3 REITs erreichen neue Höchststände

Der iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund ETF (IYR) läuft seit dem Topout im Jahr 2015 in einem engen Bereichsmuster und zahlt sich gesund aus Dividenden in Erwartung günstigerer Geschäfts- und Zinsbedingungen. Allerdings top Immobilien-Investmentfonds (REIT)-Performer haben diese Lethargie abgeschüttelt und neue Höchststände erzielt, indem sie sich heiße lokale Märkte und/oder günstige Branchenuntergruppen zunutze gemacht haben.

Es ist eine relativ einfache Aufgabe, diese überlegenen Spiele zu finden, indem man eine Liste von Fondskomponenten nach relativer Positionierung im Vergleich zu den 200-Tage sortiert exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA). Die Branchenführerschaft steigt an die Spitze dieser sortierten Liste, was es dem Techniker oder Investor ermöglicht, die Preisstruktur auf lang- oder kurzfristiges Gewinnpotenzial sowie Einstiegsniveaus mit geringem Risiko zu überprüfen. Ein letzter Schritt betrachtet dann die Dividendenhistorie und sucht nach der stärksten Kombination aus Trend und Ertrag.

Medical Properties Trust, Inc. (MPW) verwaltet Netto-Leasing-Gesundheitsimmobilien und zahlt eine jährliche Dividendenrendite von 5,51 %. Nach einem mehrjährigen Aufwärtstrend erreichte er 2007 mit 16,70 $ seinen Höchststand und stürzte während des Wirtschaftseinbruchs 2008 auf ein Allzeittief von 2,76 $ ab. Die anschließende Erholungswelle vollendete 2013 eine Rundreise zum vorherigen Hoch, aber ein Ausbruch schlug fehl und verstärkte sich Widerstand im mittleren Teenageralter. Ein Ausbruchsversuch im Jahr 2016 schlug ebenfalls fehl, aber die Kursbewegung erreichte schließlich im Januar 2019 ein Allzeithoch.

Der REIT rutschte in a Konsolidierung Muster im Februar, absorbierte überkaufte technische Bedingungen nach dem Ausbruch und ist nun auf den Bereichswiderstand bei 18,60 $ gestiegen. Eine Rallye über dieses Niveau sollte das Kaufinteresse untermauern, das die blaue Trendlinie mit steigenden Hochs verfolgen und auf die niedrigen 20 $-Marke abzielen könnte. Das On-Balance-Volumen (OBV) Akkumulations-Verteilungs-Indikator ist ebenfalls auf ein Allzeithoch gestiegen und bietet dem sich entwickelnden Aufwärtstrend starken Rückenwind.

UDR, Inc. (UDR), ein Bauunternehmen für Mehrfamilienhäuser, zahlt eine jährliche Dividendenrendite von 2,89 %. Ein mehrjähriger Aufwärtstrend erreichte 2007 bei 34,10 $ seinen Höhepunkt und wich einem brutalen Rückgang, der im März 2009 auf einem 18-Jahres-Tief im einstelligen Bereich Unterstützung fand. Ein Aufschwung in das neue Jahrzehnt geriet Mitte der 20er-Dollar-Marke ins Stocken und benötigte vier weitere Jahre, um eine Rundreise zum vorherigen Hoch abzuschließen. Ein Ausbruch im Jahr 2016 konnte kein Kaufinteresse wecken, was zu einem leichten Anstieg bis ins Jahr 2017 führte.

Der REIT brach im November 2018 über das Hoch von 2017 aus, testete bis in den Januar hinein neue Unterstützung und startete mit einem starken Anstieg, der Mitte der 40-Dollar-Marke ins Stocken geriet. Die Preisbewegungen haben sich im vergangenen Monat in ein enges Konsolidierungsmuster entspannt, wobei eine Rallye über 45,50 $ wahrscheinlich zusätzliche Aufwärtsbewegungen generieren wird, die die niedrigen 50 $ erreichen könnten. OBV hält auf einem neuen Hoch, was darauf hindeutet, dass neue Aktionäre Positionen aufbauen.

W. P. Carey Inc. (WPC) verwaltet mehr als 1.000 Netto-Leasing-Gewerbeimmobilien und zahlt eine gesunde jährliche Dividendenrendite von 5,53 %. Es erreichte 2002 Mitte der 30-Dollar-Marke seinen Höhepunkt und scheiterte an mehreren Ausbruchsversuchen bis 2011, als das Unternehmen in einen starken Trendanstieg eintrat, der 2013 bei 79,34 $ ins Stocken geriet. Es wurde 2016 auf 51,12 $ verkauft, während die Preisbewegungen in diesem Jahr innerhalb dieser Grenzen gehalten wurden.

Ein Aufschwung im Jahr 2015 kam bei 73,05 $ zum Stillstand, während die Rallyes 2016 und 2017 dieses hartnäckige Widerstandsniveau nicht durchbrechen konnten. Engagierte Käufer kamen im Oktober 2018 zu Hilfe und ließen die Aktie im Februar auf ein Fünfjahreshoch von fast 76 $ steigen. Dieser Kaufschub stieg auf die .786 Fibonacci-Retracement Niveau des Rückgangs, der 2013 begann, und bereitete die Bühne für einen lang erwarteten Test des Widerstands von 2013. Die massive Akkumulation in den letzten fünf Monaten sagt voraus, dass die Bemühungen erfolgreich sein werden, und öffnet die Tür zu dreistelligen Zahlen.

Das Endergebnis

Erstklassige REITs werden auf oder in der Nähe neuer Höchststände gehandelt und sind perfekt positioniert für ein Long-Side-Engagement.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.