Digitale Zahlungsaktien könnten in Bärenmärkte eintreten

Die Aktien der digitalen Transaktionsgiganten sind als Reaktion auf die Folgen der Coronavirus-Pandemie, die das Volumen im ersten und zweiten Quartal stark verringern wird, eingebrochen. Zwei Elite-Mitglieder dieser Gruppe haben langfristige Aufwärtstrends gehalten und tief erreicht Unterstützungsstufen, während der dritte bereits eingetreten ist Baisse Gebiet. Die Prognose für die gesamte Gruppe sieht schlecht aus, aber ein paar gute Nachrichten könnten viel dazu beitragen, die sich verschlechternden Aussichten zu mildern.

Diese Unternehmen sind auf gesunde Verbraucher- und Geschäftsausgaben angewiesen, weil sie ihr Geld verdienen, indem sie von jeder Transaktion einen kleinen Bissen nehmen. Das wiederum macht sie sehr anfällig für Zeiten wirtschaftlicher Belastung und Schrumpfung, in denen alle Kapital horten, um für schwierige Zeiten zu sparen. Der Boom der kartenlosen Abwicklung hat diese Belastung zwar etwas gemildert, wird diese Probleme aber nicht vor einer Rezession oder Depression bewahren.

Visum Inc. (v) Die Aktie befindet sich in einem starken Aufwärtstrend, seit sie im März 2009 ihren Tiefpunkt nahe der 10-Dollar-Marke erreichte. Die Aktie hat sich sogar von 2015 bis 2016 gut gehalten Korrektur, als es die mehrjährige Folge von höheren Hochs und höheren Tiefs beibehielt. Nach der Präsidentschaftswahl eskalierte die Kundgebung. mit nur einer einzigen Korrektur um 20 %, die einen ansonsten stetigen Aufwärtstrend beeinträchtigt, zumindest bis Februar 2020.

Die Aktie fiel um fast 35 % auf das 52-Wochen-Tief vom Mittwoch bei 140 $, was den größten Rückgang seit 2008 darstellt. Der Rückgang durchbrach die Unterstützung am 200-Tage-Kurs exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) vor etwa 10 Tagen in der Nähe von $180 und ist nun auf einer dreijährigen Trendlinie gelandet. Gleitender Durchschnitt Widerstand sollte nun Rallye-Versuche abwehren und ein Gewinnziel setzen, wenn der Markt einen mehrtägigen Aufschwung erlebt. Die Preisaktion hält den 200-Wochen-EMA immer noch nahe 135 $, was eine Grenze im Sand markiert, die Bullen um jeden Preis halten müssen.

Mastercard Incorporated (MA) Die Aktien wurden während der Baisse 2008 von 32 $ auf 11,31 $ abverkauft und stiegen in das neue Jahrzehnt hinein und kehrten 2011 zum vorherigen Hoch zurück. Ein sofortiger Ausbruch erzeugte ein gesundes Kaufinteresse und führte zu einem kanalisierten Aufwärtstrend, der 2014 ins Stocken geriet. Wie sein Rivale hielt die Mastercard-Aktie bis ins Jahr 2016 eine flache Abfolge von höheren Hochs und höheren Tiefs Wahlen und trat in einen zweiten Kanal ein, der außergewöhnliche Gewinne bis zum Hoch vom Oktober 2018 bei verbuchte $225.35.

Ein Ausbruch im Jahr 2019 verzeichnete zwei breite Rallye-Wellen und erreichte im Februar ein Allzeithoch von 347,24 $, bevor ein vertikaler Kursrutsch von 35 % auf das Tief vom Donnerstag folgte. Der Rückgang hat auch die Breakout-Unterstützung von 2019 und eine mehrjährige Trendlinie erreicht, wobei es unwahrscheinlich ist, dass in den kommenden Wochen ein neuer Widerstand beim 200-Tage-EMA nahe 280 $ durchbrochen wird. Es muss auch das aktuelle Tief halten oder riskieren, den Ausbruch zu scheitern und den 200-Wochen-EMA zu verletzen.

Dow-Komponente American Express Company (AXP) hat sich seit Februar schlechter entwickelt als seine Konkurrenten und ist in einen Bärenmarkt eingetreten, der in den kommenden Monaten zu viel niedrigeren Preisen führen könnte. Die Aktie stürzte 2009 auf ein 13-Jahres-Tief ab und drehte höher, um einen V-förmigen Aufschwung bis zum Hoch von 2007 bei 65,24 $ im Jahr 2013 zu vervollständigen. Der anschließende Aufwärtstrend geriet 2014 ins Stocken und führte zu einem 21-monatigen Test der Breakout-Unterstützung, bevor es im ersten Quartal 2018 zu einem Aufwärtstrend kam, der schließlich neue Höchststände erreichte.

Das unregelmäßige Muster seit dieser Zeit erreichte im Januar 2020 mit 138,13 $ ein Allzeithoch und machte einem Rückgang im Februar Platz, der sich nun zu einem Verlust von 51 % ausgeweitet hat. Der Ausverkauf hat die Unterstützung beim Dezember-Tief von 2018 durchbrochen und damit die seit 2016 bestehende Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs beendet. Es hat auch den Ausbruch von 2017 über das Hoch von 2014 nicht geschafft, was einen Abwärtstrend bestätigt, der schließlich eine psychologische Unterstützung bei 50 $ erreichen könnte.

Das Endergebnis

Als Reaktion auf die Pandemie sind digitale Zahlungsunternehmen stark gesunken, wobei Visa und Mastercard an langfristigen Aufwärtstrends festhalten, während American Express in einen Bärenmarkt eingetreten ist.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.