Gold steuerte auf dem Hoch von 2011 auf einen historischen Test zu

Die Rallye in Gold Zukünfte nähert sich einem historischen Test auf dem Allzeithoch von 2011 bei 1.912 $. Der unaufhaltsame Fortschritt seit März unterstreicht die daraus resultierende strukturelle Instabilität taub Zentralbankrichtlinien und Kreditgarantien, die nun drohen, die US-Zinssätze unter 0 % zu drücken. Das könnte für die Main Street-Amerikaner katastrophal sein und die Kunden zwingen, für den Luxus zu zahlen, Bargeld auf Bank-, Makler- und Sparkonten zu halten.

Das Kaufinteresse am gelben Metall war ebenfalls angstgetrieben, da die COVID-19-Pandemie zunahm weltweite politische Spannungen und drohen, die Volkswirtschaften der Ersten und Dritten Welt in die Tiefe zu stürzen Rezessionen. Das Unerbittliche Nasdaq100 Die Erholung scheint in dieser gefährlichen Gleichung fehl am Platz zu sein, insbesondere da Kreditkartenunternehmen berichten, dass die Verbraucheraktivitäten nach einer Welle von Wiedereröffnungsaktivitäten im zweiten Quartal wieder ins Stocken geraten sind.

Es ist wahrscheinlich nicht ratsam, einen sofortigen Ausbruch von Gold über 2.000 $ zu erwarten, da Allzeithochs, insbesondere die vor Jahren erreichten, ein Hoch markieren

Widerstandsstufen das kann anfängliche Rallye-Versuche leicht abwehren. Sie können diese Mechanik im Klassiker spielen sehen Becher und Henkel Muster, bei dem die Preisbewegung einen ersten Ausbruchsversuch scheitert und sich in eine enge Handelsspanne bewegt, wodurch ein relativ flacher Griff geschaffen wird, der schließlich höhere Preise unterstützt.

Der 50-Monat exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) ist beim Futures-Kontrakt über 1.400 $ gestiegen oder etwa 400 Punkte unter dem aktuellen Preis. Dies ist die größte Abweichung zwischen diesen Messungen seit 2012, was auch die Wahrscheinlichkeit für einen sofortigen Ausbruch senkt. Beobachten Sie diese Beziehung genau, wenn sich Gold am Widerstand umkehrt, da es ein Unterstützungsniveau identifizieren könnte, das eine risikoarme Kaufgelegenheit bietet, selbst wenn es in ein oder zwei Jahren kommt.

Gold Trust Langzeit-Chart (2012 – 2020)

Der SPDR Gold Trust (GLD) erreichte im dritten Quartal 2011 einen Höchststand von 185,85 US-Dollar und fiel auf a absteigendes Dreieck, mit Unterstützung knapp unter 150 $. Er brach 2013 zusammen und löste einen steilen Abwärtstrend aus, der sich bis Dezember 2015 fortsetzte, als der Fonds nur 23 Cent über 100 $ seinen Tiefpunkt erreichte. Höhere Tiefs in den Jahren 2016, 2018 und 2019 markierten die Unterstützung in der zweiten Hälfte des Jahrzehnts, während eine Reihe niedrigerer Hochs ab 2013 eine absteigende Trendlinie zeichnete.

Ein Trendlinienausbruch im Juni 2019 erregte wenig Medienaufmerksamkeit und machte schnelle Fortschritte, die knapp unter dem Dreiecksdurchbruch 2013 im September ins Stocken gerieten. Engagierte Käufer kehrten Anfang 2020 zurück und erhöhten den Fonds im Februar auf 159 $, als die Pandemie in den Vereinigten Staaten zu explodieren begann. Dann kamen extrem volatile Kursbewegungen in Gang, die ein V-förmiges Erholungsmuster nach einem Abwärtstrend von 33 Punkten im März vervollständigten.

Gold Trust Kurzfrist-Chart (2019 – 2020)

Ein Ausbruch im April geriet schnell bei 165 $ ins Stocken, wobei die Wall Street versuchte, das Entwarnungssignal für trendfolgende Aktien zu geben, die im Rückgang des ersten Quartals zerschmettert wurden. Die Preisbewegung zeichnete ein rechteckiges Konsolidierungsmuster bis in den Juni hinein, das erneut ausbrach, als der Ausbruch in Fällen im Süden und Südwesten anstieg. Die Rally erreicht weiterhin neue Höchststände, wobei viele Anleger befürchten, dass die Weltmärkte auf ein Zugunglück in Zeitlupe zusteuern.

Die Kaufkraft ist seit Mitte 2018 felsenfest, mit der On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator, der im Februar 2020 auf den Höchststand von 2011 (rote Linie) zurückkehrt und ein Allzeithoch erreicht. OBV verzeichnete in den letzten fünf Monaten weiterhin höhere Höchststände, was auf ein starkes Interesse hindeutet, das schließlich einen historischen Ausbruch unterstützen könnte. Inzwischen hat die Rallye gerade die .786 überschritten Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau, was darauf hindeutet, dass die "Küste frei ist" für einen anhaltenden Aufwärtstrend bis hin zum Allzeithoch von 2011.

Das Endergebnis

Die Gold-Rallye hat im vergangenen Monat Fahrt aufgenommen und einen historischen Test beim Allzeithoch von 2011 über 1.900 $ gesetzt.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren oder deren Derivaten.