Die einbrechende Tesla-Aktie steuert auf das Testtief von 2019 zu

Der umstrittene Autohersteller Tesla, Inc. (TSLA) bricht in diesem schwierigen Sommermarkt stark ein und fällt wie ein Stein, nachdem eine sechswöchige überverkaufte Rallye im Juli bei Major umgekehrt wurde Widerstand zwischen 250 und 270 $. Zusätzlich zu der wachsenden Besorgnis der Aktionäre brach die Aktie gerade zwischenzeitlich ein Unterstützung nahe 230 $, was einen zweiten Trip in die psychologische 200 $-Marke und einen kritischen Test auf dem Dreijahrestief von Juni bei 176,99 $ offenbart.

Das Timing könnte nicht schlechter sein, denn die Produktion von Model 3 läuft endlich hoch und CEO Elon Musk vermeidet im Gegensatz zu seinen vielen Abenteuern im Jahr 2018 Selbstsabotage. Das Problem ist zweifach. Erstens ist die Wall Street besorgt, dass Tesla keinen gangbaren Weg zur Profitabilität hat, nachdem das Unternehmen im Juli-Quartalsbericht einen viel größer als erwarteten Verlust gemeldet hatte. Zweitens, und im Moment dringender, könnte Teslas 2-Milliarden-Dollar-Gigafactory in China zur gleichen Zeit ans Netz gehen, zu der die lokale Stimmung gegenüber allem Amerikanischen auf ein Generationentief sinkt.

Darüber hinaus sind die chinesischen Autoverkäufe nun 13 Monate in Folge gesunken, nachdem im Juli gerade ein Rückgang um 3,9 % im Jahresvergleich gemeldet wurde, was auf einen Nachfrageeinbruch hindeutet. Tesla braucht internationale Verkäufe dringend, um langfristige Ziele zu erreichen, und China hat bei diesem Ziel immer eine wichtige Rolle gespielt. Ein Scheitern könnte katastrophal sein, insbesondere bei ungelösten europäischen Handelsfragen und a Anleihemarkt das sind untrügliche Zeichen einer bevorstehenden konjunkturellen Abschwächung.

Tesla muss auch eine wachsende Liste von Sicherheits- und Qualitätsproblemen angehen, die die Stimmung zerstören. Allein in den vergangenen zwei Wochen erließ die National Highway Safety Administration eine Unterlassungserklärung darüber Unbegründete Sicherheitsbehauptungen, ein Besitzer verklagte das Unternehmen wegen begrenzter Batteriekapazität, und ein Model 3 geriet in Brand Russland. Obwohl dies typische Start-up-Probleme sind, ist Teslas Reservoir an Wohlwollen und Vertrauen im vergangenen Jahr stark geschrumpft, was es schwierig macht, negative Rückmeldungen abzuschütteln.

TSLA-Wochenchart (2013 – 2019)

Ein Aufwärtstrend im Jahr 2013 geriet in Brand und ließ die Aktie in einem von Momentum angetriebenen Aufwärtstrend ansteigen, der im ersten Quartal 2014 über 250 $ zum Stillstand kam. Ein paar Monate später erreichte er ein höheres Hoch über 290 $ und pendelte sich in einen unruhigen Kurs ein Handelsreichweite mit Unterstützung bei 175 $. Dieses gemischte Muster hielt bis zu den Präsidentschaftswahlen 2016 an, die einen starken Anstieg der Kaufkraft auslösten, der im ersten Quartal 2017 den Widerstand der Spanne durchbrach.

Der Aufwärtstrend kam im Juni 2017 über 380 $ zum Stillstand und brachte vier ein gescheiterter Ausbruch Versuche bis Dezember 2018. Ausverkäufe während des Berichtszeitraums endeten zwischen 245 $ und 260 $, wodurch die Unterstützung geschnitzt wurde, die im April 2019 aufgrund des hohen Volumens nach unten ausbrach. Der Rückgang endete schließlich zu Beginn der Rallye 2016 im Juni und führte zu a kurzer Druck die im Juli bei neuem Widerstand ins Stocken geriet. Die 200-Woche exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) hat auch Widerstand in dieser Preiszone aufgenommen und eine Barriere geschaffen, die vorerst unpassierbar sein könnte.

TSLA-Tageschart (2016 – 2019)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator stieg im Juni 2018 auf ein Allzeithoch, als die Aktie wurde in der Nähe von 370 $ gehandelt und trat in eine Ausschüttungsphase ein, die sich im Juni auf ein Sechsjahrestief beschleunigte 2019. Dieses rückläufige Muster zeigt Marktbeobachtern, dass Institutionen langfristige Positionen aufgegeben und aufgegeben haben und sich wieder an die Seitenlinie zurückbewegen. Bedrohlicher ist, dass sich OBV während der sechswöchigen Erholungswelle kaum bewegte, was darauf hindeutet, dass nur wenige ehemalige Aktionäre zu diesem Zeitpunkt ihre Positionen wieder aufbauen.

Der Sprung in den Juli kehrte sich bei der eng ausgerichteten 0,382 um Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement, Aufschlüsselungsniveau und 200-Tage-EMA. Dies wiederum bestätigt, dass die Aktie in einen primären Abwärtstrend eingetreten ist, der das Juni-Tief bei 170 $ unterbieten könnte. Das wären schlechte Nachrichten für langfristige Aktionäre, die immer noch hartnäckig sind, weil der Verstoß eine zusätzliche Kehrseite des Tiefs von 2016 bei 141 $ aufdecken wird.

Das Endergebnis

Die Tesla-Aktie könnte beim tiefen Tief im Juni bei 170 $ in einen kritischen Test geraten, wobei der anhaltende Exodus von Aktionären die Wahrscheinlichkeit eines sekundären Zusammenbruchs erhöht.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.