Tesla-Shorts könnten bald ihre Attraktivität verlieren: S3-Partner
Das Markt für Aktiendarlehen und Risikobeauftragte könnte die ungezügelte Tesla Inc. bremsen. (TSLA) Leerverkauf Aktivität, laut S3 Partners.
In einem Forschungsnotiz, sagte das Finanzanalyseunternehmen, dass jetzt fast 12 Milliarden US-Dollar gegen Teslas Aktien gewettet werden. Das Short-Interesse soll danach um fast 400.000 Aktien gestiegen sein Vorsitzender Elon Musk tat Analystenfragen in einer Telefonkonferenz kontrovers als „langweilig“ ab und stieg dann nur zwei Tage später um eine halbe Million Aktien. (Siehe auch: Elon Musk weist Kritik an Analysten zurück)
Diese jüngsten Entwicklungen veranlassten S3 Partners, den Tiefpunkt der Leerverkaufsaktivitäten gegen die Aktie auszurufen. Während die Anleger bei Tesla möglicherweise keinen Sinneswandel erlebt haben, stellte Analyst Ihor Dusaniwsky fest, dass die Angebotsverknappung und die hohen Kreditkosten nun ihre Gewinne aufzehren.
„Wenn das Short-Interesse von Tesla zunimmt, wird es externe Kräfte geben, die große Bewegungen auf der Short-Seite bremsen“, sagte er. „Mangelndes Angebot an Aktienleihen, erhöhte Kosten für Aktienleihen und ausgeklügelte Risikogrenzen werden letztendlich Leerverkäufe bei Tesla einschränken.“
Dusaniwsky schätzt, dass rund 47 Millionen Aktien für Short-Tesla zur Verfügung stehen. Da bereits 40,5 Millionen davon verwendet wurden, seien jetzt nur noch 6,5 Millionen Aktien leer. (Siehe auch: Musk verspricht „Short Burn of the Century“)
Dusaniwsky warnte auch davor, dass die Kosten für die Aufrechterhaltung von Short-Positionen gegenüber Tesla zu steigen beginnen, da die Nachfrage das Angebot übersteigt. Der Analyst schrieb, dass die Kreditgebühren jetzt bei 3,69 % liegen, gegenüber nur 1 % im Oktober, was bedeutet, dass Tesla-Bären von 200.000 US-Dollar pro Tag zur Finanzierung ihrer Anrufe auf 1,2 Millionen US-Dollar gestiegen sind.
Wenn steigende Kreditkosten nicht ausreichen, um Leerverkäufer abzuschrecken, müssen Portfoliomanager und Chief Risk Officers nach Ansicht von Dusaniwsky möglicherweise eingreifen.
„Hedgefonds und Trading-Desks implementieren Dollar-Handelslimits pro Desk, Handelsstrategie und Sicherheit in der richtigen Reihenfolge um das Risiko zu diversifizieren und die Möglichkeit zu minimieren, dass ein einziger schlechter Trade die Performance eines Fonds dezimieren kann“, er sagte. „Mit über 11 Milliarden US-Dollar Short-Interesse an Tesla sind viele Händler entweder an oder nahe an ihren Risikogrenzen und werden ihre Positionen nicht wesentlich erhöhen können. In der Tat werden Portfoliomanager und Chief Risk Officers tun, was Elon Musk nicht tun kann – Leerverkäufer am Verkauf hindern.
