Cisco Systems-Aktie könnte 19-Jahres-Widerstand testen

Dow-Komponente Cisco Systems, Inc. (CSCO) blieb viele Jahre lang hinter den breiten Benchmarks zurück und stieg in einem flachen Aufwärtstrend um mehr als 50 Punkte unter dem Allzeithoch des Jahres 2000 in den 80er-Dollar-Jahren. Das änderte sich 2017, nachdem die Aktie mit 34,24 $ über das Hoch von 2007 ausbrach und einen gesunden Trend auslöste Fortschritt, der das massive Topping-Muster weggeschnitten hat, das im Jahr 2000 mit einem historischen Ende endete abbauen.

Die Rallye sieht jetzt bereit aus, hartnäckig zu klären Widerstand nach einer viermonatigen Konsolidierung in den $50er-Bereich und begeben sich in die Mitte der $60er-Marke, was die letzte harmonische Barriere markiert, bevor die Aktie in einen lang erwarteten Test des Hochs von mehreren Jahrzehnten eintritt. Möglicherweise wird dieses obere Ziel 2019 nicht erreicht, daher bleibt noch genügend Zeit, um sich langfristig zu etablieren Positionen, um von der Rallye in den Widerstand und einem möglichen Ausbruch zu profitieren, der die Tür zu den öffnet dreistellig.

CSCO-Langzeitdiagramm (1990 – 2019)

Das Unternehmen ging an die Börse split-angepasst $0,04 im Jahr 1990 und trat sofort in einen Aufwärtstrend ein, der sich über das gesamte Jahrzehnt fortsetzte. Die Aktie wurde zwischen 1992 und 2000 beeindruckend achtmal gesplittet, bevor sie im März 2000, direkt nach dem letzten Split-Datum, ein Allzeithoch bei niedrigen 80 $ erreichte. Es verlor mehr als 90% seines Wertes, als die Internet-Blase platzte und brach in einem einseitigen Rückgang aus, der im Oktober 2002 auf einem Fünfjahrestief im einstelligen Bereich endete.

Eine Erholungswelle bis ins Jahr 2004 geriet nahe der 30 $-Marke ins Stocken und etablierte einen langfristigen Widerstand, der erst durch einen Ausbruch im Juli 2007 aufgebaut wurde etwa vier Punkte, bevor es in einem Pullback, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 zu einem ausgewachsenen Abwärtstrend beschleunigte, nach hinten drehte. Die Aktie hielt sich während der Krise relativ gut, hielt sich im niedrigen Zehnerbereich und deutlich über dem Tief von 2002 und bereitete damit die Voraussetzungen für einen Aufschwung in das neue Jahrzehnt.

Dieser Aufwärtstrend kam 2010 in den oberen 20-Dollar-Bereichen zum Stillstand und führte zu einem Rückgang, der a abschloss doppelter Boden Umkehrung 2011. Das war eine historische Kaufgelegenheit, obwohl es weitere fünf Jahre dauerte, bis der neue Aufwärtstrend den Widerstand von 2007 erreichte. Die Aktie brach schließlich im November 2017 aus, steigerte die Gewinne bis zum 17-Jahres-Hoch im Oktober 2018 von fast 50 $ und fiel im Dezember auf ein Sechsmonatstief. Seit dieser Zeit sind die Bullen am Zug, die im Februar einen Ausbruch über das Hoch von 2018 generierten.

Die monatliche Stochastischer Oszillator trat im Juni 2019 in einen Verkaufszyklus ein, nachdem es den extremsten überkauften Wert seit 1994 erreicht hatte. Dieser prognostiziert niedrigere Preise in den nächsten drei bis sechs Monaten, aber a Fibonacci-Gitter der sich über den Abwärtstrend des vorangegangenen Jahrzehnts erstreckt, erzählt eine bullischere Geschichte, wobei sich die Kursbewegung einem Ausbruch über das 0,618-Retracement nähert, das die Tür zur Mitte der 60er-Dollar-Marke öffnet. Trotzdem ist bis zur nächsten Rallye-Welle Vorsicht geboten.

CSCO Kurzfristchart (2017 – 2019)

Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator erreichte im Februar 2018 ein Sieben-Jahres-Hoch und trat in einen Verteilungszyklus ein, der im vierten Quartal mit bullischen Kursbewegungen in Konflikt stand. Er erreichte im Dezember mit dem Preis seinen Tiefpunkt und stieg bis 2019 an, wobei er im April das Hoch von 2018 erreichte. Der Blinker hat sich seitwärts gedreht und ist neu mitgefedert Unterstützung seitdem im Einklang mit einem viermonatigen Konsolidierungsmuster.

Mischpreisaktion seit April 2019 hat sich eingeschlichen aufsteigendes Dreieck oder rechteckiges Muster das könnte die Bullen in einen schnellen Ausverkauf in die niedrigen 50-Dollar-Marke verwickeln. Umgekehrt würde eine Rallye über 58,15 US-Dollar einen Ausbruch signalisieren, aber zwei etwas höhere Hochs am Bereichswiderstand könnten die Dynamik verlangsamen oder eine weitere Trendwende auslösen. Infolgedessen ist es sinnvoll zu warten, bis der Aufwärtstrend die Preiszone von 59 bis 60 US-Dollar erreicht.

Das Endergebnis

Cisco Systems könnte bald beim 0,618-Retracement des Abwärtstrends von 2000 bis 2003 auf Widerstand stoßen und damit die Voraussetzungen für eine Rally schaffen, die endlich den 19-jährigen Widerstand ins Spiel bringt.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.