Cisco Systems steigt in die Führung von Dow auf

Cisco Systems, Inc. (CSCO) hat an die Spitze der gehoben Dow Komponentenleistungsliste in einer erstaunlichen Trendwende nach vielen Jahren der Underperformance, und es könnte bald den März 2000 ins Visier nehmen Internet-Blase hoch bei 82,00 $. Dieser leise, aber anhaltende Aufstieg in die Marktführerschaft hat die Aktien des Technologieriesen der alten Schule im Jahr 2019 bisher um fast 28 % steigen lassen, während die perfekte Positionierung auf einem 18-Jahres-Hoch alle fünf in den Schatten stellt FAANG-Aktien und die Mehrheit der anderen bekannten Namen der Technologiebranche.

Die Cisco-Aktie wird jetzt etwa 27 Punkte unter dem Allzeithoch des Jahres 2000 gehandelt, nachdem sie die 0,618 überschritten hat Fibonacci-Retracement Niveau des dreijährigen Rückgangs, der mit dem Platzen der Internetblase begann. Die nächste Harmonie Widerstandsstufe liegt beim 0,786-Retracement bei 65 $, was darauf hindeutet, dass noch genügend Zeit ist, um an Bord dieses langsamen, aber hartnäckigen Aufwärtstrends zu springen. Besser noch, die aktuelle Preisstruktur sagt voraus, dass die Rallye in eine vertikalere Flugbahn eintreten wird, nachdem dieses Widerstandsniveau erreicht wurde.

CSCO-Langzeitdiagramm (1990 – 2019)

Das Unternehmen ging an die Börse split-angepasst 0,08 $ im Februar 1990 und trat acht Monate später in einen starken Aufwärtstrend ein, wobei er während eines Anstiegs, der sich bis zum Hoch vom März 2000 fortsetzte, unglaubliche achtmal geteilt wurde. Cisco zog sich mit anderen Technologieaktien zurück, als die Blase platzte, und schnitzte a Doppelspitze Muster, das am Jahresende nach unten ausbrach und einen brutalen Abwärtstrend erzeugte, der zunächst festgestellt wurde Unterstützung im mittleren Teenageralter im April 2001. Es durchbrach dieses Niveau im dritten Quartal 2002 und trat in eine letzte Verkaufswelle ein, die im Oktober ein Fünfjahrestief im einstelligen Bereich markierte.

Das markierte das niedrigste Tief in den letzten 16 Jahren, vor einem proportionalen Rückverfolgung das kehrte sich 2004 um fast 30 $ um. Widerstand auf dieser Ebene blockierte weitere Fortschritte bis 2007 Becher und Henkel Ausbruch konnte kein nennenswertes Kaufinteresse wecken und endete weniger als fünf Punkte über dem vorherigen Hoch im November. Der anschließende Abschwung beschleunigte sich nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 auf ein Sechsjahrestief.

Ein Aufschwung in das neue Jahrzehnt stagnierte bei einem niedrigeren Hoch und führte zu einem 2011er Test zur Unterstützung, der eine Verdopplung vollendete Bodenwende vor einem langsamen Aufwärtstrend, der im ersten Quartal schließlich das Hoch von 2010 erreichte 2017. Die Aktie brach im November aus, stieg im März 2018 auf ein 16-Jahreshoch in der Mitte von 40 $ und überwand den Widerstand im Februar 2019. Einen Monat später erreichte er das Retracement-Level von 0,618 und zeigte eine ungewöhnliche Stärke.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat in einen Kaufzyklus weit über dem ein überverkauft Niveau im Januar 2019 und ist jetzt in die stärkste gestiegen überkauft technische Lektüre in der 29-jährigen öffentlichen Geschichte der Aktie. Dies ist zu diesem Zeitpunkt äußerst optimistisch, da stark tendierende Wertpapiere wie Klebstoff an überkauften und überverkauften Niveaus haften können. Markttechniker werden den Indikator jedoch genau im Auge behalten und nach Anzeichen einer Baisse Ausschau halten Überkreuzung.

CSCO Kurzfristchart (2017 – 2019)

Die Aktie zeigte 2018 ein gezacktes Korrekturmuster, das wenig Anzeichen für den bevorstehenden Bullenlauf zeigte. Er fiel im Dezember auf ein 10-Monats-Tief und durchbrach die Unterstützung bei 200 Tagen exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) bei 45 $ und steigt im Januar wieder auf dieses Niveau, was ein vorläufiges Kaufsignal auslöst. Der Aufwärtstrend machte schnelle Fortschritte durch die März- und Oktober-Hochs, erregte jedoch wenig Medienaufmerksamkeit und hielt an schwache Hände an der Seitenlinie ins zweite Viertel.

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator schwenkt trotz scheinbar kugelsicherer Preisbewegungen eine rote Fahne. Eine starke Akkumulationswelle endete im März 2018 auf einem neuen Hoch und machte Platz für Gewinnmitnahmen, die sich bis zum Jahresende fortsetzten. Der Kaufdruck im Jahr 2019 geriet ins Stocken und kehrte sich beim vorherigen Hoch (rote Linie) um, was ein potenzielles Zwischenhoch markiert. Ein Durchbruch durch die harmonische Unterstützung bei 53,72 US-Dollar könnte erheblich sein, wenn diese Schwäche anhält, was zu einer anhaltenden Abwärtsbewegung im 50-Tages-EMA führen würde.

Das Endergebnis

Die Aktie von Cisco Systems ist in die Spitzenposition der Dow-Komponentenleistung aufgestiegen und könnte endlich eine lang erwartete Rundreise zum Allzeithoch vom März 2000 absolvieren.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.