Disney-Aktien könnten profitable Leerverkäufe bieten

Dow-Komponente The Walt Disney Company (DIS) hat erreicht Widerstand auf dem Preisniveau, das kurz vor dem historischen Ausbruch im April 2019 gehandelt wurde, der im März aufgrund eines hohen Volumens scheiterte. Dies signalisiert eine nahezu ideale Leerverkauf Setup, vor einer möglichen Umkehrung und einem Abschwung, der hochprozentige Gewinne generieren könnte. Andere technische Faktoren kooperieren perfekt mit diesem rückläufigen Muster und erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass es sich wie vorhergesagt entwickelt.

Die absteigenden 200 Tage exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), gebrochen zwei Wochen vor dem gescheiterter Ausbruch, hat sich eng an den neuen Widerstand zwischen 118 $ und 124 $ angeglichen. Darüber hinaus brechen die Akkumulationswerte stark ein und unterbieten das März-Tief vor nur einer Woche. Zur selben Zeit, relative Stärke Zyklen haben nicht auf den Aufwärtstrend reagiert und einen langfristigen Verkaufszyklus aufrechterhalten, der nun in seinen siebten Monat eingetreten ist.

Die Herausforderungen von Disney sind gut dokumentiert, da Filmproduktionen, Theater, Themenparks und Kreuzfahrtschiffe auf der ganzen Welt geschlossen wurden. Die Streaming-Dienste Disney+, ESPN+ und Hulu haben sich in diesem Zeitraum gut entwickelt und Millionen neue hinzugewonnen Abonnenten, aber diese Sparte macht nur einen kleinen Teil der gewaltigen 206,6 Milliarden US-Dollar des Unterhaltungsgiganten aus Marktkapitalisierung.

Themenparks öffnen langsam wieder, mit Maßnahmen zur sozialen Distanzierung, aber Filmproduktion bleibt im Stillstand, wobei die Sperrung Südkaliforniens weitgehend in Kraft bleiben soll Mitte Juni. Ältere und wohlhabendere Verbraucher meiden wahrscheinlich große überfüllte Orte wie Themenparks und Kinos, z Monate nach Abschluss der Wiedereröffnungen, ergänzt durch eine Unterhaltungspipeline, die mindestens ein Jahr dauern wird wiederherstellen.

Am wichtigsten ist, dass die Auswirkungen des warmen Wetters auf die Pandemie mit der Wahrscheinlichkeit einer zweiten Welle in diesem Herbst und Winter kaum zu unterschätzen sind. Das erhöht die Aussicht auf neue Quarantänen, während die Menschen gleichzeitig selbstgefällig werden und den nächsten Schritt in Richtung Normalisierung unternehmen. Wenn die Zeitachse dem Verlauf der tödlichen zweiten Welle der Spanischen Grippe im Herbst 1918 folgt, könnten die Disney-Aktien leicht bis 2012 abverkauft werden Unterstützung in den 40 $.

DIS-Langzeitchart (1998 – 2020)

Ein mehrjähriger Aufwärtstrend erreichte 1998 bei 42,75 $ seinen Höhepunkt und etablierte ein Widerstandsniveau, das Ausbruchsversuche in den Jahren 2000, 2007 und 2011 verweigerte. Die Aktie überwand diese Barriere schließlich im Jahr 2012 und trat in einen historischen Anstieg ein, der im Juli 2015 bei 122 $ ins Stocken geriet, als das Unternehmen einen unerwarteten Rückgang der ESPN-Zuschauerzahlen aufgrund von meldete Schnurschnittphänomen. Ein Rückgang im Februar 2016 vervollständigte die erste Phase eines massiven Anstiegs Symmetrisches Dreieck die 2017 und 2018 höhere Tiefststände verzeichnete.

Die Aktie brach im April 2019 aus, nachdem das Unternehmen die Veröffentlichung des mit Spannung erwarteten Streaming-Dienstes Disney+ für das vierte Quartal angekündigt hatte. Die Rally entfaltete sich über drei Wellen und gipfelte im Allzeithoch vom November 2019 bei 153,41 $. Gewinnmitnahmen übernahmen dann die Kontrolle und lösten einen geordneten Rückzug aus, der sich zu einer beinahe Panik beschleunigte, als der Virus in die Schlagzeilen kam. Der darauffolgende Rout durchschnitt den 200-Tages-EMA im Februar und das Ausbruchsniveau in der ersten Märzwoche.

DIS-Kurzzeitchart (2018 – 2020)

Das On-Balance-Volumen Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator (OBV) erreichte 2015 einen Höchststand und trat in eine Verteilungsphase ein, die nach den Präsidentschaftswahlen 2016 endete. Ein langsamer Aufwärtstrend erreichte im April 2019 Widerstand, bevor es im Juli zu einem Ausbruch kam, der im November endete. Der OBV zog sich auf eine neue Unterstützung zurück und brach im ersten Quartal mit dem Preis zusammen, wobei er auf das niedrigste Tief seit Juni 2018 fiel, bevor eine Erholung im April scheiterte und erst vor einer Woche ein neues Tief erreichte.

Die zweimonatige Erholungswelle ist nun wieder auf den Boden des Dreiecks bei 107 $ eingetreten und hat 50 % des Rückgangs zurückverfolgt und das Ausbruchsniveau vom April 2019 bei 118 $ erreicht, was zu einem Kauf führte Lücke auf 125 $. Der 200-Tages-EMA sinkt schnell durch diese Preiszone und nähert sich dem an gescheiterter Ausbruch, wodurch Leerverkaufssignale ausgelöst werden, die vorhersagen, dass Bären bald die Kontrolle über den Ticker übernehmen werden Band.

Das Endergebnis

Leerverkäufer runden die Waggons bei Walt Disney ab, wobei die Aktie beim Zusammenbruch im ersten Quartal auf starken Widerstand stieß.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.