Microsoft (MSFT) für Zwischenkorrektur überfällig
Dow-Komponente Microsoft Corporation (MSFT) meldet Gewinne nach der Schlussglocke am Mittwoch, mit Erwartungen der Wall Street-Analysten Gewinn je Aktie (EPS) von 1,38 US-Dollar bei einem Umsatz im vierten Quartal 2020 von 36,55 Milliarden US-Dollar. Die Aktie stieg um 1 %, nachdem Microsoft im April die Top- und Bottom-Line-Schätzungen für das dritte Quartal übertroffen hatte, und trug dann zu den Kursgewinnen auf das Allzeithoch im Juli bei 216,38 $ bei. es ist Konsolidierung nahe diesem Preisniveau vor den Gewinnnachrichten, in einer perfekten Position, um als Reaktion auf starke Kennzahlen auszubrechen.
Die zentralen Thesen
- Microsoft-Aktien haben in den letzten vier Jahren hervorragende Renditen erzielt.
- Gewinne und Gewinne haben sich trotz pandemischem Gegenwind gut gehalten.
- Technische Messwerte warnen, dass die Aktie ist überkauft und überfällig für eine Korrektur.
Die Pandemie hat Mr. Soffee kaum getroffen, was jetzt die zweitstärkste Komponente in der ist Dow Jones Industriedurchschnitt
, direkt hinter Apple Inc. (AAPL). Microsoft hat die Gewinnschätzungen fast jedes Quartal übertroffen und gehört nach drei Jahren mit hervorragenden Renditen zur Elite der großen Technologieaktien. Der Stifel-Analyst Brad Reback fügte dem Bericht gerade seinen starken Optimismus hinzu und bemerkte: „Wir erwarten ein gesundes Aufwärtspotenzial für EPS/Umsatz da wir glauben, dass die verschiedenen Eigenschaften von Microsoft (Azure/Office365/Gaming) kurz- und langfristige Nettonutznießer von sind Pandemie."Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist das Verhältnis zur Bewertung eines Unternehmens, das seinen aktuellen Aktienkurs im Verhältnis zu seinem Gewinn pro Aktie (EPS) misst. Das KGV wird manchmal auch als Preismultiplikator oder Gewinnmultiplikator bezeichnet.
Microsoft Langzeitchart (1999 – 2020)
Die Aktie beendete einen starken Aufwärtstrend bei einem split-angepasst 59,97 $ im Dezember 1999, ein Hoch, das in den nächsten 16 Jahren nicht in Frage gestellt wurde, bevor ein steiler Abwärtstrend begann, der zunächst festgestellt wurde Unterstützung im oberen Teenageralter. Es entwickelte sich während des Bullenmarkts Mitte des Jahrzehnts unterdurchschnittlich und erreichte 2007 einen Höchststand in der Mitte von 30 $, bevor es zu einem starken Rückgang kam, der während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs ein 10-Jahres-Tief erreichte. Es dauerte dann vier Jahre, bis die Aktie ein 100-prozentiges Retracement auf das Hoch von 2007 vollzogen hatte.
Der stetige Aufwärtstrend bis ins Jahr 2016 geriet nur drei Punkte unter dem Höchststand von 1999 ins Stocken, bevor es nach den Präsidentschaftswahlen zu einem historischen Ausbruch kam. Dies signalisierte den Beginn der Marktführerschaft, mit einem kanalisierten Aufwärtstrend, der von breit untermauert wurde institutionell Sponsoring. Die Rallye wurde im Oktober 2018 unterbrochen und zu Beginn des Jahres 2019 wieder aufgenommen, wobei sie rasch Fortschritte machte und das Hoch vom Februar 2020 bei 190,70 $ erreichte. Dann rollte er mit den Weltmärkten über und blieb im März hart auf einem Siebenmonatstief.
Microsoft kurzfristiger Outlook
Eine kräftige Erholungswelle im zweiten Quartal stoppte im Mai nur drei Punkte unter dem Hoch vom Februar, bevor im Juni ein Ausbruch stattfand, der stetiges Kaufinteresse auf sich zog. Die Aktie stieg um weitere 25 Punkte auf das Allzeithoch vom Juli und bewegte sich vor dem Beichtstuhl heute Abend in eine Warteschleife. Microsoft handelt jetzt in einer ruhigen Sitzung etwa sieben Punkte unter diesem Höchststand und könnte als Reaktion auf einen starken Bericht leicht ausbrechen.
Allerdings ist die 20-Monats- Bollinger-Band® signalisiert die Notwendigkeit zur Vorsicht, nachdem er die Top-Band in den letzten 15 Monaten umarmt hat. Insbesondere hat sich der Juli-Preisbalken um 100 % außerhalb des oberen Bands gestreckt und damit eine überkaufte technische Lesung ausgelöst, die die Chancen für eine Zwischenkorrektur erhöht. Aus der aktuellen Sicht ist es schwer zu sagen, aber die Kursbewegung erzeugte im Februar ein identisches Signal, kurz bevor eine Trendwende das lange Hoch durchschnitt Schatten und ein Rückgang um 58 Punkte in das mittlere Band.
EIN Bollinger Band® ist ein technisches Analysetool, das durch eine Reihe von zwei gezeichneten Trendlinien definiert wird Standardabweichungen (positiv und negativ) weg von a einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) des Kurses eines Wertpapiers, aber die spezifischen Metriken können an die Benutzerpräferenzen angepasst werden.
Das Endergebnis
Microsoft feuert aus allen Rohren und klettert auf den zweiten Platz in der Performance der Dow-Komponenten, aber die Aktie ist jetzt extrem überkauft und bedarf einer Konsolidierung oder Korrektur. Trotzdem könnte die heutige Veröffentlichung der Gewinne leicht eine starke, wenn auch kurzfristige „Buy-the-News“-Reaktion auslösen.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
