Crude Oil Bounce läuft aus dem Strom
Das West-Texas-Mittelstufe (WTI) Der Aufschwung des Rohöls (WTI) dürfte in den kommenden Wochen an Schwung verlieren und einem Abschwung weichen, der das tiefe Tief von 2018 testen könnte. Gleichzeitig könnten US-Energiefonds an Boden verlieren und die seit Dezember verzeichneten beeindruckenden Gewinne aufgeben. Dennoch unterstützen längerfristige Zyklen keinen Durchbruch Unterstützung Zu diesem Zeitpunkt erhöhen Sie die Wahrscheinlichkeit, dass niedrigere Preise Handelsmöglichkeiten mit geringem Risiko schaffen.
Es mag schwer zu glauben sein, aber der Abwärtstrend beim Rohöl, der 2008 begann, ist immer noch in Kraft und ist nun trotz einiger Jahre mit gesunden Gewinnen in sein zweites Jahrzehnt eingetreten. Abfolgen von Hochs und Tiefs bestimmen Trends, und die Dauervertrag hat seit dem Erreichen eines Allzeithochs von 147,27 $ im Juli 2008 vier niedrigere Hochs und ein niedrigeres Tief erreicht. Das erste Anzeichen einer Trendwende erfordert nun einen Aufwärtstrend über die niedrigen 70 $-Marke, wo die Trendlinie niedrigerer Höchststände hat vier Rallyes beendet.
WTI-Rohöl-Langzeitdiagramm (1998 – 2019)
Ein zweijähriger Aufwärtstrend erreichte im Jahr 2000 bei 37,80 $ seinen Höhepunkt und wich einem Rückgang, der 2001 im mittleren Zehnerbereich endete. Der Kontrakt stieg bis ins Jahr 2002 und vollendete im ersten Quartal 2003 eine Rundreise zum vorherigen Hoch. Verkäufer bauten Positionen auf diesem Niveau nach und erzeugten einen sekundären Abschwung, der im 50-Monats-Zeitraum ein höheres Tief markierte exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) ein paar Monate später. Der anschließende Aufschwung absolvierte ein vierjähriges Becher und Henkel Muster im Jahr 2004, was zu einem starken Ausbruch führte.
Die Rallye kam 2006 in den oberen 70-Dollar-Bereich zum Stillstand, bevor sie 2007 zurückging, gefolgt von einem parabolischen Impuls, der in 18 Monaten fast 100 Punkte hinzufügte, bevor er im Juli 2008 einen Höchststand von fast 150 Dollar erreichte. Der Vertrag stürzte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs ab und gab die letzte Rallyewelle auf, bevor er Unterstützung auf dem Pokal von 2004 fand und den Ausbruch bewältigte. 2009 drehte er schließlich höher und gewann mehr als zwei Jahre lang an Boden, bevor er mit 115 $ seinen Höchststand erreichte, weit unter dem Höchststand von 2008.
Niedrigere Hochs in den Jahren 2013 und 2014 erzeugten eine Trendlinie mit niedrigeren Hochs, während der Verkaufsdruck im ersten Quartal 2016 Mitte der 20er-Marke ein 13-Jahres-Tief erreichte. Der anschließende Aufschwung entfaltete sich in zwei Rallye-Wellen und kehrte sich im Oktober 2018 an der Trendlinie Mitte der 70-Dollar-Marke um, bevor es zum Jahresende zu einem zweimonatigen Einbruch um 44 % kam. Der Kontrakt ist bis in den März 2019 zurückgeprallt und hat weniger als die Hälfte des vorherigen Rückgangs wieder wettgemacht.
Die monatliche Stochastischer Oszillator verzeichnete Ende letzten Jahres den tiefsten überverkauften technischen Wert seit 2014 und trat im Januar in einen Kaufzyklus ein. Dieser Rückenwind könnte einen letzten Aufwärtstrend in Richtung Heavy erzeugen Widerstand über 60 $, gekennzeichnet durch eine enge Ausrichtung zwischen den 50- und 200-Monats-EMAs sowie der 0,382 Fibonacci-Retracement Niveau des fünfjährigen Rückgangs bis 2016. Eine Umkehr von diesem Niveau könnte gefährlich sein und einen Trip in das Tief von 2018 nach sich ziehen.
WTI Crude Oil Kurzfrist-Chart (2018 – 2019)
Die Rallye im ersten Quartal sieht auf dem Tages-Chart weniger beeindruckend aus, da sie zwischen den Retracement-Levels von 0,382 und 0,50 des Rückgangs im vierten Quartal feststeckt. Die Preisbewegung findet auch zwischen der 50-Tage-EMA-Unterstützung und dem 200-Tage-EMA-Widerstand statt und markiert einen neutralen Bereich, der weder bullische noch bearishe Positionen begünstigt. Ein letzter Kaufimpuls könnte den 200-Tages-EMA erreichen, der sich ebenfalls am längerfristigen Widerstand des gleitenden Durchschnitts ausgerichtet hat.
Das Momentum hat seit der zweiten Januarwoche stark nachgelassen und in den letzten zwei Monaten weniger als drei Punkte hinzugefügt. Seit dem Dezember-Tief hat die Kursbewegung kein einziges höheres Tief verzeichnet, was zur Instabilität beiträgt, die eine Umkehrung und ein Retracement begünstigt, vielleicht nachdem endlich ein Handelsabkommen angekündigt wurde. Auf jeden Fall gibt es nicht viel zu tun, bis ein Widerstand über 60 $ aufgebaut wird oder ein Rückgang eine neue Unterstützung beim 50-Tages-EMA durchbricht.
Das Endergebnis
WTI-Rohöl könnte bald seinen Höhepunkt erreichen und in einen erneuten Rückgang eintreten, der das Tief von 2018 bei den niedrigen 40 $ testen könnte.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Position in den oben genannten Wertpapieren oder deren Derivaten.
