Zollverzögerungen könnten die Aussichten von Caterpillar aufhellen
Dow-Komponente Caterpillar Inc. (KATZE) hat sich 2019 bisher schwer getan und als Reaktion auf die Eskalation an Boden verloren Handelskrieg mit China. Das Unternehmen war in den letzten 15 Jahren anfällig für die Höhen und Tiefen des asiatischen Riesen und profitierte von einem enormen Ausbau der Infrastruktur, der sich nach 2012 verlangsamte. Die Schaukelbewegung seither hat den Aktionären den Magen umgedreht, mit dem Sechsjahrestief von 2016 und dem Allzeithoch von 2018.
Die Caterpillar-Aktie ist auf Platz 26 der Performance der Dow-Komponenten gefallen und seit dem ersten Handelstag des Jahres 2019 um 7 % gefallen. Sie wurde am Montag innerhalb von sechs Punkten nach dem 14-Monats-Tief im Oktober 2018 bei 102 $ ausverkauft, was die nächste Phase eines kritischen Tests darstellt, der den dreijährigen Aufwärtstrend der Aktie formell beenden könnte. Akkumulation-Verteilung Die Messwerte haben bereits niedrigere Tiefststände von 2019 verzeichnet, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Bullen daran scheitern werden Unterstützungsstufe.
CAT-Langzeitchart (1991 – 2019)
Die Aktie testete die Fünfjahresunterstützung bei a split-angepasst $4,70 im Jahr 1992 und stieg steil an und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der sich in zwei breiten Rallye-Wellen bis zum Hoch von 1997 bei $30,82 entfaltete. Ausbruchsversuche in den Jahren 1998 und 1999 scheiterten und führten zu einem steilen Abschwung, der im Jahr 2000 bei einem Vierjahrestief im mittleren Zehnerbereich Unterstützung fand. Die Aktie scheiterte 2002 an einem weiteren Ausbruchsversuch und testete sechs Monate später erfolgreich das 2000er-Tief.
Ein Ausbruch im Jahr 2003 gewann an Zugkraft und verzeichnete während des gesamten Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts beeindruckende Gewinne. Der Aufwärtstrend kam 2006 bei den niedrigen 80 $ ins Stocken, was 2007 und 2008 zu einem gescheiterten Ausbruchsversuch führte, bevor es während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs zu einem massiven Zusammenbruch kam. Caterpillar-Aktien fielen um mehr als 70 % auf das Tief vom März 2009, aber die anschließende Erholungswelle war ebenso dynamisch und vollzog in nur 18 Monaten eine Rundreise auf das vorherige Hoch.
Ein Ausbruch im Jahr 2011 kam zur gleichen Zeit bei 116 $ zum Stillstand Waren waren Richtfest auf der ganzen Welt. Die Aktie testete dieses Hoch im Jahr 2012 und fiel nach unten, wobei sie in einer Spanne von 25 bis 30 Punkten bis zu einem Einbruch im Jahr 2015 gehandelt wurde, der im ersten Quartal 2016 mit 50 USD ein Sechsjahrestief erreichte. Ein stetiger Aufwärtstrend erreichte 2012 Widerstand im Sommer 2017, was zu einem sofortigen Ausbruch führte, vor dem Allzeithoch vom Januar 2018 bei 173,24 $.
Der Rückgang im Dezember 2018 fand beim Ausbruch 2017 Unterstützung, während der Aufschwung im April 2019 beim 50-prozentigen Ausverkaufs-Retracement-Level über 140 $ endete. Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Juli 2018 in einen Kaufzyklus ein, der 13 Monate später immer noch in Kraft ist, aber die Aktie hat in diesem Zeitraum tatsächlich an Boden verloren. Das Abweichungen deutet darauf hin, dass der bärische Crossover im mittleren Bereich im Mai die Preisbewegungen während der Sommermonate kontrollieren wird.
CAT-Kurzfristchart (2016 – 2019)
EIN Fibonacci-Gitter der sich über den Aufwärtstrend von 2016 bis 2018 erstreckt, platziert den Ausbruch von 2017 auf dem 50%-Retracement-Niveau, wobei eine Aufschlüsselung 100 $ und 80 $ offenlegt. Die teilweise Verzögerung des Zolls in dieser Woche in den Dezember hinein könnte bis zu diesem Zeitpunkt eine Untergrenze unter den Caterpillar-Aktien halten kluge Bären, die ihr Pulver trocken halten, während die nächste Welle von Handelsspekulationen und -manipulationen dies auslöst Runden.
Das absteigende Trendlinie der niedrigeren Hochs (rote Linie) sollte in diesem Zeitraum genau beobachtet werden, da dies darauf hinweist, dass überverkaufte Rallyes zwischen 130 $ und 140 $ scheitern sollten. Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator entspricht diesem Muster (schwarze Linie), mit Preisausbrüchen und Volumen, was die langfristigen Aussichten zugunsten von Bullen kippt und gleichzeitig die Voraussetzungen für einen Test auf der 2018 schafft hoch.
Das Endergebnis
Caterpillar-Aktien wurden am Montag innerhalb von sechs Punkten des Tiefs von 2018 gehandelt, aber Zollverzögerungen sollten den Handel bis ins vierte Quartal unter der Aktie halten.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
