Alphabet (GOOGL) bei 5-Jahres-Widerstand nach großem Ausbruch
Alphabet Inc. (Google)-Aktie hat nun einen Ausbruch über das Februar-Hoch bei 1.500 USD vollzogen und könnte in den kommenden Wochen über 2.000 USD handeln. Es ist das letzte Mitglied der FAANG Quintett, um neue Höhen zu erreichen und den Führungsmystizismus dieser wieder herzustellen Nasdaq100 Mega-Caps. Trotzdem bleibt Alphabet anfällig für zyklische Kräfte, die von einer starken Abhängigkeit von Werbeeinnahmen angetrieben werden, die durch die COVID-19-Pandemie beeinträchtigt wurden.
Die zentralen Thesen
- Die Alphabet-Aktie brach Ende August auf ein neues Hoch aus und könnte über 2.000 $ handeln.
- Die Rallye ist nun fünf Jahre alt Widerstand über 1.700 $.
- Gewinne und Einnahmen sind aufgrund der starken Werbepräsenz stark von Konjunkturzyklen abhängig.
Der Aktienmarkt „preist“ eine vollständige wirtschaftliche Erholung im Jahr 2021 ein, aber das ist möglicherweise nicht in Sicht anhaltend hohe Arbeitslosigkeit und aktuelle Umfragen, die darauf hindeuten, dass viele kleine Unternehmen in den nächsten 12 Jahren nicht überleben werden Monate. Die Werbeeinnahmen von Alphabet hängen von diesen kleineren Betreibern ab, die für die Verbesserung ihrer Google-Suchplatzierung bezahlen. Infolgedessen könnten Momentum-Käufer leicht in eine Trendwende geraten, die Hunderte von Punkten abwirft.
Der Wall-Street-Konsens spiegelt wenig oder gar keine Vorsicht wider, mit einem „Strong Buy“-Rating, das auf unglaublichen 30 „Buy“-Empfehlungen und nur 2 „Hold“-Empfehlungen basiert. Kein Analyst fordert die Aktionäre auf, derzeit Positionen zu verkaufen und an die Seitenlinie zu gehen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 1.500 $ und einem Straßenhoch von 1.990 $, während die Aktie am Donnerstag knapp unter dem Medianziel von 1.760 $ eröffnet wurde.
Einige Großinvestoren haben sich trotz des unerbittlichen Tischklopfens der Wall Street zurückgezogen. Hedgefonds geführt von Stanley Druckenmiller, Seth Klarman und David Tepper, haben die Positionsgröße in den letzten ein oder zwei Monaten verringert, was wachsende Bedenken hervorhebt Bewertung nach einem Anstieg um 700 Punkte vom 52-Wochen-Tief im März. Ihre Risikoeindämmung verstärkt eine gemischte Aussicht, die einen wirksamen COVID-Impfstoff benötigt, obwohl die Pharmaindustrie noch Versuche durchführt.
FAANG ist ein Akronym, das sich auf die Aktien von fünf prominenten Amerikanern bezieht Technologieunternehmen: Facebook, Inc. (FB); Amazon.com, Inc. (AMZN); Apple Inc. (AAPL); Netflix, Inc. (NFLX); und Alphabet (früher bekannt als Google).
Alphabet Langzeitchart (2013 – 2020)
Alphabet schaffte Anfang 2013 einen großen Ausbruch über das Hoch von 2007 bei 374 $ und blieb 2014 über 600 $ stehen. Er brach im Sommer 2015 erneut aus und schnitzte einen mächtigen Anstieg, der steigende Höhen verfolgte Trendlinie (rote Linie). Eine Wende im Januar 2018 an dieser Barriere löste einen Rückgang über 1.000 $ aus und schuf einen horizontalen Handelsparkett, der im Dezember 2018, Juni 2019 und März 2020 getestet wurde.
Die Aktie vollendete im Juli ein V-förmiges Muster bis zum Hoch vom Februar 2020 bei 1.531 $ und brach Ende August aus, wodurch ein gemessenes Kursziel knapp über 2.000 $ festgelegt wurde. Allerdings hat die Rallye nun die fünfjährige Trendlinie mit steigenden Höchstständen erreicht, was die Chancen für eine Trendwende erhöht, die einen Ausbruch testen könnte Unterstützung. Umgekehrt würde ein Kaufanstieg über 1.800 $ einen Trendlinienausbruch signalisieren, der viel höhere Preise prognostiziert.
Trendlinien sind leicht erkennbare Linien, die Händler in Charts zeichnen, um eine Reihe von Preisen miteinander zu verbinden oder die beste Übereinstimmung einiger Daten zu zeigen. Die resultierende Linie wird dann verwendet, um dem Händler eine gute Vorstellung von der Richtung zu geben, in die sich der Wert einer Investition bewegen könnte.
Alphabet Kurzfristchart (2018 – 2020)
Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator fiel im Januar 2019 auf ein 16-Monats-Tief und trat in eine bescheidene Akkumulationsphase ein, die im Februar 2020 mit dem Preis ihren Höhepunkt erreichte. Der Rückgang der Pandemie richtete wenig Schaden an und ließ den OBV in die Januar-Unterstützung fallen, während der Preis ein 15-Monats-Tief erreichte. OBV brach im Mai aus und kam im Juli ins Stocken, hat aber seitdem kein neues Hoch erreicht und damit einen Abwärtstrend ausgelöst Abweichungen das könnte den Aufwärtstrend untergraben.
Zusammen mit der schwachen Aktion am Donnerstag beim Trendlinienwiderstand sollten abseits stehende Anleger vorsichtig vorgehen, da eine risikoärmere Kaufgelegenheit näher an den 50-Tageskurs kommen könnte exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA), der jetzt durch das Ausbruchsniveau steigt. Natürlich sind alle Wetten ungültig, wenn Alphabet über den Widerstand steigt, da dieses Ereignis auf eine ungewöhnliche Stärke hindeuten und die Voraussetzungen für eine Aufwärtsbewegung weit über dem gemessenen Bewegungsziel schaffen würde.
Das Endergebnis
Die Alphabet-Aktie brach im August aus, ist aber jetzt auf einen starken Widerstand über 1.700 $ gehandelt worden, was die Chancen für einen Pullback erhöht, der einen Einstieg mit geringerem Risiko bieten könnte.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
