Adobe-Upside sieht trotz solidem Quartal begrenzt aus (ADBE)

Adobe Systems Incorporated (ADBE) sammelte sich zu einem Allzeithoch in der Nähe von $148 am Mittwoch Vormarkt nach einem Blowout-Quartal, das die Gewinn- und Umsatzschätzungen übertraf. Die Gewinne könnten jedoch in den kommenden Sitzungen begrenzt sein, da die Aktie im Jahr 2017 bereits um mehr als 40 % gestiegen ist und technisch gesehen auch so ist überkauft, brauchen a Konsolidierung das schüttelt schwache Hände aus. Infolgedessen möchten Marktteilnehmer möglicherweise kurzfristige Euphorien abschütteln und neue vermeiden Long-Positionen.

Es spricht nichts dagegen, dass dieser große Tech-Player im sich schnell verändernden digitalen Umfeld erfolgreich ist, wie sein solides drittes Quartal zeigt Orientierungshilfe. Die Wachstumsgeschichte ist jedoch seit Monaten in Kraft und zieht eine große Anzahl von Käufern an, die jetzt wahrscheinlicher sind Gewinne mitnehmen als zu Positionen hinzuzufügen, Erhöhung der Chancen für a Bullenfalle das könnte eine langfristige signalisieren oben. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Adobes Cloud-Push treibt den Gewinn voran und die Aktien steigen.)

ADBE-Langzeitchart (1993 – 2017)

Desktop-Publishing hat das Wachstum im letzten Jahrtausend vorangetrieben und einen Aufwärtstrend ausgelöst, der die Aktie von einem Dollar im Jahr 1990 auf ein Hoch von 43,65 $ im Jahr 2000 steigen ließ. Adobe verkaufte sich mit dem Tech-Universum, als die dot-com Blase explodierte und fiel in der zweiten Jahreshälfte 2002 auf ein Dreijahrestief im einstelligen Bereich. Das anschließende Aufwärtstrend erreichte 2006 schließlich das vorherige Hoch, als eine Kreissäge des Verkaufsdrucks einen Major auslöste Umkehrung das in nur sechs Monaten fast 40 % des Aktienwerts verlor.

A 2007 Rallye in mehrjährig Widerstand ergab eine Minderjährige ausbrechen das fügte nur fünf Punkte hinzu, vor einem Abschwung, der im ersten Quartal 2008 einen großen Ausfallschwung auslöste. Die Aktie behauptete sich bis in den Oktober hinein und stürzte dann mit den Weltmärkten ab und fiel im März 2009 auf ein Fünfjahrestief im Zehnerbereich, bevor eine Erholungswelle bei 0,618 ins Stocken geriet Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau in der Mitte der 30-Dollar-Marke zu Beginn des neuen Jahrzehnts. (Siehe auch: Strategien für den Handel mit Fibonacci-Retracements.)

Es dauerte fast sechs Jahre, um den Widerstand zu überwinden und das Hoch von 2007 zu erreichen, bevor es 2014 zu einem Trendanstieg kam hob die Aktie in engen Kanälen, die sich Anfang 2017 beschleunigten, als sie den Anstieg durchbrach Höhen Trendlinie seit fast drei Jahren im Einsatz. Dieses technische Ereignis wurde signalisiert ungewöhnliche relative Stärke die die Voraussetzungen für einen vertikalen Fortschritt geschaffen haben, der in den letzten drei Monaten fast 30 Punkte hinzugekommen ist.

ADBE Kurzfristchart (2015 – 2017)

Vier V-förmige Muster zwischen 2014 und 2016 schüttelte er schwache Spieler ab und behielt gleichzeitig eine Rallye-Trajektorie bei, die eine lange Reihe neuer Höchststände verzeichnete, während der breite Technologiesektor gleichzeitig in einer Zwischenphase kämpfte Korrektur. Volatilität in der zweiten Jahreshälfte 2016 nachgelassen, bevor im Februar 2017 eine positive Rückkopplungsschleife den Trendlinienwiderstand durchbrach und die bislang produktivsten Gewinne in diesem Bullenmarktzyklus erzielte.

Die Volatilität hat jedoch wieder zugenommen, wobei zwei tiefe Einbrüche in den letzten sechs Wochen auf überkaufte technische Bedingungen hinweisen, die diese Phase des säkularen Aufwärtstrends beenden könnten. Wenn diese Analyse richtig ist, wird die Haussestimmung nach den Nachrichten schnell verblassen und einer zweiseitigen Kursbewegung Platz machen, die Aggressivität widerspiegelt Leerverkäufer entschlossen, den aktuellen Vorschuss bei oder unter 150 $ zu beenden.

On-Balance-Lautstärke (OBV) hebt den potenziellen Konflikt hervor, der bis Mai durch eine Reihe neuer Höchststände kletterte und bis Juni stark nach unten abfiel. Dies wiederum wirft ein Schlaglicht auf das Volumen in den nächsten Sitzungen, denn ein Anstieg des Indikators auf neue Höchststände wird eine außergewöhnliche Kaufkraft signalisieren, die den wachsenden technischen Gegenwind überwinden könnte. Wahrscheinlicher ist, dass der Aufwand zu kurz kommt und komplex wird Bereichsgebunden Aktion, die bis weit ins dritte Quartal hinein anhält. (Siehe auch: On-Balance-Volumen: Der Weg zu Smart Money.)

Das Endergebnis

Die Bullen verstärken den Kauf von Adobe-Aktien nach einem starken zweiten Quartal und einer positiven Prognose für das dritte Quartal, aber überkauften technischen Daten deuten darauf hin, dass der Aufwärtstrend nicht an Fahrt gewinnen wird, was zu einer Korrektur oder einer breiten Handelsspanne führen wird, die dem Trend leichte Gewinne verweigert Anhänger.