewegung zwischen 2,000 und 2,3820 Erweiterungen, deutlich über den Preisniveaus, die normalerweise Umkehrungen bewirken. Der nächste harmonische Widerstand liegt bei der Verlängerung von 2,618 in der Nähe von 230 $ oder etwa 10 Punkte über der vorbörslichen Aktion vom Freitag. Auf jeden Fall gibt es zu diesem Zeitpunkt ein viel größeres Risiko als eine Belohnung, was die ins Abseits gedrängten Anleger davor warnt, den Sprung zu wagen und die Aktie nach dem Geständnis von heute Morgen zu kaufen.
Das Endergebnis
Die Aktien von McDonald's werden auf einem Allzeithoch gehandelt, nachdem der Fast-Food-Riese die Schätzungen für das zweite Quartal erfüllt hat, aber die Rallye ist in die Jahre gekommen, was die Chancen für eine Zwischenkorrektur erhöht.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
