Lyft (LYFT) und Uber (UBER) Upside erscheint begrenzt
Lyft, Inc. (LYFT) fügte über Nacht weitere 5 % zu einem rasanten zweiwöchigen Anstieg hinzu, nachdem es die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal 2020 um 0,01 US-Dollar übertroffen und einen Verlust von 0,89 US-Dollar pro Aktie verbucht hatte. Der Umsatz ging im Jahresvergleich um erstaunliche 47,7 % auf 499,7 Millionen US-Dollar zurück und übertraf damit den Konsens von 489,3 Millionen US-Dollar. Aktive Fahrer gingen im Jahresvergleich um 44 % zurück, während der Umsatz pro Fahrer um 7 % zurückging. Trotzdem stieg die Zahl der aktiven Fahrer im Vergleich zum zweiten Quartal um 44 %.
Die zentralen Thesen
- Lyft übertraf die Umsatz- und Gewinnschätzungen, verzeichnete jedoch einen hohen Verlust bei stark rückläufigen Einnahmen.
- Lyft und Uber Technologies, Inc. (UBER) haben seit der Verabschiedung von Proposition 22 in Kalifornien hochprozentige Gewinne verbucht.
- Die Uber-Aktie hat gerade ein Allzeithoch erreicht.
- Die Lyft-Aktie steht vor starken Gesichtern Widerstand zwischen $39 und $41.
- Zusätzliches Aufwärtspotenzial für beide Aktien erscheint begrenzt.
Die Lyft-Aktie ist um mehr als 40 % gestiegen, seit die kalifornischen Wähler Proposition 22 genehmigt haben, die es Fahrgemeinschaftsfahrern ermöglicht, weiterhin als unabhängige Auftragnehmer und nicht als Angestellte zu arbeiten. Der Rivale Uber hat im gleichen Zeitraum einen geringeren Gewinn verbucht, hält aber eine viel stärkere technische Position und stieg am Montag auf ein Allzeithoch. Im Gegensatz dazu erreichte Lyft gerade die Hälfte eines steilen Rückgangs, der im März auf einem Allzeittief im Zehnerbereich endete.
Beide Unternehmen erwarten nun die Rentabilität bis Ende 2021, nachdem sie die Prognosen für 2020 aufgrund der COVID-19-Pandemie verfehlt haben. Im Gegensatz zu Lyft hat die Lieferung von Lebensmitteln die Einnahmen von Uber das ganze Jahr über gestützt, da die Bestellungen von UberEats aufgrund geschlossener und kapazitätsbeschränkter Innengastronomie sprunghaft angestiegen sind. In der Zwischenzeit sind beide Unternehmen anfällig für „Wunschdenken“, da Kunden das Innere fremder Autos wahrscheinlich lange nach der Zulassung und Verteilung eines Impfstoffs meiden.
Ein unabhängiger Auftragnehmer ist eine Person oder ein Unternehmen Vertrag abgeschlossen als Nichtangestellter für ein anderes Unternehmen zu arbeiten oder Dienstleistungen zu erbringen. Infolgedessen müssen unabhängige Auftragnehmer ihre eigenen Sozialversicherungs- und Medicare-Steuern zahlen. Darüber hinaus ist das Unternehmen nicht verpflichtet, dem Auftragnehmer diese zur Verfügung zu stellen Beschäftigungsvorteile, wie z. B. Krankenversicherung, die er andernfalls bereitstellen müsste, wenn der Auftragnehmer ein Angestellter wäre.
Lyft-Tageschart (2019 – 2020)
Lyft ging im März 2019 mit 87,24 $ an die Börse und erreichte in dieser Sitzung mit 88,60 $ ein Allzeithoch. Es fiel dann wie ein Stein und schnitt durch den IPO-Eröffnungsdruck in einem stetigen Abwärtstrend, der sich zunächst zeigte Unterstützung in der Mitte von 30 $ im Oktober. Die Aktie durchbrach dieses Parkett im März 2020 und verlor in nur sechs Wochen 40 Punkte. Ein Sprung ins zweite Quartal geriet an der schmalen Ausrichtung zwischen der gebrochenen Unterstützung und dem 200-Tage-Kurs ins Stocken exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) im Juni und verlangsamte sich in einen stetigen Abwärtstrend, der vor der Wahl ein Sechsmonatstief erreichte.
Die Rally stieg am Montag über das Ausverkaufs-Retracement von 0,50 und den 200-Tage-EMA, während der Anstieg nach den Nachrichten knapp unter dem Retracement von 0,618 bei 39 $ ins Stocken geriet. Der Juni hoch schwingen liegt nur zwei Punkte über diesem Niveau, was auf ein begrenztes Aufwärtspotenzial nach dem hochprozentigen Anstieg hindeutet. Ausgedehnte Tests am gleitenden Durchschnitt sind wahrscheinlich, nachdem die Dynamik verpufft ist, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Aktie wochen- oder monatelang in der Mitte der 30-Dollar-Marke gehandelt wird und darauf wartet, dass die Fahrerzahlen steigen.
Uber Tageschart (2019 – 2020)
Uber ging im Mai 2019 an die Börse, zwei Monate nach seinem Konkurrenten, eröffnete bei 42 $ und erreichte im Juni mit 47,08 $ ein neues Hoch. Es durchschnitt den IPO-Eröffnungsdruck im August und trat in einen Abwärtstrend ein, der sich im November Mitte der 20-Dollar-Marke einpendelte. Die Aktie durchbrach dieses Unterstützungsniveau im März 2020 und fiel auf ein Allzeittief im mittleren Zehnerbereich. Der anschließende Anstieg stieg im Juni auf den 200-Tages-EMA und führte zu einem ausgedehnten Test, der nach der Wahl mit einem Ausbruch endete.
Die von Momentum angetriebene Rallye hat nun ein 100-prozentiges Retracement auf das Juni-Hoch von 2019 vollzogen. Es stieg am Montag um zwei Punkte auf dieses Niveau und kehrte um, wobei es sich am Mittwochmorgen in der Nähe des vorherigen Hochs einpendelte. Diese Preiszone markiert den klassischen Widerstand, der oft mit einer vertikalen Kaufspitze erreicht wird, Dies deutet auf ein begrenztes Aufwärtspotenzial und den Beginn einer Konsolidierungsphase hin, die leicht erreicht werden könnte letzten Wochen Lücke zwischen $36 und $40.
EIN Rückverfolgung bezieht sich auf die vorübergehende Umkehrung eines übergreifenden Trends im Kurs einer Aktie. Im Unterschied zu einer Trendwende sind Retracements kurzfristige Perioden der Bewegung gegen einen Trend, gefolgt von einer Rückkehr zum vorherigen Trend.
Das Endergebnis
Die Lyft-Aktie hat die Mitfahrgelegenheits-Rallye nach den Wahlen mit einer starken Buy-the-News-Reaktion nach den Gewinnen fortgesetzt. Trotzdem schien das kurzfristige Aufwärtspotenzial für Lyft und seinen Rivalen Uber begrenzt.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.