General Electric (GE) springt trotz gemischtem Quartal höher
Allgemeine Elektricitäts-Gesellschaft (GE) wird am Dienstag vorbörslich um mehr als 7 % höher gehandelt, obwohl das vierte Quartal 2020 fehlt Gewinn je Aktie (EPS)-Schätzungen um 0,01 $ pro Aktie und Prognose für das Geschäftsjahr 2021 deutlich unter dem Konsens. Der gefallene Industrieriese verzeichnete einen Gewinn von 0,08 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatzrückgang von 16,4 % im Jahresvergleich auf 21,93 Milliarden US-Dollar. Die Buy-the-News-Reaktion kehrte sich beim Januar-Höchststand nahe 12 $ um und hielt ein Ausbruchsszenario nach der Eröffnungsglocke auf dem Tisch.
Die zentralen Thesen
- General Electric verfehlte die Gewinnschätzungen für das vierte Quartal und meldete Inline-Einnahmen.
- Das Unternehmen senkte den Gewinn je Aktie für 2021 Orientierungshilfe aufgrund eingestellter Geschäftsbereiche.
- Die Aktie bleibt trotz zwischenzeitlicher Aufwärtstrends in einem langfristigen Abwärtstrend.
- Schwer Widerstand bei 13 $ wird Zeit brauchen, um zu überwinden.
Berge von Schulden
Das Unternehmen reduzierte die EPS-Prognose für 2021 von 0,38 $ pro Aktie auf eine neue Spanne von nur 0,15 $ bis 0,25 $, was eine Verringerung der Barmittel und des Gewinns aus den im Jahr 2020 verkauften Altgeschäften widerspiegelt. Die Aktionäre nahmen sich das zu Herzen und hofften, dass ein abgespeckter Betrieb den Wachstumskurs von General Electric verbessern wird, während das Unternehmen Berge von Schulden abarbeitet. Der Umsatz von GE Industrial wird diesem Ziel jedoch nicht helfen, da für 2021 ein Wachstum im „niedrigen einstelligen Bereich“ prognostiziert wird.
General Electric hat aggressive Schritte unternommen, um seine Position zu stärken Bilanz In den letzten drei Monaten haben sich Partnerschaften, Akquisitionen und Initiativen zur Kosteneinsparung verringert die Pension Schulden von 2,5 Milliarden Dollar. Das Unternehmen reduzierte die Gesamtverschuldung um etwa 14,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 und um 28 Milliarden US-Dollar seit Anfang 2019. Das Unternehmen kündigte im Laufe des Quartals auch eine Beilegung des SEC-Rechtsstreits an und hat von der Rückkehr des 737-MAX-Jetliners in die Lüfte profitiert.
Der Konsens der Wall Street zu General Electric hat sich in den letzten drei Monaten auf „Übergewichten“ verbessert, mit 14 „Kaufen“, 1 „Übergewichten“ und 6 „Halten“-Empfehlungen. Noch wichtiger ist, dass kein Analyst den Aktionären empfiehlt, Positionen zu schließen und an die Seitenlinie zu gehen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 7,00 $ und einem Straßenhoch von 21,00 $, während die Aktie jetzt etwa 1,40 $ unter dem mittleren Ziel von 13,00 $ gehandelt wird.
Tipp
Schuldenlast ist die Gesamtmenge von Schuldvon einer Einzelperson, einer Regierung oder einem Unternehmen getragen werden. Börsennotierte Unternehmen verbuchen ihre Schuldenlast in ihren Bilanzen und bieten den Anlegern jedes Quartal eine Momentaufnahme ihres Besitzes und ihrer Schulden.
General Electric Monatschart (2007–2021)
TradingView.com
Die Aktien von General Electric fielen 2009 in den einstelligen Bereich und drehten höher, bis sie in einen flachen Aufwärtstrend eintraten, der 2016 im niedrigen 30-Dollar-Bereich zum Stillstand kam. Dies markierte das zweite niedrigere Hoch seit 2007 und signalisierte einen langfristigen Abwärtstrend, der trotz kurzfristiger Aufwärtsbewegung immer noch in Kraft ist. Eine Verkaufswelle aus dem Jahr 2017 setzte sich im vierten Quartal 2018 fort und ließ GE auf ein 10-Jahres-Tief von 6,40 $ fallen. Es schnitt eine zweibeinige Erholung bis in den Februar 2020 hinein und rollte über und durchschnitt das Jahr 2019 Unterstützung März.
Preisaktion vervollständigte ein Potenzial doppelter Boden im Oktober und drehte stark nach oben und blieb im Januar 2021 etwa 1,5 Punkte unter dem Höchststand von 2020 stehen. Die Aktie muss diese Barriere überwinden, um die Reihe niedrigerer Höchststände seit 2016 zu beenden und einen mittleren Aufwärtstrend zu etablieren. Der Aufwärtstrend wird auch benötigt, um die Umkehrung des Doppelbodens zu bestätigen und eine Welle des Kaufinteresses auszulösen, die die niedrigen 20 $ erreichen könnte.
Das Hoch von 2020 hat sich jedoch eng an den rückläufigen 50-Monats-Zeitraum angeglichen exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), was eine erhebliche Barriere darstellt, die schwer zu überwinden sein wird. Die Aktie hat dieses Unterstützungsniveau vor fast vier Jahren durchbrochen und ist immer noch nicht neu getestet worden Widerstand. Infolgedessen ist das Belohnungs-Risiko-Profil genau hier nicht günstig für Neuzugänge, insbesondere da General Electric eine Gewinnwarnung für 2021 herausgibt. Trotzdem könnte ein Pullback Anlegern mit extremer Geduld eine langfristige Kaufgelegenheit bieten.
Tipp
Das Risiko-Rendite-Verhältnis markiert die potenzielle Belohnung, die Anleger für jeden Dollar verdienen können, den sie bei einer Investition riskieren. Viele Anleger verwenden Risiko-Rendite-Verhältnisse, um die zu vergleichen erwartete Renditen einer Investition mit der Höhe des Risikos, das sie eingehen müssen, um diese Renditen zu erwirtschaften.
Das Endergebnis
General Electric veröffentlichte einen gemischten Bericht für das vierte Quartal, der wahrscheinlich nicht das Kaufinteresse wecken wird, das erforderlich ist, um den großen Widerstand über 13 $ zu brechen.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.