Home Depot-Aktien nahe Allzeithoch vor Gewinnen

Dow-Komponente The Home Depot, Inc. (HD) meldet am Dienstag die Ergebnisse des vierten Quartals 2019 Vormarkt Sitzung, mit Wall-Street-Analysten erwarten Gewinn je Aktie (EPS) von 2,11 US-Dollar bei einem Umsatz von 25,8 Milliarden US-Dollar. Die Marktteilnehmer werden die Ergebnisse genau beobachten, nachdem der Baumarktriese die Einnahmen im dritten Quartal verpasst und das Geschäftsjahr 2020 gesenkt hat Orientierungshilfe im November und löste einen dreiwöchigen Rückgang um 12 % auf ein Viermonatstief aus.

Der Verkaufsdruck endete, als das Unternehmen Mitte Dezember die Prognose für 2020 bestätigte und ein Umsatzwachstum von 1,8 % gegenüber dem Vorjahr auf 110 Milliarden US-Dollar prognostizierte. Die anschließende Erholungswelle erreichte im Januar das Bullenmarkthoch vom Oktober und führte zu einem Ausbruch im Februar, der am Freitag mit 247,36 $ ein Allzeithoch markierte. Die Aktie wird am Montagmorgen nur drei Punkte niedriger gehandelt, was nicht schlecht ist, da der S&P 500 3 % niedriger notiert.

Der kanalisierte Aufwärtstrend seit Dezember hat wöchentlich angehoben relative Stärke in den überkauften Bereich, aber die Monatsmessungen bewegen sich im mittleren Bereich, Er prognostiziert, dass sich Bullen durchsetzen sollten, wenn nach dieser Woche eine Sell-the-News-Reaktion die Aktie trifft Beichtstuhl. Es ist jedoch wenig zu gewinnen, wenn man zu diesem Zeitpunkt eine Rallye nach den Nachrichten jagt, da die wichtigsten Benchmarks infolge des sich ausbreitenden Coronavirus-Ausbruchs in die Tiefe absinken.

Der Einstieg mit dem geringsten Risiko für den konservativen Marktteilnehmer kann mit a erfolgen gescheiterter Ausbruch über dem Hoch von 2019 bei 239 $, gefolgt von einem Rückgang, der feststellt Unterstützung am 50-Tag exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) nahe 232 $. Die anhaltende Abwärtsbewegung wird jedoch sekundäre Verkaufssignale auslösen, die einen Ausflug in den 200-Tages-EMA bei 220 $ ankündigen könnten. Diese Verkaufswelle würde das breite Muster weniger bullisch und eher wie den Beginn eines größeren Abwärtstrends aussehen lassen.

HD-Langzeitchart (1990 – 2020)

Die Aktie Teilt sechs Mal zwischen 1987 und 1993, was das schnelle Wachstum unterstreicht, als Mega-Stores enorm zulegten Marktanteil von Tante-Emma-Händlern. Es erreichte nach dem letzten Split einen Höchststand von 11,45 $ und trat in eine enge Spanne ein, bevor es 1997 zu einem Ausbruch kam, der um die Jahrtausendwende 69,75 $ erreichte. Das war das höchste Hoch der nächsten 13 Jahre, bevor ein Bärenmarktimpuls die Aktie um mehr als 70 % auf das Tief vom Januar 2003 bei 20,10 $ fallen ließ.

Ein Aufschwung bis Ende 2004 kam beim 50%-Ausverkaufs-Retracement ins Stocken, was ihn markiert Widerstand die bis zu den Ausbruchsversuchen von 2005, 2006 und 2007 anhielt. Der Rückgang während des Wirtschaftseinbruchs unterbot das Tief von 2003 um drei Punkte und markierte ein Tief, das den achtjährigen Abwärtstrend endgültig beendete. Die anschließende Erholungswelle vollendete schließlich eine Rundreise zum vorherigen Hoch im Jahr 2013 und führte zu einem Ausbruch im Jahr 2014, der beeindruckende Gewinne bis zum Hoch vom Februar 2018 bei 207,60 $ generierte.

Ein Ausbruchsversuch im dritten Quartal schlug fehl, während eine Ohnmacht im vierten Quartal im Dezember ein 52-Wochen-Tief bei 150 $ markierte. Das war eine hervorragende Kaufgelegenheit vor einem Aufschwung, der im Juli 2018 einen Roundtrip zum Hoch von 2018 vollzog. Die Aktie brach im August aus, während der Rückgang im Dezember die Unterstützung auf dem Ausbruchsniveau bestätigte und die Bühne für die Rallye 2020 zu neuen Höchstständen bereitete.

Kurzfristiger HD-Ausblick

Die Preisbewegung seit September 2018 hat einen Anstieg verzeichnet Keil das wird als bärisch angesehen, weil die Unterstützung so nah am Widerstand liegt, sodass relativ kleine Pullbacks große Verkaufssignale auslösen können. Die Rallye im Februar hat sich am Keilwiderstand umgekehrt und dieses Muster verstärkt, während ein Rückgang über die 220 $-Marke eine neue Reihe von Verkaufssignalen auslösen wird. Dieses Niveau ist lose auf den 200-Tage-EMA abgestimmt und hebt das perfekte Niveau hervor, das man beobachten sollte, wenn Verkäufer nach dem Gewinn die Kontrolle übernehmen.

Das Endergebnis

Die Aktie von Home Depot muss die 220 $-Marke halten, um ihren Aufwärtstrend beizubehalten und neue Höchststände zu erreichen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.