Campbell Soup Stock könnte beeindruckende Renditen verbuchen

Campbell Soup Company (CPB)-Aktien fielen im Januar auf ein Sechsjahrestief, nachdem die Aktionäre nach endlosen Quartalen mit einbrechenden Gewinnen ausstiegen, aber die Aktie zeigt jetzt ungewöhnliche Stärke. Dieser Kaufdruck sieht aus wie Institutionen Positionen schnell wieder aufbauen und für die kommenden Monate viel höhere Preise prognostizieren. Es gibt jede Menge Aufwärtspotenzial, wenn dieser Aufwärtstrend anhält, da die Aktie fast 30 Punkte unter dem Allzeithoch von 2016 bei 67,89 $ gehandelt wird.

Der Konservenkönig hat die ersten Monate des Jahres 2019 damit verbracht, nach Wegen zu suchen, den Shareholder Value zu steigern, und damit auf die Kritik des aktivistischen Investors Dan Loeb reagiert. Sein dritter Punkt Hedge-Fond gewann im Oktober die Kontrolle über zwei Vorstandssitze und vergrößerte den Einfluss auf den schlafenden Riesen. Das Management hat darauf reagiert, indem es unproduktive Abteilungen und ältere Werke zum Verkauf anbot und sich gleichzeitig erneut auf Kernmarken konzentrierte.

Campbell Soup verkaufte den Salsa-Hersteller Garden Fresh Gourmet im Februar, nur eine Woche nach der Bekanntgabe der Schließung der gekühlten Suppenfabrik in Everett, Washington. Das Unternehmen hat auch Boathouse Farms und den australischen Kekshersteller Arnott’s auf den Markt gebracht, während es hart daran arbeitet, die Übernahme von Snyder’s Lance aus dem Jahr 2018 zu integrieren. Mondelez International, Inc. (MDLZ) bekundete im März Interesse an Arnott's und dem dänischen Butterkekshersteller Tim Tam, während The Wall Street Journal berichtete gerade, dass Campbell Soup kurz vor einem Deal steht, um Boathouse an eine Gruppe von Unternehmen zu verkaufen Investoren.

CPB-Langzeitchart (1991 – 2019)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend erreichte 1991 im unteren 20-Dollar-Bereich seinen Höhepunkt und wich einem Pullback, der sich herausstellte Unterstützung im oberen Teenageralter. Die Aktie drehte 1994 stark nach oben und trat in einen starken Trendanstieg ein, der sich bis zum Hoch von 1998 bei 62,88 $ fortsetzte. Dies markierte das höchste Hoch für die nächsten 18 Jahre, bevor ein Ausverkauf begann, der sich um die Jahrtausendwende zu einem ausgewachsenen Abwärtstrend beschleunigte.

Der Niedergang endete 2002 nach Abschluss einer Elliot Fünfwelle Muster und wich einem Aufwärtstrend, der während des gesamten Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts respektable Renditen verzeichnete. Das Kaufinteresse ließ 2007 nach, nachdem der Ausverkauf von 50 % überschritten worden war Retracement-Level, was zu einem Abschwung führte, gefolgt von einem gescheiterten Ausbruchsversuch nur wenige Tage vor dem Absturz im Oktober 2008. Dieses Ereignis ließ die Aktie im März 2009 auf ein Sechsjahrestief fallen und markierte damit das niedrigste Tief der letzten zehn Jahre.

Eine schwache Erholungswelle erreichte eine 12-jährige Trendlinie von niedrigeren Hochs im Jahr 2012, was zu einem sofortigen Ausbruch und einem stetigen Aufwärtstrend führte, der schließlich im Februar 2016 das Hoch von 1998 erreichte. Es brach im zweiten Quartal aus, aber das Kaufinteresse entwickelte sich nicht und führte zu a Doppelspitze Muster, das beim Ausbruch im August 2017 scheiterte. Die Aktie hat seitdem erheblich an Boden verloren und eine lange Reihe von niedrigeren Hochs und Tiefs durchlebt.

CPB-Kurzfristchart (2016 – 2019)

Der Rückgang erreichte im Mai 2018 das Fibonacci-Retracement-Level von 0,786 des Aufwärtstrends von 2009 bis 2016 und löste einen fehlgeschlagenen Aufschwung aus, gefolgt von einem erfolgreichen Test der Unterstützung im Februar 2019. Der nachfolgende Aufwärtstrend hat nun bis auf wenige Punkte an das August-Hoch herangekommen, wobei eine Rallye auf dieses Niveau erforderlich ist, um a abzuschließen doppelter Boden Umkehrung. Die Aktie wird jetzt über der 200-Tage-Marke gehandelt exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) zum ersten Mal seit 2017, was zu wachsenden Chancen beiträgt, dass der Abwärtstrend zu Ende ist.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator beendete 2016 eine mehrjährige Akkumulationsphase und drehte im vierten Quartal 2018 deutlich nach unten. Der Tiefpunkt brach dann heraus und ließ den OBV auf ein Fünfjahrestief fallen, bevor eine intensive Kaufwelle einsetzte hob den Indikator auf ein Allzeithoch, obwohl die Aktie relativ nahe an einem Sechsjahreskurs gehandelt wird niedrig. Diese ungewöhnliche Stärke weist darauf hin, dass die Institute aufgrund von Loebs aktivistischem Druck in Erwartung viel höherer Preise aggressiv Positionen kaufen.

Das Endergebnis

Die Akkumulationswerte von Campbell Soup haben Allzeithochs erreicht, obwohl die Aktie nahe einem Mehrjahrestief gehandelt wird, was eine potenzielle Kaufgelegenheit darstellt.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.