Coca-Cola-Aktie erreicht nach starkem Quartal Allzeithoch

Dow-Komponente The Coca-Cola Company (KO) verzeichnete am Freitag ein Allzeithoch von über 59 US-Dollar, einen Tag nachdem der Getränkegigant einen soliden Bericht für das vierte Quartal 2019 vorgelegt hatte, der die konservativen Umsatzschätzungen übertraf. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um beeindruckende 28,2 %, was den Erfolg von Coca-Colas fortgesetzter Diversifizierung weg von einfachen kohlensäurehaltigen Getränken unterstreicht. Inline-Geschäftsjahr 2020 Orientierungshilfe erfreute auch die Aktionäre, die in den vergangenen drei Monaten von starken Kursgewinnen profitiert haben.

Die positive Reaktion signalisierte auch eine Flucht aus den Wachstumsaktien in Sicherheit Dividende-Zahler, die einem Rückgang des Wirtschaftswachstums in den USA und der Welt standhalten können. Der Ausbruch des Coronavirus könnte diese Rotation beschleunigen, was üblich ist, nachdem die weit verbreiteten Namen des Marktes übergroße Gewinne verzeichnen, wie sie es seit dem vierten Quartal 2019 getan haben. Trotzdem hat sich die Coca-Coca-Aktie seit dem ersten Quartal 2019 hervorragend entwickelt und um mehr als 30 % zugelegt.

Das Forward-Dividendenrendite liegt derzeit bei 2,74 %, was für eine Aktie auf einem Allzeithoch attraktiv ist. Darüber hinaus hat die bullische Preisaktion das Jahr 1998 endgültig hinter sich gelassen Widerstand nach einer vierjährigen Testphase die Tür zu einem langfristigen Aufwärtstrend öffnen, der Anleger bis Mitte dieses Jahrzehnts belohnen könnte. Trotzdem wird die Mehrheit der Marktteilnehmer diesen Langsamläufer wahrscheinlich weitergeben und nach Größerem suchen Volatilität und Potenzial nach oben.

KO-Langzeitchart (1985 – 2020)

Ein Aufwärtstrend verzeichnete zwischen den 1980er und 1998 historische Gewinne, als das Unternehmen nach dem Fall des Kommunismus weltweit neue Märkte erschloss. Die Rallye endete Mitte der 40er-Marke, nachdem sie vier gesetzt hatte Aktiensplits, weicht einem steilen zurückziehen gefolgt von einem anhaltenden Abwärtstrend, der im ersten Quartal 2003 im oberen Zehnerbereich endete. Der nachfolgende Kaufdruck ließ schnell nach und führte zu Wiederholungstests von 2004 und 2005, die a dreifach unten Umkehrung.

Eine Rallye ins Jahr 2008 scheiterte 2008 am Ausverkaufs-Retracement-Niveau von 50 %. Die Aktie stürzte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs ab Unterstützung nur 22 Cent über dem Tief von 2003 im März 2009. Er kehrte 2010 auf das Hoch von 2008 zurück und brach aus, trat in einen robusten Aufwärtstrend ein, der schließlich im dritten Quartal 2014 eine Rundreise zum Höhepunkt des vorigen Jahrhunderts vollendete. Die Aktie kehrte sofort um und verstärkte den Widerstand vor zwei gescheiterte Ausbrüche bis Ende 2017.

Die Aktie stieg im Sommer 2018 ein letztes Mal über den Widerstand von 1998 und bereitete damit die Voraussetzungen für einen erfolgreichen Test bei der neuen Unterstützung im Februar 2019. Die Rallye-Trajektorie nahm dann erheblich zu, mit einem soliden Vorstoß in die Mitte der 50er-Marke, gefolgt von einem Ausbruch über dieses Widerstandsniveau vor nur drei Wochen. Diese Abfolge von höheren Hochs und höheren Tiefs verheißt Gutes für starke Gewinne in den kommenden Quartalen.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat ab der Mitte des Panels im April 2019 in einen Kaufzyklus ein und erreichte im Juli das überkaufte Niveau. Ein Verkaufssignal im Oktober konnte den Abwärtsdruck nicht erhöhen, und der Indikator ist wieder höher gestiegen, aber das neue Kaufsignal wurde nicht bestätigt. Trotzdem wurde das Abwärtsrisiko durch die reduziert Konsolidierung bis zum Jahresende, mit starker Unterstützung nur drei Punkte unter dem Schlussdruck vom Freitag.

KO-Kurzzeitchart (2018 – 2020)

Das On-Balance-Volumen Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator (OBV) verfolgt seit 2012 ungefähr eine steigende Trendlinie (rote Linie) und verzeichnet eine Reihe neuer Höchststände. OBV befindet sich jetzt relativ nahe an dieser Linie, was auf ein Zwischenhoch in den kommenden Wochen hindeutet. Außerdem hat sich das Muster seit Mai 2018 eingeschnitzt Elliott Fünfwelle Vorstoß, der nun in einen fünften und letzten Rallye-Impuls verwickelt ist. Zusammengenommen deuten diese technischen Elemente darauf hin, dass Aktionäre, die spät zur Party kommen, möglicherweise eine mehrmonatige Konsolidierung durchstehen müssen, bevor sie von diesem Marktführer profitieren können.

Das Endergebnis

Coca-Cola verzeichnete nach starken Quartalsergebnissen ein Allzeithoch, aber die Aktie könnte kurz vor einer Trendwende und einem Rückzug in die Mitte der 50-Dollar-Marke stehen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.