PepsiCo-Einnahmen könnten mehrwöchige Rutschung auslösen

PepsiCo, Inc. (PEP) meldet am Dienstag, den 9. Juli, die Ergebnisse des zweiten Quartals, was von Analysten erwartet wird Gewinn je Aktie (EPS) von 1,51 US-Dollar bei einem Umsatz von 16,4 Milliarden US-Dollar. Die Aktien von PepsiCo brachen im April auf ein Allzeithoch aus, nachdem der Lebensmittel- und Getränkeriese die Erwartungen für das erste Quartal übertroffen und im Mai und Juni zu Gewinnen beigetragen hatte. Die Aktie wird derzeit etwa drei Punkte unter dem Allzeithoch von 135,24 $ gehandelt, das erst vor zwei Wochen veröffentlicht wurde.

Dividende und Sonstiges sicherer Hafen Spiele haben im Jahr 2019 bisher erhebliches Kaufinteresse geweckt, da Anleger vor Wachstum und internationalen Aktien fliehen, die an Boden verlieren könnten, wenn ein Handelskrieg einen wirtschaftlichen Abschwung auslöst. PepsiCo zahlt respektable 2,90 % zukünftige jährliche Dividendenrendite in einer rezessionsresistenten Branche, was in Kombination mit der bisher in diesem Jahr gebuchten Rendite von 21 % noch besser aussieht.

PEP-Langzeitdiagramm (1993 – 2019)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend kam Anfang 1993 im niedrigen $20-Bereich zum Stillstand und machte einer Korrektur Platz, die gefunden wurde Unterstützung Mitte Teenager im dritten Quartal 1994. Es absolvierte eine Rundreise zum vorherigen Hoch ein Jahr tiefer und brach aus, trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der 1998 an der Spitze des US-Dollars seinen Höhepunkt bei 45 $ erreichte Asiatische Ansteckung. Die Aktie brach um die Jahrtausendwende erneut aus, machte aber nur begrenzte Fortschritte und blieb im niedrigen 50-Dollar-Bereich stehen.

Das Internet-Blase Der Bärenmarkt forderte seinen Tribut und ließ die Aktie auf ein Zweijahrestief fallen, bevor sie 2004 wieder aufwärts ging und neue Höchststände erreichte. Während des Bullenmarkts Mitte des Jahrzehnts verzeichnete er beeindruckende Renditen und legte in einer starken Rallye zu, die im Januar 2008 bei fast 80 $ endete. Dies markierte das höchste Hoch für die nächsten fünf Jahre und machte einem Rückgang Platz, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs auf ein Fünfjahrestief beschleunigte. Er erreichte 2009 seinen Tiefpunkt und erholte sich im neuen Jahrzehnt, wobei er 2013 den vorherigen Höchststand erreichte.

Ein Ausbruch basierend auf neuer Unterstützung in 2014 und startete in a ansteigender Kanal das 2015 und 2018 aggressive Verkäufer abwehrte. Die Rallye kam in der zweiten Hälfte des Jahres 2017 in der Nähe von 120 $ zum Stillstand und brachte zwei hervor gescheiterter Ausbruch Versuche in den erfolgreichen Vormarsch vom April 2019. Die Aktie hat seit dieser Zeit um etwa 13 Punkte zugelegt, während die Akkumulationswerte auf Allzeithochs gestiegen sind. Trotzdem hat die direkte Preisbewegung seit Dezember 2018 nur wenige Unterstützungszonen geschaffen, was die Chancen für eine mehrwöchige Korrektur erhöht, wenn die Kennzahlen der nächsten Woche kein neues Kaufinteresse wecken.

Die monatliche Stochastischer Oszillator fiel im Juni 2018 zum ersten Mal seit 14 Jahren in das überverkaufte Niveau und wechselte im April 2019 in die überkaufte Zone. Es ist jetzt nach unten gekreuzt, hat aber kein Verkaufssignal bestätigt und die Aktionäre gewarnt, dass der langfristige Kaufzyklus möglicherweise zu Ende geht. Das Preismuster erhöht auch die Chancen für eine mehrwöchige Korrektur und erreicht einen mehrjährigen Kanal Widerstand.

PEP-Kurzzeitdiagramm (2015 – 2019)

Die Aktie hat zum ersten Mal seit 18 Monaten den Kanalwiderstand erreicht, wobei eine Trendwende auf die Kanalunterstützung abzielt, die derzeit in Richtung 105 $ steigt. Der Ausbruch im April (rote Linie) bei 122 $ markiert eine wichtige Unterstützung während eines Abschwungs, wobei ein Zusammenbruch Verkaufssignale auslöst, die den Verkaufsdruck erheblich erhöhen könnten. Bullen sollten jedoch während dieses Tests eine einmalige Gelegenheit haben, möglicherweise ein höheres Tief aufzubauen, das einen Ausbruch aus dem Aufwärtskanal unterstützt.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erreichte im September 2018 ein neues Hoch, weit vor dem Preis, und fügte Rückenwind hinzu, der sich durch den Ausbruch im April auflöste. Allerdings war der Kaufdruck in den letzten drei Monaten angesichts der direkten Preisbewegung schwächer als erwartet. Dies fügt dem Umkehrargument einen weiteren Aufzählungspunkt hinzu, da die Abweichungen deutet darauf hin, dass es nicht viel Verkaufsdruck braucht, um eine beträchtliche Anzahl von Aufwärtspunkten aufzugeben.

Das Endergebnis

Oberflächlich betrachtet sieht die PepsiCo-Aktie auf dem Weg zu den Gewinnen der nächsten Woche kugelsicher aus, aber rote Fahnen erhöhen die Chancen für eine mehrwöchige Korrektur.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den vorgenannten Wertpapieren.