Die Intel-Aktie könnte nach dem Gewinn ausverkauft werden

Dow-Komponente Intel Corporation (INTC) hat seit dem Erreichen eines Mehrmonatstiefs im August 2019 um mehr als 30 % zugelegt, ungefähr genauso viel wie marktführende Halbleiterfonds und -indizes, aber die langfristige Performance des Chipgiganten ist weitaus geringer bullisch. Diese bärische Abweichungen erhöht das Risiko vor dem Gewinnbericht für das vierte Quartal nächste Woche und erhöht die Chancen für eine Umkehrung, die sich auf die Führung der Gruppe auswirken könnte.

Der PHLX-Halbleiterindex (SOX) hat seit dem Tief im Dezember 2018 eine erstaunliche Rendite von 79 % erzielt, was einen historischen Ausbruch über 20 Jahre unterstreicht Widerstand. Intel hat in diesem Zeitraum nur 40 % zugelegt, während es sich durch wochenlangen Kauf- und Verkaufsdruck gewendet hat. Noch wichtiger ist, dass er immer noch mehr als 16 Punkte unter dem Jahr 2000 gehandelt wird Internet-Blase Peak, einer der wenigen großen Tech-Namen, die diese Hürde während des 10-jährigen Bullenmarktes nicht überwinden konnten.

Darüber hinaus hat die Aktie trotz zweier nominell höherer Hochs in den letzten 19 Monaten den Widerstand beim Juni-Hoch von 2018 immer noch nicht überwunden. Gleichgroße Rallyes und Ausverkäufe während des Berichtszeitraums haben ein zerklüftetes Erscheinungsbild geschaffen, das eher anziehend ist Swingtrader als die trendfolgende Masse. Angesichts des zweiseitigen Musters macht das Sinn Akkumulation-Verteilung Indikatoren zeigen seit dem vierten Quartal 2017 ein uneinheitliches Kaufinteresse.

INTC-Langzeitchart (1990 – 2020)

In den 1990er Jahren gewann ein historischer Aufwärtstrend an Kraft, der die Aktie im August 2000 auf ein Allzeithoch von 75,81 $ hievte. Sie wurde zusammengedrückt, als die Internetblase platzte und in mehreren Wellen fiel, die 83 % des Aktienwerts bis auf das Tief vom Oktober 2002 einbüßten. Ein bescheidener Aufschwung im vierten Quartal 2003 kam unter 0,382 zum Stillstand Fibonacci-Retracement Niveau in der Mitte der 30er-Dollar-Marke, was ein Widerstandsniveau markiert, dessen Überwindung 14 Jahre dauerte.

Die Aktie bewegte sich bis Ende 2007 seitwärts und wurde ausverkauft, wobei sie das Tief von 2002 im März 2009 um 90 Cent unterbot. Es erholte sich stark in das neue Jahrzehnt und gewann an Boden, bis es 2012 am Widerstand von 2005 in den oberen 20-Dollar-Bereich umkehrte. Ein Ausbruch im Jahr 2014 machte begrenzte Fortschritte bis Dezember 2014, als er etwa drei Punkte über dem Hoch von 2003 ins Stocken geriet. Dieses Niveau verweigerte fast drei Jahre lang weitere Aufwärtsbewegungen und führte schließlich im Oktober 2017 zu einem weiteren Ausbruch. Diese Rallyewelle stieg auf das Juni-Hoch von 2018 und schwächte sich ab Handelsreichweite das bleibt in Kraft.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Juli 2019 in einen langfristigen Kaufzyklus ein und wechselte im vierten Quartal in die überkaufte Zone. Dies relative Stärke Das Tool hat sich nun auf ein extremes Niveau ausgedehnt, das in den letzten 25 Jahren mehrere rückläufige Crossovers erzeugt hat (rote Linie). Der Indikator gibt jedoch keine genauen Signale für zwischenzeitliche Umkehrungen aus, daher ist er an dieser Stelle nur eine rote Flagge.

INTC kurzfristiger Ausblick

Ein Fibonacci-Raster, das sich über den achtjährigen Abwärtstrend erstreckt, der 2009 endete, veranschaulicht, wie der nachfolgende Aufwärtstrend verläuft ist von Level zu Level gestuft und gipfelt in der neuesten Handelsspanne, die bei 0,50 liegt Rückverfolgung. Beachten Sie, wie sich die Preisaktion jetzt in Richtung des 0,786-Retracement-Levels „ausdehnt“, das den wohlverdienten Ruf hat, eine langfristige Erholungswelle zu beenden. Diese Platzierung weist die ins Abseits gedrängten Anleger an, ihre Kraft trocken zu halten, bis die Aktie in die Mitte der 60-Dollar-Marke steigt.

Die Ebbe und Flut der Intel-Preisbewegungen hat sich in den letzten zehn Jahren nicht wesentlich verändert, mit einem Rallye-Spurt, gefolgt von mehreren Jahren der Seitwärtsbewegung Konsolidierung. Diese Handelsspannen liegen im Durchschnitt zwischen zwei und drei Jahren, während das aktuelle Muster nun in seinen 19. Monat eingetreten ist, was darauf hindeutet, dass es verfrüht sein könnte, einen Ausbruch zu erwarten. Dies gilt insbesondere angesichts des Scheiterns der Aktie, trotz des breit angelegten Rückenwinds des Sektors in den letzten Monaten auszubrechen.

Das Endergebnis

Die Intel-Aktie ist während des jüngsten Trendaufschwungs des Bullenmarktes nicht ausgebrochen, was auf eine versteckte Schwäche hindeutet, die nach der Veröffentlichung der Gewinne nächste Woche ins Spiel kommen könnte.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.