Olive Garden Parent zurück auf dem Acquisition Trail (DRI)
Das Olive Garden-Mutterunternehmen Darden Restaurants Inc. (DRI) wurde am Dienstagmorgen deutlich höher gehandelt und stieg in einen kritischen Test des Bullenmarkthochs von 2016, nachdem es die EPS-Schätzungen für das dritte Quartal übertroffen und das Geschäftsjahr 2017 über dem Konsens geführt hatte. Sie kündigten auch die Übernahme der Cheddar’s Scratch Kitchen-Kette in einem All-Cash-Deal an, der voraussichtlich 12 Cent pro Aktie zu den Ergebnissen des Geschäftsjahres 2018 beitragen wird.
Aktiver Aktionär Starboard Value LP behielt mehrere Jahre lang die Kontrolle und zwang das Unternehmen, Red Lobster im Jahr 2014 zu verkaufen, nachdem die Kennzahlen der Fischkette chronisch schwach waren. Der Hedgefonds reduzierte seinen Anteil und wandte sich 2016 anderen Gelegenheiten zu, sodass sich Darden wieder darauf konzentrieren konnte profitable Akquisitionen in einem schwierigen Freizeitumfeld, das mittelmäßige Comps und Contracting generiert hat Ränder.
DRI-Langzeitdiagramm (1995-2017)
Das Unternehmen ging im Mai 1995 mit 6,49 $ (nach zwei Aktiensplits) an die Börse und erreichte ein Jahr später 8,36 $. Ein Abwärtstrend ins erste Quartal 1997 wurde nahe 4,00 $ gekauft, was einen neuen Aufwärtstrend auslöste, der im Mai 1999 bei 13,96 $ ins Stocken geriet. Die Aktie hielt sich während des Dot.com-Bärenmarktes außergewöhnlich gut, beendete einen kurzen Abschwung im März 2000 und verzeichnete gesunde Gewinne bis zum Hoch von 2002 bei 26,65 $.
Endlich ein stetiger Aufwärtstrend durch den Bullenmarkt Mitte des Jahrzehnts aufgestockt in den niedrigen 40ern im Juni 2007. Die Aktie stürzte Anfang 2008 ab und erholte sich bis zur Jahresmitte, bevor es während des Wirtschaftseinbruchs zu einem zweiten und heftigeren Rückgang kam. Es erreichte schließlich ein 7-Jahres-Tief knapp unter 12 $ und erholte sich bis April 2009 stark und schloss a ab V-förmiges Muster in das Hoch vom August 2008.
Ein Ausbruch im Jahr 2010 über das Hoch von 2007 konnte keine Momentum-Käufer anziehen und machte einem toten Seitwärtsmuster Platz, das die Aktionäre für die nächsten vier Jahre nicht belohnen konnte. Die Aktie erholte sich schließlich nach dem Red Lobster-Ausverkauf 2014 über den Bereichswiderstand, während der anschließende Anstieg ins Stocken geriet Mitte 2015, was zu einem 15-monatigen Konsolidierungsmuster führte, gefolgt von einem Ausbruch im November 2016 zu einem Allzeithoch hoch.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im September 2016 in einen Kaufzyklus eingetreten, der sich nun durch die obere Hälfte des Indikatorfelds bewegt. Es hat immer noch nicht das überkaufte Niveau erreicht und prognostiziert mindestens drei bis sechs weitere Monate relativer Stärke, bevor aggressive Verkäufer die Kontrolle übernehmen. In der Zwischenzeit hat die Preisbewegung einen perfekten Ort für einen Ausbruch und eine neue Runde von Allzeithochs erreicht.
DRI-Kurzzeitdiagramm (2015–2017)
Die Aktie fiel nach dem Höchststand im Juli 2015 bei 67,69 $ in eine Handelsspanne und zeichnete den Umriss einer aufsteigendes Dreiecksmuster. Die großvolumige Rallye im November überwand den Musterwiderstand und stieg im Dezember auf ein Allzeithoch von 79,43 $, bevor im Januar 2017 ein Pullback beim 50-Tages-EMA einsetzte. Ein einmonatiger Test auf diesem Niveau stieß auf solides Kaufinteresse und führte zu einem zinsbullischen Aufschwung, der nun das vorherige Hoch erreicht hat. In der Zwischenzeit hat die Preisbewegung einen soliden Boden in den oberen 60ern festgelegt, wobei Rücksetzer auf dieses Niveau Kaufgelegenheiten signalisieren.
Das On-Balance-Volumen (OBV) ist seit vielen Jahren der Preisbewegung angepasst, ist Mitte 2015 gesunken und hat im Juli 2016 seinen Aufwärtstrend wieder aufgenommen. Der Indikator stieg mit dem Preis im vierten Quartal auf ein neues Hoch und signalisierte eine zinsbullische Konvergenz, die voraussagt, dass sich die Rallye in den kommenden Jahren fortsetzen wird. Es sagt uns auch, dass die Aktie in den kommenden Wochen wahrscheinlich bis in die Mitte der 80er Jahre ausbrechen wird.
Das Endergebnis
Olive Garden Eltern Darden Restaurants (DRI) wird am Dienstagmorgen knapp über dem Hoch von 2016 in der Nähe von 80 USD gehandelt, nachdem ein starker Gewinnbericht und eine zinsbullische Prognose veröffentlicht wurden. Die Aktionäre freuen sich auch, dass das Unternehmen nach der umstrittenen Veräußerung von Red Lobster im Jahr 2014 wieder im Übernahmespiel ist.
